2010-11-03 07:00:00 CET
2010-11-03 07:01:10 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Interimsrapport
OP-Pohjola-gruppens januari-september 2010
OP-Centralen anl
Företagsmeddelande 3.11.2010 kl. 08.00 1 (45)
Kategori: Kvartalsrapport
OP-Pohjola-gruppens januari-september 2010
* OP-Pohjola-gruppens resultat var i klar tillväxt: Resultatet före skatt var
438 miljoner euro (393). Under det tredje kvartalet förbättrades resultatet
med 54 procent jämfört med ett år tidigare.
* Räntenettot har varit ungefär detsamma under de tre senaste kvartalen.
* Övriga intäkter ökade med 26 procent och kreditförlusterna minskade med 15
procent under början av året. Kreditförlusterna minskade från föregående
kvartal med 23 procent.
* I september hade det gått 5 år sedan Pohjola-köpet. Resultatet av
korsförsäljningen har varit utmärkt, antalet gemensamma kunder har ökat med
över 60 procent.
* OP-Pohjola-gruppens marknadsandel stärktes inom livförsäkringsrörelsen och
placeringsfonderna, förblev densamma inom utlåningen, medan den minskade
inom inlåningen. Inom skadeförsäkringen fortsatte den snabba ökningen av
premieinkomster från privatkunder.
* Gruppens kapitaltäckning stärktes ytterligare; primärkapitalrelationen var
12,7 procent (12,6). Den starka kapitaltäckningen gynnar gruppens
konkurrensställning då finansbranschen ska anpassa sig till den striktare
regleringen.
* Utsikterna har förbättrats. Resultatet för 2010 uppskattas bli bättre än
2009. Den största osäkerheten finns i anslutning till utvecklingen inom
placeringsmiljön och kreditförlusterna.
Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarerVårt resultat för det tredje kvartalet var mycket gott. Det överträffade våra
förväntningar och var samtidigt det bästa kvartalet sedan 2007. Också vårt
resultat för hela början av året var glädjande gott. Räntenettot håller på att
stiga, tillväxten inom övriga intäkter är stark och kreditförlusterna fortsätter
att sjunka. Jag ser på 2011 med tillförsikt. Vi är en stark finländsk partner
inom finansbranschen för våra nuvarande och våra nya kunder.
OP-Pohjola-gruppen har sitt öde i sina egna händer. Vår unika rörelsemodell och
vår kapitaltäckning som också i EU:s stresstest noterades vara mycket hög bidrar
till vår framgång. Gruppens förmåga att navigera sig genom svåra tider har igen
visat sig vara utmärkt. Vi är nu starkare än vad vi var före finanskrisen och
recessionen. Vår kapitaltäckning uppfyller redan nu de krav på striktare
reglering som preliminärt har offentliggjorts.
Parallellt med att vår verksamhet har utvidgats till en genuin finansgrupp har
också hela gruppens resultatutveckling stabiliserats. Samtidigt har vi lyckats
förena bank- och skadeförsäkringsrörelsen på ett nytt och innovativt sätt som
också våra kunder uppskattar. Då våra kunder har koncentrerat sina bank-
försäkringsärenden har de samlat bonus för över 110 miljoner euro under början
av året. Kunderna har använt sådan bonus för att betala bl.a. över 800 000
försäkringsräkningar. Vi har starkt förbundit oss att hålla vårt kundlöfte: vi
erbjuder de bästa koncentreringsförmånerna. Vår genuina kooperativa grund
möjliggör och samtidigt förpliktar oss att göra det här.
Den finländska ekonomin har under de senaste månaderna vuxit i raskt takt och
sviterna efter recessionen blev mindre än vad som befarades. Det här är en
utomordentligt god nyhet. De politiska beslutsfattarna ska nu ta ställning till
flera utredningar om hur nationen ska uppnå tillväxt. Inom det
ekonomiskpolitiska beslutsfattandet står vi nu inför mycket viktiga månader.
Efter valet nästa vår är det dags att skapa ett program som ger riktlinjer för
den finländska ekonomin långt in i framtiden. Nu behövs mod, nu behövs ett helt
nytt tempo. Det behövs inga fler utredningar, endast konkreta handlingar.
OP-Pohjola-gruppens delårsrapport 1.1-30.9.2010
OP-Pohjola-gruppens nyckeltal
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring*| 1-12/2009
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Resultat före skatt, milj. e | 438| 393| 11,3| 464
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Bank- och placeringsrörelse | 267| 379| -29,5| 471
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Skadeförsäkring | 84| 89| -5,8| 102
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Livförsäkring | 23| -108| | -159
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Bonus som beviljats kunderna, milj. e| 112| 106| 6,0| 142
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Avkastning på eget kapital (ROE), % | 6,7| 6,8| -0,1| 5,9
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Avkastning på eget kapital till| | | |
verkligt värde, % | 10,7| 16,4| -5,7| 14,7
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Kostnader/intäkter, % | | | |
(bank- och placeringsrörelse) | 58| 52| 5| 53
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Antal anställda i genomsnitt | 12 410| 12 670| -2,1| 12 632
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
|30.9.2010|30.9.2009|Förändring*|31.12.2009
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Omslutning, mrd. e | 83,0| 78,7| 5,5| 80,4
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Kapitaltäckning, %** | 12,7| 12,3| 0,4| 12,6
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Primärkapitalrelation, %** | 12,7| 12,3| 0,4| 12,6
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Kapitalbasen i förhållande till | | | |
minimibeloppet | | | |
av kapitalbasen*** | 1,70| 1,54| 0,16| 1,58
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Oreglerade fordringar av kredit- och | | | |
garantistocken, % | 0,4| 0,5| -0,1| 0,4
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Marknadsandel, % | | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Utlåningsstock | 32,6| 32,6| 0,0| 32,7
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Inlåningsstock | 32,7| 33,7| -1,0| 33,2
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Kapital i placeringsfonder | 23,6| 23,5| 0,1| 23,4
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Besparingar i liv- och | | | |
pensionsförsäkringar | 21,2| 19,9| 1,3| 20,0
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| | | |
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
| 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring*| 1-12/2009
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
Premieinkomst från liv- och | | | |
pensionsförsäkring, % | 38,4| 23,4| 15,0| 25,2
-------------------------------------+---------+---------+-----------+----------
* Förändringen har presenterats i procentenheter med undantag för resultatet
före skatt, den bonus som beviljats kunderna, omslutningen och antalet anställda
i genomsnitt, där förändringen anges i procent, samt kapitalbasen i förhållande
till minimibeloppet av kapitalbasen, där förändringen anges som förändring av
relationstalet.
** Enligt kreditinstitutslagen.
*** Enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat.
Omvärlden
Tillväxttakten inom den internationella ekonomin minskade något under årets
tredje kvartal. Den ekonomiska tillväxten har regionalt varit ojämn och varje
region har sina utmaningar. I Förenta staterna utgör svagheten på
bostadsmarknaden och den fortsatt höga arbetslösheten ett hot för tillväxten. De
ekonomiska utsikterna inom euroområdet har förbättrats, men man räknar med att
tillväxten blir långsam bland annat på grund av den höga arbetslösheten och den
starkare euron. Inom tillväxtekonomier, exempelvis Kina, är tillväxten
fortfarande snabb.
Den finländska ekonomin har fortsatt sin klara tillväxt under andra hälften av
året och utvecklingen för nästa år ser relativt ljus ut. Konjunkturutsikterna
för företag har under början av hösten varit relativt gynnsamma och hushållens
förtroende har varit rekordstarkt. Tillväxten främjas särskilt av att exporten
och bostadsinvesteringarna har piggnat till. Det ökade antalet sysselsatta under
det tredje kvartalet är också ett tecken på bättre konjunkturutsikter.
Centralbankernas styrräntor har förblivit låga och det finns inget höjningstryck
på dem under den närmaste tiden. Man räknar med att Europeiska centralbanken
håller sin styrränta på nuvarande nivå fram till slutet av 2011. Förtroendet på
interbankmarknaden har stärkts, vilket minskar behovet av
centralbanksfinansiering. Det här har något höjt de korta marknadsräntorna.
ECB:s mål är att säkra en tillräcklig likviditet på marknaden genom att bland
annat köpa skuldinstrument av stater med allvarliga skuldproblem.
Osäkerheten på placeringsmarknaden till följd av oron för statslån och ekonomisk
tillväxt minskade under slutet av rapportperioden. På företagslånemarknaden
rådde en positiv stämning. Riskpremierna blev mindre i synnerhet inom
banksektorn. Den globala utvecklingen med en sjunkande trend på aktiemarknaden
som började under våren avbröts och bl.a. i Finland steg det viktbegränsade
indexet OMX Helsinki Cap med knappt 14 procent under det tredje kvartalet.
Återhämtningen på marknaden vände också nettoteckningarna i placeringsfonderna
till positivt under tredje kvartalet och fondkapitalen ökade med 6 procent.
Bankernas sammanräknade kreditstock fortsatte öka stabilt med en årlig tillväxt
på 6 procent under det tredje kvartalet innevarande år. Ökningen inom
företagskrediterna som började under första hälften av året har utjämnats mot
hösten. Tillväxten av krediter som beviljats hushåll fortsatte stabilt under det
tredje kvartalet. På bostadsmarknaden var handeln fortfarande livlig.
Tillväxten inom inlåningsstocken som piggnat till på våren fortsatte stabilt.
Ökningen inom tidsbundna insättningar accelererade under sommaren medan
tillväxtfarten inom dagligkonton minskade. Premieinkomsten från livförsäkringen
växer stark till följd av kapitaliseringsavtal och de överföringar av
gruppensionsförsäkringar som gjorts från företagens pensionskassor.
Ökningen inom premieinkomster från skadeförsäkringen har stabiliserats till
kring en procent. Utbetalningen av ersättningar växer kraftigare än
premieinkomsten. Ersättningarna ökar dels av exceptionella väderfenomen, dels av
fler skador till följd av ökad ekonomisk aktivitet.
OP-Pohjola-gruppens resultat och omslutning
Januari-september
Resultatet före skatt ökade med 11 procent och var 438 miljoner euro (393)*.
Fastän de låga räntorna minskade på räntenettot, var finansgruppens intäkter
totalt desamma som under jämförelseperioden tack vare att tillväxten fortsatte
starkt inom övriga intäkter. Resultatet före skatt till verkligt värde var 694
miljoner euro, vilket är det nästbästa resultatet någonsin för januari-september
räknat enligt det verkliga värdet.
Bankrörelsens resultat före skatt minskade från ett år tidigare med 29 procent
främst till följd av minskningen i räntenettot. Skadeförsäkringsrörelsens
resultat var tack vare en ökning av intäkterna från placeringsverksamheten
ungefär detsamma som under jämförelseperioden trots att den operativa
totalkostnadsprocenten** försvagades något jämfört med det exceptionellt goda
resultatet under jämförelseperioden. Den operativa totalkostnadsprocenten var
fortfarande relativt god, dvs. 88,6 procent (86,7). Livförsäkringsrörelsens
resultat blev tack vare resultatet från den ökade placeringsverksamheten 23
miljoner euro (-108). Avkastningen på livförsäkringens placeringsverksamhet till
verkligt värde var 7,3 procent (6,8).
Räntenettot var 679 miljoner euro (825), dvs. 18 procent lägre än ett år
tidigare. Övriga intäkter ökade fortfarande kraftigt. De var 930 miljoner euro
(737), dvs. 26 procent större än ett år tidigare. Nettointäkterna från
bankrörelsens placeringar och handel förblev totalt sett desamma.
Provisionsintäkterna, 417 miljoner euro (371), var särskilt till följd av
ökningen av provisioner i anslutning till kapitalförvaltning och
betalningsrörelse större än ett år tidigare.
Kostnaderna var 941 miljoner euro (920). Finansgruppens löner och provisioner
stannade något under jämförelseperiodens räknat med antalet anställda.
Personalkostnaderna totalt ökade dock med 1,9 procent till följd av att
pensionskostnaderna ökade med 15 miljoner euro. Övriga kostnader ökade med 2,8
procent närmast till följd av engångsavskrivningar på datasystem.
Den bonus som betalades till ägarkunderna och OP-bonuskunderna ökade med 6
procent och var 112 miljoner euro (106).
Under rapportperioden resultatfördes nedskrivningar som försvagade resultatet
och förändringar i verkligt värde för totalt 233 miljoner euro (350). Av de här
bokfördes 29 miljoner euro på skadeförsäkringens nettointäkter, 69 miljoner euro
på livförsäkringsrörelsens nettointäkter och 108 miljoner euro på nedskrivningar
av fordringar samt 26 miljoner euro på övriga resultatposter. Nedskrivningarna
på lån och fordringar var fortfarande relativt små, dvs. 0,25 procent av kredit-
och garantistocken (0,31). Slutgiltiga kreditförluster bokfördes för 50 miljoner
euro (17) och nedskrivningar för 109 miljoner euro (155). Huvuddelen av
kreditförlusterna redovisades för företagsexponeringar. Återföringar av gamla
nedskrivningar och annulleringar av nedskrivningar uppgick till totalt 50
miljoner euro (45).
* Inom parentes står jämförelsetalet för 2009. För resultaträkningstal och andra
tal av kumulativ typ används talet för januari-september 2009. För
balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp används talet vid den
föregående bokslutstidpunkten (31.12.2009).
** Totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med Pohjola-köpet, vilka allokerats till rörelsesegmenten,
och utan effekten av förändringarna i beräkningsgrunden.
Resultatanalys
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Milj. e | | |Förändring,|Förändring,|
|1-9/2010|1-9/2009| milj. e| %|1-12/2009
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Resultat före skatt | 438| 393| 45| 11,3| 464
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Förändring i fonden för | | | | |
verkligt värde, | | | | |
brutto | 256| 546| -289| -53,0| 677
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Resultat före skatt till | | | | |
verkligt värde | 694| 939| -245| -26,1| 1 140
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
| | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Avkastning på eget kapital | | | | |
(ROE), % | 6,7| 6,8| | -0,1*| 5,9
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Avkastning på eget kapital | | | | |
till verkligt värde, % | 10,7| 16,4| | -5,7*| 14,7
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
| | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Intäkter | | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Räntenetto | 679| 825| -146| -17,7| 1 070
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Nettointäkter från | | | | |
skadeförsäkringsrörelse | 309| 302| 8| 2,5| 396
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Nettointäkter från | | | | |
livförsäkringsrörelse | 62| -89| 150| | -120
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Provisionsintäkter, netto| 417| 371| 47| 12,6| 496
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Nettointäkter från handel| | | | |
och | | | | |
placeringsverksamhet | 72| 76| -4| -5,5| 103
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Övriga rörelseintäkter | 68| 76| -8| -10,2| 104
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Andel av | | | | |
intresseföretagens resultat | 2| 1| 1| 79,2| 1
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Övriga intäkter totalt | 930| 737| 193| 26,2| 981
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Intäkter totalt | 1 608| 1 561| 47| 3,0| 2 051
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
| | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Kostnader | | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Personalkostnader | 477| 468| 9| 1,9| 622
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Övriga | | | | |
administrationskostnader | 225| 223| 2| 0,7| 310
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Övriga rörelsekostnader | 239| 228| 11| 4,9| 316
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Kostnader totalt | 941| 920| 21| 2,3| 1 248
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
| | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Nedskrivningar av fordringar| 108| 127| -19| -15,2| 179
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
| | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Återföringar till ägarkunder| | | | |
och | | | | |
OP-bonuskunder | | | | |
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Bonus | 112| 106| 6| 6,0| 142
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Räntor på andels- och | | | | |
tilläggsandelskapital | 9| 15| -6| -37,6| 18
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
Återföringar totalt | 122| 121| 1| 0,5| 160
----------------------------+--------+--------+-----------+-----------+---------
* procentenheter
OP-Pohjola-gruppens omslutning uppgick vid slutet av september till 83 miljarder
euro (80,4). Fordringarna på kunder uppgick till 55,7 miljarder euro (53) och
inlåningen till 35,4 miljarder euro (34,6). Skuldebrev emitterade till
allmänheten minskade med 2,4 procent till 19,5 miljarder euro (19,9). Utöver OP-
Bostadslånebanken Abp:s femåriga skuldebrevsemission på 1 miljard euro med
säkerhet i fastigheter emitterade också Pohjola Bank Abp under rapportperioden
på den internationella marknaden tre-, fem- och sjuåriga obligationslån på
totalt 2,2 miljarder euro.
Det egna kapitalet ökade med 7,2 procent till 6,6 miljarder euro (6,2) främst
till följd av en ökning i rapportperiodens resultat och i tillgångsposternas
värde.
Fonden för verkligt värde var justerad med den uppskjutna skatten 135 miljoner
euro (-54). Under det tredje kvartalet ökade fonden för verkligt värde med 134
miljoner euro främst till följd av att marknadsvärdet på placeringar ökade.
Under rapportperioden påverkades fondens tillväxt också av nedskrivningar som
resultatförts samt realiseringar av tillgångsposter. Ur fonden för verkligt
värde har resultatförts de värdeförändringar som efter ledningens prövning
uppfyllt förutsättningarna för nedskrivningar. Under rapportperioden har sådana
nedskrivningar av placeringar resultatförts för totalt 122 miljoner euro (211).
Andelsbankernas ägarkunders placeringar i andelskapital och
tilläggsandelskapital uppgick vid slutet av september till 763 miljoner euro
(750).
Pohjola Bank Abp:s ordinarie bolagsstämma beslöt 26.3.2010 att bolaget för 2009
i utdelning betalar 0,34 euro per aktie i serie A och 0,31 euro per aktie i
serie K. Enligt beslutet uppgick utdelningen till totalt 107 miljoner euro (45).
Juli-september
Resultatet före skatt det tredje kvartalet ökade med 54 procent från
jämförelseperioden och uppgick till 172 miljoner euro (112). Intäkterna ökade
totalt med 12 procent främst till följd av en ökning i nettointäkterna från
livförsäkringen. Nettointäkterna från livförsäkringen var 15 miljoner euro (-
60). Kostnaderna ökade med 18 miljoner euro. Personalkostnaderna var ungefär
desamma som under jämförelseperioden. Nedskrivningarna av fordringar uppgick
till 31 miljoner euro, vilket är 22 miljoner euro mindre än ett år tidigare.
Fonden för verkligt värde (brutto) ökade med 181 miljoner euro, medan den ett år
tidigare ökade med 368 miljoner euro. Nedskrivningar av placeringar
resultatfördes under tredje kvartalet för 34 miljoner euro.
Räntenettot för juli-september var ungefär detsamma som under föregående
kvartal. Nedskrivningarna av fordringar var 8,9 miljoner euro mindre än i april-
juni. Nettointäkterna från livförsäkringen minskade från föregående kvartal.
Resultatet före skatt var 35 miljoner euro större än under föregående kvartal.
Resultatet före skatt till verkligt värde steg till 353 miljoner euro mot 0
miljoner euro föregående kvartal.
Det tredje kvartalets resultatanalys
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Milj. e |7-9/|7-9/|Förändring,|4-6/|Förändring,
|2010|2009| %|2010| %
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Resultat före skatt | 172| 112| 53,7| 137| 25,3
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Förändring i fonden för verkligt värde, | 181| 368| |-137|
brutto | | | -50,8| |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Resultat före skatt till verkligt värde | 353| 480| -26,4| 0|
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
| | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Avkastning på eget kapital (ROE), % | 7,7| 5,8| 2,0*| 6,4| 1,3'
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Avkastning på eget kapital till verkligt |15,9|24,2| | 0,0|
värde, % | | | -8,3*| | 15,9'
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
| | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Intäkter | | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Räntenetto | 226| 256| -11,8| 228| -0,9
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Nettointäkter från | 119| 113| 5,3| 113| 5,5
skadeförsäkringsrörelse | | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Nettointäkter från | 15| -60| | 32| -51,6
livförsäkringsrörelse | | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Provisionsintäkter, netto | 135| 120| 12,7| 139| -3,2
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Nettointäkter från handel och | 26| 30| -14,4| 10|
placeringsverksamhet | | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Övriga rörelseintäkter | 19| 23| -15,6| 23| -14,2
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Andel av intresseföretagens resultat | 1| 1| 13,4| 0|
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Övriga intäkter totalt | 315| 226| 39,9| 316| -0,5
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Intäkter totalt | 541| 483| 12,2| 545| -0,6
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
| | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Kostnader | | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Personalkostnader | 142| 142| 0,1| 171| -16,9
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Övriga administrationskostnader | 70| 67| 5,2| 80| -11,7
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Övriga rörelsekostnader | 86| 71| 20,6| 75| 13,4
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Kostnader totalt | 298| 280| 6,5| 326| -8,6
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
| | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Nedskrivningar av fordringar | 31| 52| -41,3| 40| -22,5
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
| | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Återföringar till ägarkunder och | | | | |
OP-bonuskunder | | | | |
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Bonus | 38| 36| 6,0| 37| 1,6
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Räntor på andels- och | 2| 3| | 4|
tilläggsandelskapital | | | -9,9| | -45,1
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
Återföringar totalt | 41| 39| 4,9| 42| -3,3
-----------------------------------------+----+----+-----------+----+-----------
* procentenheter
Kapitaltäckning
För OP-Pohjola-gruppen räknas två olika relationstal för kapitaltäckningen.
Gruppens verksamhet baserar sig på den lag om en sammanslutning av
inlåningsbanker som trädde i kraft i början av juli 2010. Under början av
rapportperioden baserade sig gruppens verksamhet fortfarande på bestämmelserna i
lagen om andelsbanker och andra kreditinstitut i andelslagsform. Ändringen har
inte någon väsentlig inverkan på gruppens verksamhet.
På grund av lagbestämmelserna om solidariskt ansvar och gemensam trygghet har
för sammanslutningen av andelsbanker ställts ett kapitalkrav, som räknas ut
enligt bestämmelserna om kapitaltäckning i kreditinstitutslagen.
Sammanslutningen av andelsbanker består av sammanslutningens centralinstitut
(OP-Centralen anl, dvs. OPC), centralinstitutets medlemskreditinstitut och de
företag som hör till deras finansiella företagsgrupper. Trots att OP-Pohjola-
gruppens försäkringsbolag inte hör till sammanslutningen av andelsbanker,
påverkar investeringarna i dem väsentligt den kapitaltäckning som räknas ut
enligt kapitaltäckningsreglerna för kreditinstitut. För den här
kapitaltäckningen används termen kapitaltäckningen i sammanslutningen av
andelsbanker.
OP-Pohjola-gruppen bildar också ett sådant finans- och försäkringskonglomerat
som avses i lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. För
finans- och försäkringskonglomerat ställs ett separat kapitalkrav.
OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga är stark enligt båda
kapitaltäckningsreglerna.
OP-Pohjola-gruppen övergår stegvis till internmetoden i beräkningen av
kapitalkravet för kreditrisken. OP-Pohjola-gruppen tillämpar intern
riskklassificering för att beräkna kapitalkravet för kreditrisken för Pohjola
Bank Abp:s företags- och samfundskunders exponeringar. Ifråga om andra
exponeringar är målet att övergå till att tillämpa internmetoden i september
2011, fram till dess beräknas kapitalkravet för de här posterna enligt
schablonmetoden. Tillämpningen av internmetoden minskar OP-Pohjola-gruppens
kapitalkrav, men den ökar kapitalkravets känslighet för konjunkturfluktuationer
jämfört med schablonmetoden. Beträffande marknadsrisker fortsätter OP-Pohjola-
gruppen använda schablonmetoden. I fråga om operativa risker börjar
schablonmetoden tillämpas under sista kvartalet 2010. Ändringen kommer att
minska kapitalkravet för operativa risker med nästan 20 procent, dvs. med cirka
55 miljoner euro.
Till följd av finanskrisen kommer bankernas kapitaltäckningsregler att bli
stramare. Målet med förändringarna är bland annat att förbättra kvaliteten på
kapitalbasen, göra kapitalkravet mindre cykliskt och ställa kvantitativa
begränsningar för likviditetsrisken. De förändringar som planerats träda i kraft
under 2012-2018 är fortfarande under beredning och deras eventuella effekter kan
inte ännu helt bedömas. Enligt en analys som OP-Pohjola-gruppen gjort utgående
från nuvarande tolkningar förmår gruppen uppfylla kapitalkraven vid samtliga
alternativ. De mest betydande ändringarna i de nya bestämmelserna ur OP-Pohjola-
gruppens synvinkel finns i anslutning till hanteringen av investeringar i
försäkringsbolag och tilläggsandelskapitalet i kapitaltäckningsanalysens
kapitalbas, till den icke-riskvägda skuldsättningskvoten och
likviditetsriskkravet.
Kapitaltäckningen i sammanslutningen av andelsbanker
OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning och primärkapitalrelation enligt
kreditinstitutslagen var båda vid slutet av september 12,7 procent, dvs. något
bättre än vid årsskiftet. Den lagstadgade nedre gränsen för kapitaltäckningen är
8 procent och för primärkapitalrelationen 4 procent.
Kapitalbas och kapitaltäckning
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Milj. e | | |Förändring,| Förändring,|
|30.9.2010|31.12.2009| milj. e| %|30.9.2009
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
| | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Kapitalbas | | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Primärt kapital | 5 420| 5 227| 193| 3,7| 5 124
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Supplementärt kapital | -| -| | | -
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
| | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Kapitalbas totalt | 5 420| 5 227| 193| 3,7| 5 124
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
| | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Riskvägda poster totalt | 42 768| 41 480| 1 289| 3,1| 41 521
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
| | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Kapitalkrav | | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Kredit- och | | | | |
motpartsrisk | 3 105| 3 005| 100| 3,3| 3 003
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Marknadsrisk | 34| 36| -2| -5,6| 42
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Operativ risk | 282| 277| 5| 1,8| 277
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Totalt | 3 421| 3 318| 103| 3,1| 3 322
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
| | | | |
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Kapitaltäckning, % | 12,7| 12,6| | 0,1*| 12,3
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
Primärkapitalrelation, %| 12,7| 12,6| | 0,1*| 12,3
------------------------+---------+----------+-----------+------------+---------
* procentenheter
Det primära kapitalet var vid slutet av september 5 420 miljoner euro (5 227).
Rapportperiodens resultat med avdrag för den uppskattade vinstutdelningen har
jämställts med det primära kapitalet. Under rapportperioden ökade OP-Pohjola-
gruppens primära kapital med 3,7 procent. Vid slutet av september var
kapitallånens förhållande till det primära kapitalet före avdragsposter 3,2
procent (3,2). Till det primära kapitalet har inte räknats den ökning i de egna
kapitalen som uppkommit genom värderingen av pensionsåtagandena och de
tillgångsposter som utgör täckning för dem i enlighet med IFRS samt av
värderingen till verkligt värde av förvaltningsfastigheterna.
Det supplementära kapitalet var noll vid utgången av rapportperioden efter de
minskningar som hänför sig till posten. Ifrågavarande avdrag överskred det
supplementära kapitalet 32 miljoner euro (251), som har avdragits från det
primära kapitalet. Företagsgruppens fond för verkligt värde som ingår i
kapitalbasen var 3 miljoner euro (14).
De investeringar i försäkringsföretag som till hälften avdras från det primära
och supplementära kapitalet var vid utgången av rapportperioden 2 316 miljoner
euro (2 341). Som underskott för förväntade förluster och nedskrivningar har
från kapitalbasen avdragits 143 miljoner euro. På basis av dispenser beviljade
av Finansinspektionen har de placeringar som OP-Pohjola-gruppens företag gjort i
kapitalfonder som förvaltas av Pohjola Capital Partners Ab i
kapitaltäckningsanalysen behandlats på samma sätt som en aktieplacering i en
näringssammanslutning.
Kapitalkravet var vid slutet av september 3 421 miljoner euro (3 318). Under
rapportperioden ökade kapitalkravet med 3,1 procent. Den faktor som mest
inverkade på tillväxten var ökningen av kapitalkravet i kredit- och
garantistocken.
Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat
OP-Pohjola-gruppens kapitaltäckning enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden. Vid
beräkningen läggs till de egna kapitalen enligt konglomeratets balansräkning
sådana poster som inte ingår i de egna kapitalen men som ska räknas till
kapitalbasen enligt bestämmelserna för bank- eller försäkringsbranschen. Till
kapitalbasen kan inte räknas sådana poster som inte kan användas för att täcka
förluster i andra företag som ingår i konglomeratet.
Minimibeloppet av kapitalbasen för finans- och försäkringskonglomerat bildas av
det konsoliderade kapitalkravet för kreditinstitut och minimikraven för
försäkringsbolagens sammanräknade verksamhetskapital.
OP-Pohjola-gruppens kapitalbas enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat överskred vid slutet av september lagens minimibelopp med
2 679 miljoner euro (2 121).
Till finans- och försäkringskonglomeratets kapitalbas har inte räknats
försäkringsbolagens utjämningsbelopp. Vid slutet av september 2010 uppgick det
totala utjämningsbeloppet minskat med skade- och livförsäkringens skatteskuld
till 344 miljoner euro. Utjämningsbeloppet fungerar som försäkringsbolagens
buffert för år med mycket skador, och är därmed en del av finansgruppens
faktiska förlustbuffert. Lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker trädde i
kraft 1.7.2010 och därmed räknas Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolags
(AÖF) utjämningsbelopp minskat med skatteskulden, 207 miljoner euro, till
kreditinstitutsektorns supplementära kapital.
Kapitaltäckningen enligt lagen om tillsyn över finans- och
försäkringskonglomerat:
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Milj. e | 30.9.|31.12.|Förändring,|Förändring,| 30.9.
| 2010| 2009| milj. e| %| 2009
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
| | | | |
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
OP-Pohjola-gruppens egna kapital | 6 632| 6 187| 445| 7,2| 6 042
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Branschposter | 1 857| 1 843| 14| 0,8| 1 852
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Goodwill och immateriella | | | | |
tillgångar |-1 061|-1 084| 23| -2,1|-1 096
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Utjämningsbelopp | -344| -527| 183| -34,7| -521
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Övriga poster som ingår i eget | | | | |
kapital och branschposter, och som | | | | |
inte kan räknas till konglomeratets| | | | |
kapitalbas | -599| -627| 28| -4,5| -618
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Konglomeratets | | | | |
kapitalbas | | | | |
totalt | 6 485| 5 792| 693| 12,0| 5 659
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Kapitalkravet i | | | | |
kreditinstitutsverksamheten | 3 421| 3 300| 122| 3,7| 3 303
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Kapitalkravet i | | | | |
försäkringsrörelsen | 385| 371| 14| 3,7| 368
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Minimibeloppet av konglomeratets | | | | |
kapitalbas totalt | 3 806| 3 671| 135| 3,7| 3 671
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Konglomeratets | | | | |
kapitaltäckning | 2 679| 2 121| 558| 26,3| 1 988
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
Konglomeratets | | | | |
kapitaltäckningsgrad | | | | |
(kapitalbasen/minimibeloppet av | | | | |
kapitalbasen) | 1,70| 1,58| | 0,12*| 1,54
-----------------------------------+------+------+-----------+-----------+------
* Förändring i relationstalet
Riskposition
OP-Pohjola-gruppens riskhanteringsförmåga förblev under rapportperioden stark
och förändringarna i riskpositionen har varit små. Den förändring till det
bättre i kreditriskpositionen som skedde under våren stärktes. Gruppens
likviditetsläge förblev gott. Intäkterna från placeringsverksamheten
förbättrades tack vare den gynnsamma marknadsutvecklingen.
Nedskrivningarna av fordringar inom OP-Pohjola-gruppen har minskat då
konjunkturläget i Finland har förbättrats. Också andelen oreglerade fordringar
och nollräntefordringar var vid utgången av september mindre än ett år tidigare.
Bruttonedskrivningarna i förhållande till kredit- och garantistocken var under
rapportperioden 0,36 procent (0,42). Tack vare en ökad återföring av
nedskrivningar minskade nettonedskrivningarna under rapportperioden omräknat på
årsbasis till 0,25 procent av kredit- och garantistocken (0,31). OP-Pohjola-
gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar uppgick vid slutet av
september till 259 miljoner euro (223), vilket var 0,4 procent (0,4) av kredit-
och garantistocken. Av OP-Pohjola-gruppens företagsexponeringar hör 49 procent
(49) till de fem bästa kreditklasserna (s.k. investeringsnivå) i den
kreditportfölj som indelats i 12 huvudklasser.
OP-Pohjola-gruppens finansieringsläge och likviditet förblev under
rapportperioden goda. Både OP-Pohjola-gruppens kort- och långfristiga
kapitalanskaffning lyckades väl under rapportperioden tack vare gruppens goda
kreditvärdighet. Pohjola Bank som fungerar som centralt finansiellt institut för
OP-Pohjola-gruppen emitterade under det första kvartalet på den internationella
marknaden tre- och femåriga lån på totalt 1,5 miljarder euro samt under det
tredje kvartalet ett sjuårigt lån på 750 miljoner euro. Under det andra
kvartalet emitterade gruppens hypoteksbank OP-Bostadslånebanken ett femårigt lån
på 1 miljard euro.
Finansiella tillgångar som räknas till OP-Pohjola-gruppens likviditetsreserv
uppgick vid utgången av september till 11,8 miljarder euro (13,9).
Likviditetsreserven och åtgärder i enlighet med den beredskapsplan som ingår i
OP-Pohjola-gruppens strategi för hantering av likviditeten räcker till för att
trygga likviditeten i gruppen vid riskscenarier i minst 24 månader.
Övriga marknadsrisker utgörs av pris-, ränte- och valutakursrisker. Inom
försäkringsverksamheten ingår marknadsrisk både inom försäkringstekniska
avsättningar och placeringar. Placeringstillgångarna inom
skadeförsäkringsrörelsen uppgick vid slutet av september till 3 miljarder euro
(2,9) och i livförsäkringsrörelsen till 4,5 miljarder euro (4,1). Om
fördelningen av och intäkterna från placeringstillgångarna inom
försäkringsverksamheten samt om de försäkringstekniska avsättningarna berättas
mer detaljerat i den del av delårsrapporten som gäller rörelsesegmenten.
Ratingen är följande:
+--------------------------------+------------------+------------------+
|Ratinginstitut | Kortfristig | Långfristig |
| |kapitalanskaffning|kapitalanskaffning|
+--------------------------------+------------------+------------------+
|Fitch Ratings | F1+ | AA- |
|(OP-Pohjola-gruppen och Pohjola)| | |
+--------------------------------+------------------+------------------+
|Standard & Poor's (Pohjola) | A-1+ | AA- |
+--------------------------------+------------------+------------------+
|Moody's (Pohjola) | P-1 | Aa2 |
+--------------------------------+------------------+------------------+
Fitch Ratings ger en rating åt både OP-Pohjola-gruppen och Pohjola. OP-Pohjola-
gruppens ekonomiska ställning har en stor inverkan också på den rating som ges
enbart Pohjola.
Standard & Poor's ratingutsikter för Pohjola är stabila, Fitchs ratingutsikter
för långfristig kapitalanskaffning är negativa och Moody's ratingutsikter är
negativa.
Den största orsaken till de negativa utsikterna var det snabbt försvagade
ekonomiska läget i Finland 2009 och de effekter som det kan ha på Pohjola och
OP-Pohjola-gruppen, vars affärsrörelse har koncentrerats till Finland.
OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt
Mål har på grupplanet ställts för riskhanteringsförmågan, lönsamheten och
effektiviteten. OP-Pohjola-gruppens ekonomiska mål på lång sikt har fastställts
så de att tryggar finansgruppens verksamhetsförutsättningar. De har inte
anpassats till den rådande ekonomiska miljön.
De mål som satts för kapitaltäckningen och effektiviteten i verksamheten nåddes
under rapportperioden. Gruppens lönsamhet underskred den långsiktiga målnivån.
OP-Pohjola-gruppens framgångsmätare
+--------------------------------------------+----------+-----------+----------+
| | 9/2010 | 9/2009 | Mål |
+--------------------------------------------+----------+-----------+----------+
|Kapitaltäckning enligt | | | |
|konglomeratlagen | 1,70 | 1,54 | 1,5 |
+--------------------------------------------+----------+-----------+----------+
|Avkastning på ekonomiskt kapital | 12,8 % | 10,5 % | 17 % |
|(12 mån. glidande) | | | |
+--------------------------------------------+----------+-----------+----------+
|Tillväxtdifferensen mellan intäkter och | | | |
|kostnader |5,1 %-enh.|-4,9 %-enh.|> 0 %-enh.|
|(12 mån. glidande) | | | |
+--------------------------------------------+----------+-----------+----------+
Förändringar i OP-Pohjola-gruppens struktur
I OP-Pohjola-gruppens bokslut konsolideras 218 andelsbanker (220), OPC-koncernen
och Andelsbankernas Ömsesidiga Försäkringsbolag.
Kiukaisten Osuuspankki och Hinnerjoen Osuuspankki fusionerades med Euran
Osuuspankki 31.5.2010.
Kuopion Osuuspankki, Iisalmen Osuuspankki och Varkauden Osuuspankki har beslutat
fusionera sig och med en kombinationsfusion bilda nya Pohjois-Savon Osuuspankki
31.12.2010. Nilsiän Osuuspankki och Koillis-Savon Osuuspankki bildar med en
kombinationsfusion nya Koillis-Savon Osuuspankki 30.11.2010. Kestilän
Osuuspankki och Rantsilan Osuuspankki bildar med en kombinationsfusion nya
Siikalatvan Osuuspankki 31.3.2011. Pälkäneen Osuuspankki och Kuhmalahden
Osuuspankki har beslutat fusionera sig med Kangasalan Osuuspankki 31.12.2010.
OPC:s förvaltningsråd har 14.6.2010 fattat ett principbeslut att omorganisera
gruppens centralinstitut OPC. Vid omorganiseringen bildas 1.1.2011 ett separat
tjänsteföretag för utveckling och produktion av centraliserade tjänster till OP-
Pohjola-gruppen och dess medlemsbanker. Målet med ändringen är att dels
förtydliga centralinstitutets nuvarande roll som ett institut som svarar för
gruppstyrningen och tillsynen och dels dess roll som tillhandahållare av
centraliserade tjänster.
Pohjola Försäkring Ab och Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget planerar en
samgång. Bolagens styrelser har 28.9.2010 godkänt en gemensam fusionsplan,
enligt vilken Pohjantähti Ömsesidiga Försäkringsbolaget ska uppgå i Pohjola
Försäkring Ab. Om bolagens extra bolagsstämmor godkänner fusionsplanen, kommer
bolagen att fusioneras enligt ett förslag som läggs fram för bolagsstämmorna.
Beslut har fattats om att sälja hela aktiestocken i private equity-företaget
Pohjola Capital Partners Ab som ingår i Pohjola till dess operativa ledning.
Avsikten är att slutföra affären i december 2010. Pohjola Capital Partners Ab:s
namn ändras i och med arrangemanget till Vaaka Partners Ab. Bolagets
investeringsverksamhet samt administrationen av de nuvarande private equity-
fonderna fortsätter som förut efter ägararrangemanget. Ändringen har inte någon
väsentlig inverkan på gruppens bokslut.
Ägarkunder och kunder
Vid slutet av september hade andelsbankerna 1 292 000 ägarkunder, dvs. 35 000
fler än ett år tidigare. Andelsbankerna och Helsingfors OP Bank Abp, som verkar
i huvudstadsregionen, hade totalt 1 119 000 OP-bonuskunder vid slutet av
september.
Värdet av den bonus som OP-bonuskunderna samlat på basis av koncentreringen av
sina bankärenden var totalt 112 miljoner euro, dvs. 6 procent större än ett år
tidigare. Den bonus som ägarkunderna samlat har redovisats i OP-Pohjola-gruppens
resultaträkning i posten "Återföringar till ägarkunder". OP-bonuskunderna
använde i januari-september bonus för banktjänster för totalt 56 miljoner euro
(51) och för Pohjolas skadeförsäkringspremier 40 miljoner euro (42). Bonus har
använts för över 801 000 försäkringsräkningar. Av räkningarna betalades 17
procent helt och hållet med OP-bonus.
Antalet kunder i OP-Pohjola-gruppen i Finland var vid slutet av september
4 152 000. Antalet privatkunder var 3 733 000 och antalet företagskunder
419 000. I Finland ökade antalet gemensamma kunder inom bank- och
skadeförsäkringsrörelsen tack vare korsförsäljningen från september föregående
år med 104 000 till 1 147 000.
Pohjola uppnådde sitt strategiska mål ifråga om antalet preferenskundhushåll.
Antalet preferenskundshushåll ökade med 42 600 och var vid slutet av
september 455 000. Över hälften av preferenskundshushållen har koncentrerat sina
bankärenden till andelsbankerna.
Personal och belöning
Vid slutet av september hade OP-Pohjola-gruppen 12 310 anställda (12 504). Till
OP-Pohjola-gruppens personalfond hör cirka 94 procent av OP-Pohjola-gruppens
personal. Vid sidan av OP-Personalfonden används också ledningens
belöningssystem på lång sikt.
OPC:s förvaltning
OPC är centralinstitut för sammanslutningen av andelsbanker, OPC-koncernens
moderföretag samt företaget i toppen av det finans- och försäkringskonglomerat
som utgörs av OP-Pohjola-gruppen. OPC fungerar som utvecklings- och
servicecentral för hela OP-Pohjola-gruppen, som en strategisk ägarsammanslutning
samt som det centralinstitut som svarar för gruppstyrning och tillsyn.
OPC:s andelsstämma hölls 26.3.2010. Av de ledamöter i OPC:s förvaltningsråd som
stod i tur att avgå återvaldes advokat Pekka Ahvenjärvi, produktdirektör Ola
Eklund, idrottsrådet Paavo Haapakoski och jordbrukare Bo Storsjö för en period
som löper ut 2013. Till nya ledamöter i förvaltningsrådet valdes planerare Hannu
Simi och lektor Mervi Väisänen. Dessutom valdes sjukvårdsdistriktsdirektör Matti
Pulkkinen för en period som löper ut 2012. I juni avgick verkställande direktör
Olli Lehtilä från förvaltningsrådet efter det att han valts till verkställande
direktör för OPC:s dotterbolag Helsingfors OP Bank Abp. Förvaltningsrådet har
sammanlagt 32 ledamöter.
Förvaltningsrådet återvalde vid sitt konstituerande möte idrottsrådet Paavo
Haapakoski till ordförande. Till vice ordföranden valdes professor Jaakko
Pehkonen och verkställande direktör Jukka Hulkkonen.
Till OPC:s och OP-Pohjola-gruppens revisor för räkenskapsåret 2010 valdes CGR-
sammanslutningen KPMG Oy Ab.
OPC:s förvaltningsråd gjorde 14.6.2010 ändringar i sammansättningen av OPC:s
direktion. Som nya ledamöter av direktionen började kommunikationsdirektör
Carina Geber-Teir, strategidirektör Tom Dahlström och riskhanteringsdirektör
Erik Palmén. De två sistnämnda börjar först som suppleanter och efter OPC:s
stadgeändring 1.1.2011 som ordinarie ledamöter. Harri Nummela, som blir
verkställande direktör för det nya tjänstebolaget, lämnar direktionen vid
årsskiftet. Direktionsledamot Erkki Böös övergick från 14.6.2010 till som
ledamot av tjänstebolagets ledningsgrupp. Heikki Vitie fortsätter i direktionen
som administrationsdirektör till slutet av februari 2012, då han enligt egen
plan går i pension.
Investeringar och tjänsteutveckling
OPC och dess dotterföretag svarar för utvecklingen av OP-Pohjola-gruppens
tjänster. Av kostnaderna i anslutning till tjänsteutveckling består en betydande
del av ICT-investeringar och definitioner i anslutning till dem. Av de här
kostnaderna var ICT-investeringar som aktiverats i balansräkningen under
rapportperioden 26 miljoner euro (32). Av de här investeringarna ansluter sig
18 miljoner euro (21) till bank- och placeringsrörelsen, 5 miljoner euro (7)
till skadeförsäkringsrörelsen och 2 miljoner euro (5) till
livförsäkringsrörelsen.
Solidariskt ansvar och gemensam trygghet
I enlighet med lagen om sammanslutningar består sammanslutningen av andelsbanker
av sammanslutningens centralinstitut (OP-Centralen anl, dvs. OPC),
centralinstitutets medlemskreditinstitut och de företag som hör till deras
finansiella företagsgrupper. Sammanslutningen av andelsbanker övervakas
gruppbaserat. OPC och dess medlemsbanker svarar i sista hand för varandras
skulder och förbindelser. Vid slutet av rapportperioden utgjordes OPC:s
medlemmar av OP-Pohjola-gruppens 218 andelsbanker samt Pohjola Bank Abp,
Helsingfors OP Bank Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och OP-Kotipankki Oyj. OP-
Pohjola-gruppens försäkringsbolag omfattas inte av det solidariska ansvaret.
De inlåningsbanker som hör till OP-Pohjola-gruppen, dvs. andelsbankerna, Pohjola
Bank Abp, Helsingfors OP Bank Abp och OP-Kotipankki Oyj, betraktas vad gäller
insättningsgarantin som en enda bank. Också enligt lagstiftningen om
ersättningsfonden för investerare betraktas OP-Pohjola-gruppen som en enda bank
i fråga om investerarskyddet.
Händelser efter rapportperioden
OP-Centralen anl:s extra andelsstämma 20.10.2010 beslöt ändra andelslagets firma
till OP-Pohjola anl. Stämman beslöt också att öka antalet direktionsledamöter
och om vissa andra ändringar av teknisk natur. Ändringarna hänför sig till
strukturreformen i OPC och de träder i kraft i början av 2011. Andelsstämman
beslöt dessutom att på andelskapitalet betala 5 procent och på
tilläggsandelskapitalet 6 procent i årlig tilläggsränta. Beloppet av den
tilläggsränta som betalas i oktober är totalt 65 miljoner euro.
Pohjola Bank Abp fick av Finansinspektionen 18.10.2010 tillstånd att lösa in ett
lån på 70 miljoner euro som räknas till det undre supplementära kapitalet.
Inlösningen minskar gruppens kapitaltäckning med 0,2 procentenheter.
Utsikter för återstoden av året
Den finländska ekonomin väntas fortsätta att återhämta sig under slutet av året,
och grunduppfattningen om den ekonomiska utvecklingen har blivit positivare.
Trots vändningen i ekonomin och stabiliseringen på finansmarknaden är grunden
för den ekonomiska tillväxten fortfarande bräcklig.
Under 2010 försvagades resultatutvecklingen inom finansbranschen av
exceptionellt låga räntor samt av att kreditförlusterna hölls på en högre nivå.
OP-Pohjola-gruppens resultat före skatt 2010 uppskattas bli bättre än 2009. Den
största osäkerheten i uppskattningen hänför sig till utvecklingen inom
placeringsmiljön och kreditförlusterna.
Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande
uppfattning om OP-Pohjola-gruppens och dess olika verksamheters ekonomiska
utveckling. De faktiska resultaten kan avvika betydligt.
Verksamheten och resultatet per rörelsesegment
OP-Pohjola-gruppens rörelsesegment är Bank- och placeringsrörelse,
Skadeförsäkring och Livförsäkring. Den rörelse som inte hör till segmenten
presenteras i gruppen "Övrig rörelse". Rapporteringen per rörelsesegment följer
principerna för upprättandet av OP-Pohjola-gruppens bokslut.
De företag som ingår i rörelsesegmentet Bank- och placeringsrörelse är
andelsbankerna, Helsingfors OP Bank Abp, OP-Kotipankki Oyj, OP-Bostadslånebanken
Abp, OP-Fondbolaget Ab, Pohjola Kapitalförvaltning Ab, Pohjola Corporate Finance
Ab, Pohjola Capital Partners Ab samt vissa mindre företag i sin helhet som
stödjer bank- och placeringsrörelsen. Pohjola-koncernens rörelsesegment
bankrörelse och kapitalförvaltning ingår också i rörelsesegmentet bank- och
placeringsrörelse, liksom också verksamheten hos Andelsbankernas Ömsesidiga
Försäkringsbolag, eftersom merparten av bolagets affärsrörelse utgörs av de
kreditförsäkringar som beviljats gruppens detaljistbanker.
I rörelsesegmentet skadeförsäkring ingår affärsrörelsen vid OP-Pohjola-gruppens
skadeförsäkringsbolag, dvs. Pohjola Försäkring Ab, Försäkringsaktiebolaget
Europeiska, A-Försäkring Ab, Seesam-bolagen i Baltikum samt verksamheten hos de
tjänsteföretag som stödjer skadeförsäkringen.
Rörelsesegmentet livförsäkring utgörs av OP-Livförsäkrings Ab som idkar gruppens
liv- och pensionsförsäkringsrörelse.
I övrig rörelse allokeras alla funktioner som stödjer rörelsesegmenten, i
synnerhet verksamheten i OP-Centralen och Pohjolas koncernadministration.
Kostnaderna för tjänster som stödjer rörelsesegmenten allokeras till segmenten
som tjänstedebiteringar. Också allokeringen av eget kapital till
rörelsesegmenten görs med hjälp av den interna bank som ingår i övrig rörelse,
varvid den positiva resultateffekten av eget kapital som överskrider den
målsatta nivån visas i den övriga rörelsens resultat.
Rörelsesegmentens resultatsammandrag
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Milj. e |Intäkter|Kostnader|Övriga| Resultat| Resultat
| | |poster|före skatt|före skatt
| | | | 1-9/2010| 1-9/2009
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Bank- och placeringsrörelse| 1 172| 675| -231| 267| 379
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Skadeförsäkring | 321| 237| 0| 84| 89
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Livförsäkring | 81| 58| 0| 23| -108
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Övrig rörelse | 317| 250| 1| 68| 32
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Elimineringar | -283| -279| 0| -5| 2
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Totalt | 1 609| 941| -230| 438| 393
---------------------------+--------+---------+------+----------+----------
Bank- och placeringsrörelse
* Resultatet före skatt minskade från 379 miljoner till 267 miljoner euro till
följd av det minskade räntenettot. Räntenettot minskade jämfört med
jämförelseperioden med 18 procent, men vände under slutet av rapportperioden
något uppåt. Provisionsintäkterna ökade med 12 procent.
* Kreditförlusterna vände nedåt och minskade i förhållande till
jämförelseperioden med 7 miljoner euro. Kreditförlusterna var som högst
under andra hälften av 2009.
* Gruppens marknadsandel stärktes inom placeringsfonder, förblev densamma inom
utlåning, medan den minskade inom inlåning.
Förbättringen av det allmänna ekonomiska läget har haft en positiv effekt på
bank- och placeringsrörelsens affärsmiljö. Mängden nedskrivningar som gjorts på
fordringar minskade ytterligare. Tillväxten inom utlåning och inlåning
accelererade under rapportperioden, men förblev fortfarande måttlig. De låga
räntorna ledde till att räntenettot minskade kraftigt i förhållande till
jämförelseperioden. Under rapportperioden har räntenettot redan utjämnats och
vänt något uppåt. Förtroendet för att den positiva ekonomiska utvecklingen
fortsätter ökade och under rapportperioden var utvecklingen på aktiemarknaden
positiv. Det här har ökat efterfrågan på kapitalförvaltningstjänster och
placeringsvolymerna.
Enligt den officiella statistiken inom branschen som offentliggjordes i april
stärktes OP-Pohjola-gruppens ställning som största bank i Finland under 2009.
Sedan september 2009 gruppens marknadsandel stärktes inom placeringsfonder,
förblev densamma inom utlåning, medan den minskade inom inlåning.
OP-Pohjola-gruppens kreditstock uppgick vid slutet av september till 55,4
miljarder euro (52,6) och garantistocken till 2,9 miljarder euro (3).
Kreditstocken ökade under ett år med 5,7 procent (4,6) och under rapportperioden
med 5,3 procent. Marknadsandelen av kreditstocken var ungefär densamma som ett
år tidigare, dvs. 32,6 procentenheter.
Bolånestocken var vid slutet av september 26,9 miljarder euro (25,7). Under året
växte bolånestocken med 6,3 procent (6,5). OP-Pohjola-gruppens marknadsandel av
bolånestocken var vid slutet av september 35,8 procent, dvs. 0,2 procentenheter
mindre än ett år tidigare.
Bostadsmarknaden var livligare jämfört med ett år tidigare. Antalet
bostadsaffärer som förmedlats av OP-Fastighetscentralerna var 14,7 procent
större än under jämförelseperioden, och beloppet av nya uttagna bolån var 14,4
procent större än ett år tidigare.
Marginalen på nya bolån sjönk ytterligare något. Snittmarginalen för nya uttagna
bolån var i januari-september 0,07 procentenheter lägre än under motsvarande tid
föregående år.
Vid slutet av rapportperioden uppgick konsumentkreditstocken till 4 miljarder
euro (3,7). Konsumentkreditstocken växte under året med 6,8 procent (4,1).
Företagskreditstocken uppgick vid slutet av september till 13,9 miljarder euro
(13,4) och garantistocken till 2,6 miljarder euro (2,7). Företagskreditstocken
ökade under ett år med 2,3 procent (2,2) och under rapportperioden med 3,6
procent. Marknadsandelen inom företagskrediter var vid slutet av september 28,5
procent, dvs. 0,1 procentenheter större än ett år tidigare. Snittmarginalen för
nya företagskrediter var under rapportperioden något lägre än vid slutet av
2009.
Inlåningen uppgick vid slutet av september till 35,4 miljarder euro (34,6), dvs.
3,2 procent mer än ett år tidigare. Under rapportperioden ökade inlåningen med
2,2 procent. Konkurrensen om kundernas medel var fortfarande mycket hård, men
under slutet av rapportperioden märktes tecken på en sundare
inlåningsprissättning. Kanaliseringen av placeringsmedel till den uppåtgående
placeringsmarknaden medförde en långsammare tillväxt av inlåningsstocken.
Placeringsinsättningarna minskade under året med 1,8 procent (3,9) och
dagligkontona ökade med 8,3 procent (11,9). Gruppens marknadsandel av inlåningen
var vid slutet av september 32,7 procent, dvs. 1,0 procentenheter mindre än ett
år tidigare.
Kapitalet i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder var 14 miljarder euro (12,7). I
takt med den allmänna marknadsutvecklingen ökade kapitalen under ett år med 15
procent och under rapportperioden med 10 procent. Gruppens marknadsandel av
kapitalet i de placeringsfonder som registrerats i Finland var vid slutet av
september 23,6 procent, dvs. 0,1 procentenheter större än ett år tidigare.
Nettoteckningarna i OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder uppgick till
441 miljoner euro (1 357).
Den förmögenhet som förvaltades av Pohjolas kapitalförvaltning uppgick vid
slutet av september till 35,2 miljarder euro (33,1). Av det här stod kapitalet i
OP-Pohjola-gruppens placeringsfonder för 12 miljarder euro (11). De företag som
hör till OP-Pohjola-gruppen stod för en andel på 8,6 miljarder euro av den
förvaltade förmögenheten.
De medel som förvaltas enligt OP-Private-modellen utgjorde 4,3 miljarder euro
(3,6). För hushållen förmedlades under året cirka 784 000 aktieaffärer, vilket
är 13,2 procent mer än ett år tidigare.
Resultat och riskposition
Bank- och placeringsrörelsens resultat för januari-september före skatt var 267
miljoner euro. Resultatet var 29 procent mindre än ett år tidigare (379). Bonus
som beviljats kunder och som bokförts i rapportperiodens resultat ökade med 6
procent till 112 miljoner euro (106).
Räntenettot minskade med 18 procent till 627 miljoner euro (762).
Nettoprovisionsintäkterna ökade med 12 procent till 441 miljoner euro (394) i
synnerhet till följd av ökningen av provisioner från betalningsrörelsen och
kapitalförvaltningen. Nedgången i räntenettot berodde på de exceptionellt låga
räntorna. Nettointäkterna från handel och placeringsverksamhet uppgick till
totalt 58 miljoner euro (82). Nettointäkterna från handeln sjönk då trading-
intäkterna som varit exceptionellt höga under jämförelseperioden normaliserades.
Intäkterna från placeringsverksamheten uppgick till 11 miljoner euro (-3).
Personalkostnaderna ökade med 1,6 procent och övriga kostnader minskade med 0,4
procent. Kostnadsintäktsrelationen var 57,5 procent (52,2).
Nedskrivningar av fordringar uppgick till 109 miljoner euro (116).
Nedskrivningarna minskade i förhållande till jämförelseperioden med 7,4 miljoner
euro, dvs. med 6,4 procent. Beskrivande för vändningen inom kreditförlusterna är
också att det under de nio sista månaderna 2009 bokfördes nedskrivningar för 39
miljoner euro mer än under de nio första månaderna under innevarande år.
Beloppet av nedskrivningarna var relativt lågt i förhållande till rörelsevolymen
och konjunkturläget.
Beloppet av gruppens oreglerade fordringar och nollräntefordringar minskade och
var fortfarande litet. Vid slutet av rapportperioden uppgick de här fordringarna
till totalt 259 miljoner euro, vilket är 7,5 procent mindre än ett år tidigare.
Från de oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna har avdragits
individuella och gruppvisa nedskrivningar på 117 miljoner euro som riktar sig
till dem (131). De oreglerade fordringarna och nollräntefordringarna i
förhållande till kredit- och garantistocken var något lägre än ett år tidigare,
dvs. 0,4 procent.
Bank- och placeringsrörelsens nyckeltal
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Räntenetto | 627| 762| -17,6| 981
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nedskrivningar av fordringar | 109| 116| -6,4| 167
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga intäkter | 545| 526| 3,6| 720
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Personalkostnader | 301| 296| 1,6| 396
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga kostnader | 373| 375| -0,4| 507
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Återföringar till ägarkunder och | | | |
OP-bonuskunder | 122| 121| 0,5| 160
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Resultat före skatt | 267| 379| -29,5| 471
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010 1-9/2009 Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Uttagna bolån | 4 910| 4 292| 14,4| 5 723
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Uttagna företagskrediter | 4 777| 4 777| 0,0| 6 325
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettoteckningar i placeringsfonder | 441| 1 357| -67,5| 1 618
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Förmedlade fastighetsaffärer, st. | 12 906| 11 249| 14,7| 15 303
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Utlåningsstock | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Bolån | 27| 25| 6,3| 26
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga krediter till hushåll | 10| 10| 4,1| 10
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Företagskrediter | 14| 14| 2,3| 13
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga krediter | 4| 3| 19,2| 4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Totalt | 55| 52| 5,7| 53
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Garantistock | 3| 3| -4,5| 3
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Insättningar | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Daglig- och | | | |
betalningsrörelsekonton | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Hushåll | 11,9| 10,9| 9,2| 12
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Företag | 3,9| 3,7| 3,7| 4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga | 2,6| 2,3| 11,4| 2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Daglig- och | | | |
betalningsrörelsekonton | | | |
totalt | 18,4| 16,9| 8,3| 18
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringsinsättningar | 17,0| 17,4| -1,8| 17
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Inlåning totalt | 35,4| 34,3| 3,2| 35
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringsfonder | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Aktie- och hedgefonder | 4,4| 3,5| 23,3| 3,9
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Blandfonder | 1,5| 1,5| 2,1| 1,5
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Långräntefonder | 6,0| 5,1| 18,1| 5,0
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Korträntefonder | 2,1| 2,1| 4,6| 2,3
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringsfondernas värde totalt | 14,0| 12,2| 15,4| 12,7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Marknadsandelar (%) |30.9.2010|30.9.2009| Förändring,|31.12.2009
| | | %-enh.|
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Utlåningsstock | | | | 32,7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Bolån | 35,8| 36,0| -0,2| 35,9
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Företagskrediter | 28,5| 28,4| 0,1| 28,7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Inlåningsstock | 32,7| 33,7| -1,0| 33,2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Kapital i placeringsfonder | 32,6| 32,5| 0,1| 23,4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | | |Förändring, %|
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Oreglerade fordringar och | | | |
nollräntefordringar | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Hushåll | 197| 221| -11,2| 175
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Företag och| | | |
bostadssammanslutningar | 99| 94| 5,0| 92
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga | 6| 14| -58,9| 3
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Gruppvis nedskrivning | -43| -50| | -47
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Oreglerade fordringar och | | | |
nollräntefordringar totalt | 259| 280| -7,5| 223
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Oreglerade fordringar och | | | |
nollränteford-ringar av kredit- och| | | |
garantistocken, % | 0,4| 0,5| -0,1| 0,4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
* procentenheter
Skadeförsäkring
* Tillväxten inom premieintäkterna ökade Intäkterna ökade i januari-september
med 2 procent och i juli-september med 4 procent.
* Det strategiska målet på 450 000 preferenskundshushåll nåddes i förtid.
* Den försäkringstekniska lönsamheten var mycket god. Den operativa
totalkostnadsprocenten var 88,6 (86,7).
* Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 5,2 procent (9).
Skadeförsäkringens resultat före skatt var 84 miljoner euro (89).
Skadeförsäkringens kundrörelse utvecklades under rapportperioden positivt.
Tillväxten inom privatkunder var fortsatt kraftig och inom företagskunderna
minskningen av premieintäkterna utjämnats. Premieintäkterna ökade med 2 procent
och uppgick till 723 miljoner euro (712). Pohjola Försäkring är marknadsledare
inom skadeförsäkring i Finland mätt med premieinkomsten.
Premieintäkterna från privatkunder ökade med 11 procent och uppgick till 355
miljoner euro (320). Antalet preferenskundshushåll ökade i januari-september med
29 900 hushåll (22 800). Försäkringsförsäljningen utvecklades gynnsamt inte bara
i andelsbankerna utan också i bilaffärerna. Privatkundernas position som det
största affärsrörelseområdet inom skadeförsäkringen stärktes.
Premieintäkterna från företagskunder minskade med 5 procent och uppgick till
331 miljoner euro (347). Recessionen inverkade på företagsrörelsen så att de
försäkringspremier som baseras på lönebeloppet, omsättningen och bidragen sjönk.
Mest påverkades den lagstadgade olycksfallsförsäkringen där man dessutom sänkte
premierna för innevarande år. Minskningen av intäkterna avtog efterhand under
året. Recessionens inverkan på intäkterna under jämförelseåret började märkas
klarare först från och med det andra kvartalet.
I Baltikum minskade premieintäkterna med 16 procent och uppgick till 37 miljoner
euro (44). Recessionen har återspeglats kraftigt på den baltiska
försäkringsmarknaden, där följden var att hela den baltiska marknaden i år har
minskat med nästan en femtedel.
Vid förvärvningen av skadeförsäkringsrörelsen uppställdes 2005 som ett
strategiskt mål att nå 450 000 preferenskundshushåll före slutet av 2010. Målet
nåddes i augusti. Vid slutet av september fanns det 454 700
preferenskundshushåll, dvs. hushåll som koncentrerat sina försäkringar till
Pohjola.
Av skadeförsäkringens preferenskundshushåll har redan 57 procent koncentrerat
sina bankärenden till andelsbankerna. Ägarkunderna i andelsbankerna och
bonuskunderna i Helsingfors OP Bank kan använda den bonus som samlas för
banktjänsterna också för betalning av Pohjolas skadeförsäkringar. I januari-
september har OP-bonus använts för 801 300 försäkringsräkningar, av vilka
142 250 har betalats helt med bonus. Försäkringspremierna som betalats med bonus
uppgick till 40 miljoner euro.
Resultat och riskposition
Försäkringsrörelsens lönsamhet var utmärkt, även om vinterns omfattande trafik-
och bilskador samt stormskadorna under sensommaren ökade ersättningarna.
Skadeförsäkringens resultat före skatt var 84 miljoner euro (89). Den operativa
totalkostnadsprocenten utan de avskrivningar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med företagsköpet var 88,6 (86,7). Lönsamheten under
jämförelseperioden var exceptionellt god.
Premieintäkterna var 723 miljoner euro (712) och försäkringsersättningarna 443
miljoner euro (421). Resultatet före skatt till verkligt värde var 164 miljoner
euro (247). Nettointäkterna från placeringsverksamheten, som redovisats i
resultatet, var 65 miljoner euro (48) och intäkterna till verkligt värde 145
miljoner euro (205). Från fonden för verkligt värde bokfördes 29 miljoner euro
som nedskrivningar i resultatet.
Försäkringsersättningarna uppgick till 486 miljoner euro (463), dvs. de ökade
med 5 procent. Privatkundernas försäkringsersättningar ökade till följd av det
ökade försäkringsbeståndet och dessutom av vinterns omfattande trafik- och
bilskador samt av sensommarens stormskador. Skadeprocenten försvagades till
67,2 (65,1). Riskprocenten exkl. skaderegleringskostnader var 61,3 (59,2). Under
januari-september registrerades det inom skadeförsäkringsrörelsen 157 (141)
stora eller medelstora skador, vilkas skadekostnad för egen räkning var totalt
79 miljoner euro (66). Till den här klassen räknas skador på över 0,1 miljoner
euro och beträffande pensionsåtaganden skador över 0,5 miljoner euro.
Skadeförsäkringssegmentets kostnader ökade med 2,9 procent till 237 miljoner
euro (230). Personalkostnaderna minskade med 0,8 procent och övriga kostnader
ökade närmast till följd av engångsavskrivningar på datasystem med 5 procent.
Driftskostnaderna enligt resultaträkningsschemat för försäkringsbolag var 154
miljoner euro (154). Driftskostnadsprocenten var 21,3 (21,7).
Omkostnadsprocenten inklusive skaderegleringskostnaderna var 27,2 (27,6).
Skadeförsäkringsrörelsens solvenskapital uppgick i slutet av september till 943
miljoner euro (827). Solvenskapitalet i relation till premieintäkterna
(solvensprocenten) var 99 (88). Utjämningsbeloppet steg till 443 miljoner euro
(417).
Placeringsbeståndet inom livförsäkringen uppgick vid slutet av september till 3
miljarder euro (2,9) och avkastningen på placeringar till verkligt värde var
5,2 procent (9). Ränteplaceringarnas andel var 77 procent (76) medan andelen
noterade aktier var 7 procent (10). Inklusive onoterade kapitalinvesteringar var
aktiernas andel 10 procent (13). Ränteportföljens ratingfördelning var god.
Placeringar av investeringsgraden stod för 89 procent (94) och 75 procent av
placeringarna har en rating på minst A-. Ränteportföljens återstående
genomsnittliga löptid var 5,1 år och durationen 3,9 år (3,4).
Skadeförsäkringens nyckeltal
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Premieintäkter | 723| 712| 1,6| 943
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Försäkringsersättningar | 443| 421| 5,3| 560
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettointäkter från | | | |
placeringsverksamhet | 65| 48| 33,9| 61
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Upplösning av diskontering | | | |
och övriga poster hänförliga | | | |
till nettointäkterna | -34| -32| -4,8| -44
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettointäkter från | | | |
skadeförsäkringsrörelse | 310| 306| 1,2| 400
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga nettointäkter | 11| 13| -13,5| 20
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Personalkostnader | 81| 81| -0,8| 110
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga kostnader | 156| 149| 5,1| 207
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Resultat före skatt | 84| 89| -5,8| 102
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Förändring i fonden för verkligt | | | |
värde, | | | |
brutto | 80| 157| -49,5| 188
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Resultat före skatt till verkligt | | | |
värde | 164| 247| -33,7| 291
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Premieintäkter | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Privatkunder | 355| 320| 10,9| 424
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Företag och samfund | 331| 347| -4,7| 461
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Baltikum | 37| 44| -16,3| 57
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Premieintäkter totalt | 723| 712| 1,6| 943
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Försäkringstekniska avsättningar | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Diskonterade försäkringstekniska| | | |
avsättningar | 1,3| 1,3| 1,3| 1,3
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga försäkringstekniska | | | |
avsättningar | 0,9| 0,9| 0,9| 0,8
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Totalt | 2,3| 2,2| 2,3| 2,1
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringar | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Obligationslån och räntefonder | 2,2| 2,1| 8,0| 2,1
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Penningmarknadslån | 0,1| 0,2| -49,7| 0,1
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Aktier och aktiefonder | 0,3| 0,3| -2,1| 0,4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Fastighetsplaceringar *) | 0,2| 0,1| 27,7| 0,2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Alternativa placeringar | 0,2| 0,2| 12,5| 0,2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringar totalt | 3,0| 2,8| 5,0| 2,9
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
*) inkluderar fastighetsfonder
Livförsäkring
* Marknadsandelen av premieinkomsterna från liv- och pensionsförsäkringen
ökade till 38,4 procent.
* Premieinkomsten från fondanknutna produkter ökade enligt strategin.
* Segmentets resultat blev positivt och resultatet till verkligt värde
förbättrades till 219 miljoner (158).
* Verksamhetskapitalet var 3,8-faldigt i förhållande till minimibeloppet.
* Intäkterna från placeringarna till verkligt värde var 7,3 procent (6,8).
Livförsäkringens positiva volym- och resultatutveckling samt en förstärkning av
marknadspositionen fortsatte under rapportperioden. Premieinkomsten från
försäkringsavtal ökade med 81 procent och uppgick till 822 miljoner euro (454).
Den fondanknutna premieinkomsten ökade med 45 procent och uppgick till 353
miljoner euro (243). Under rapportperioden ingicks dessutom placeringsavtal för
468 miljoner euro (6). Placeringsavtal jämställs vid beräkning av marknadsandel
med premieinkomst. Av volymtillväxten hänför sig den största delen till två
gruppensionsarrangemang av engångskaraktär, vilkas effekt på ökningen av
marknadsandelen är betydande.
Mätt med premieinkomsten var OP-Pohjola-gruppen klar marknadsledare.
Marknadsandelen av premieinkomsterna var 38,4 procent (23,4) och av
försäkringsbesparingarna enligt förhandsuppgifter 21,2 procent (20).
Marknadsandelen av den fondanknutna premieinkomsten var 23,6 procent (20,1) och
marknadsandelen av de fondanknutna försäkringsbesparingarna var 25,3 procent
(24,6).
Resultat och riskposition
Resultatet före skatt var 23 miljoner euro, en förbättring från
jämförelseperioden med 131 miljoner euro. Resultatet före skatt till verkligt
värde var 219 miljoner euro (158). Nettointäkterna från placeringsverksamheten
utan intäkter som hänför sig till fondanknutna försäkringar var 88 miljoner euro
(-44). Placeringsverksamhetens resultat förbättrades i synnerhet av en ökning av
försäljningsvinster från placeringar.
Livförsäkringsrörelsens placeringstillgångar utan de tillgångar som utgör
täckning för fondanknutna försäkringar uppgick till 4,5 miljarder euro (4,1).
Ränteplaceringarnas andel var 62,7 procent (58), aktieplaceringarnas 18,6
procent (17), fastighetsplaceringarnas 7,1 procent (8) och de alternativa
placeringarnas 11,6 procent (17). Andelen placeringar i ränteportföljen som till
sin rating räknas till investeringsnivån var 78 procent (77 procent).
Ränteplaceringarnas modifierade duration vid utgången av september var 3,5
(3,6). Avkastningen på placeringarna till verkligt värde var 7,3 procent (6,8).
Effektiviteten i livförsäkringens affärsrörelse förblev god. Då säljkanalernas
provisioner har avdragits och då samtliga inkomster som är avsedda att täcka
omkostnaderna har beaktats som intäkter var omkostnadsprocenten 29,4 (35,2).
Försäljningsprovisioner som ingår i övriga intäkter ökade till följd av den goda
volymutvecklingen till 29 miljoner euro (20).
Livförsäkringens solvens stärktes under rapportperioden. Solvensnivån, dvs.
solvenskapitalet i förhållande till de vägda försäkringstekniska avsättningarna,
var 16,8 procent (13,3). De försäkringstekniska avsättningarna ökade med 10,5
procent och uppgick till 6,6 miljarder euro (6). De fondanknutna
försäkringstekniska avsättningarnas andel var 42,8 procent (33).
Livförsäkringens nyckeltal
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Premieinkomst från försäkringsavtal| 822| 454| 81,0| 678
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
fondanknutna | 353| 243| 45,4| 368
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettointäkter från | 313| 312| 0,6| 371
placeringsverksamhet | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
fondanknutna | 226| 355| -36,5| 433
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Förändring av försäkringstekniska | 618| 481| 28,3| 653
avsättningar | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
fondanknutna | 497| 549| -9,4| 761
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Försäkringsersättningar | 443| 354| 25,1| 499
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga poster | -6| -5| -19,1| -7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettointäkter från | 68| -75| 189,6| -110
livförsäkringsrörelse | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga intäkter | 13| 12| 9,9| 16
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Personalkostnader | 7| 7| 5,9| 9
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga kostnader | 51| 39| 32,3| 57
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Resultat före skatt | 23| -108| 121,2| -159
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Förändring i fonden för verkligt | 196| 266| -26,3| 354
värde, brutto | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Resultat före skatt till verkligt | 219| 158| 38,8| 194
värde | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringar (exkl. fondanknutna | | | |
bidrag) | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Obligationslån och räntefonder | 2,4| 2,5| -3,4| 2,2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Penningmarknadslån | 0,4| 0,3| 65,2| 0,2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Aktier och aktiefonder | 0,8| 0,6| 44,9| 0,7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Fastighetsplaceringar **) | 0,3| 0,3| 6,0| 0,3
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Alternativa placeringar | 0,5| 0,5| 2,7| 0,7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringstillgångar totalt | 4,5| 4,1| 9,0| 4,1
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Premieinkomst, FAS | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Sparlivförsäkring, fondanknuten | 289| 178| 62,0| 270
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Sparlivförsäkring, | 44| 94| -53,9| 116
ränteavkastande | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Pensionsförsäkring | 443| 137| 222,7| 235
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Risklivförsäkring | 67| 61| 9,7| 83
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga | 468| 6| | 69
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Premieinkomst totalt FAS | 1 310| 477| 174,5| 771
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
fondanknutna | 469| 248| 88,7| 377
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Marknadsandel av premieinkomsten | | | |
från | 38,4| 23,4| 15,0| 25,2
liv- och pensionsförsäkringar, % | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Försäkringsbesparingar | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Sparlivförsäkring, fondanknuten | 2,1| 1,5| 35,0| 1,7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Sparlivförsäkring, | 2,1| 2,4| -13,5| 2,3
ränteavkastande | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Pensionsförsäkring | 2,4| 1,8| 32,9| 1,9
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga | 0,3| 0,1| 202,3| 0,2
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Försäkringsbesparingar totalt | 6,8| 5,8| 16,7| 6,1
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
fondanknutna | 3,0| 2,2| 37,9| 2,4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Marknadsandel av premieinkomsten | | | |
från | 21,2 ***| 19,9| 1,3| 20,0
liv- och pensionsförsäkringar, % | | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
* procentenheter
** inkluderar fastighetsfonder
*** förhandsuppgift
Övrig rörelse
Resultatet före skatt för övrig rörelse var under januari-september 68 miljoner
euro, dvs. 36 miljoner euro bättre än under jämförelseperioden (32).
Räntenettot var 49 miljoner euro (47), nettointäkterna från handeln -9 miljoner
euro (-4) och nettointäkterna från placeringsverksamheten 28 miljoner euro (-
2). I nettointäkterna från placeringsverksamheten ingick realisationsvinster
från skuldebrev på 22 miljoner euro (0). Under jämförelseåret belastades
placeringsrörelsens intäkter av ett 5 miljoner euros negativt värderingsresultat
i förvaltningsfastigheter. För aktier och andelar som klassificerats bland
finansiella tillgångar som kan säljas resultatfördes nedskrivningar på totalt 4
miljoner euro (4). I resultatet för jämförelseperioden ingick nedskrivningar på
obligationslån som klassificeras i lån och fordringar för 11 miljoner euro.
Resten av intäkterna från övrig rörelse består till betydande delar av gruppens
interna debiteringar, vilka på motsvarande sätt redovisas som rörelsesegmentens
kostnader. Av kostnaderna i övrig rörelse var 88 miljoner euro (84)
personalkostnader och 162 miljoner euro (165) övriga kostnader.
Gruppens likviditet och tillgången till finansiering har förblivit goda. Pohjola
Bank Abp emitterade under rapportperioden på den internationella
kapitalmarknaden tre lån på 750 miljoner euro.
Nyckeltal för övrig rörelse
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Milj. e | 1-9/2010| 1-9/2009|Förändring, %| 1-12/2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Räntenetto | 49| 47| 3,1| 72
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettointäkter från handel | -9| -4| -136,5| -7
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nettointäkter från | | | |
placeringsverksamhet | 28| -2| | -5
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Övriga intäkter | 250| 251| -0,2| 336
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Kostnader | 250| 249| 0,5| 333
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Nedskrivningar av fordringar | -1| 11| -108,3| 12
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Resultat före skatt | 68| 32| 112,6| 51
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Mrd. e |30.9.2010|30.9.2009|Förändring, %|31.12.2009
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Fordringar på kreditinstitut | 7,6| 7,4| 2,2| 7,4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Finansiella tillgångar för handel | 0,4| 0,7| -44,3| 0,4
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Placeringstillgångar | 7,5| 6,0| 24,1| 6,5
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
| | | |
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Skulder till kreditinstitut | 3,2| 3,5| -8,6| 4,6
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
Skuldebrev emitterade till | | | |
allmänheten | 17,1| 16,4| 4,2| 17,5
-----------------------------------+---------+---------+-------------+----------
FÖRTECKNING ÖVER RESULTATRÄKNINGEN, BALANSRÄKNINGEN OCH NOTERNA
Resultaträkning
Rapport över totalresultat
Nyckeltal och formler
Resultatutveckling kvartalsvis
Balansräkning
Rapport över förändringar i eget kapital
Kassaflödesanalys
Noter
Not 1. Redovisningsprinciper
Noter till resultaträkningen och balansräkningen:
Not 2. Räntenetto
Not 3. Nedskrivningar av fordringar
Not 4. Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse
Not 5. Nettointäkter från livförsäkringsrörelse
Not 6. Provisionsintäkter och -kostnader
Not 7. Nettointäkter från handel
Not 8. Nettointäkter från placeringsverksamhet
Not 9. Övriga rörelseintäkter
Not 10. Personalkostnader
Not 11. Övriga administrationskostnader
Not 12. Övriga rörelsekostnader
Not 13. Återföringar till ägarkunder
Not 14. Klassificering i balansräkningen
Not 15. Klassificering i balansräkningen enligt värderingsmetod
Not 16. Omklassificerade skuldebrev
Not 17. Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse
Not 18. Tillgångar i livförsäkringsrörelse
Not 19. Skulder för skadeförsäkringsrörelse
Not 20. Skulder för livförsäkringsrörelse
Not 21. Skuldebrev emitterade till allmänheten
Not 22. Fonden för verkligt värde efter skatt
Övriga noter
Not 23. Ställda säkerheter
Not 24. Åtaganden utanför balansräkningen
Not 25. Derivatinstrument
Not 26. Närståendetransaktioner
OP-Pohjola-gruppens resultaträkning
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Ränteintäkter 1 771 2 467 -28 3 072
Räntekostnader 1 093 1 642 -33 2 002
Räntenetto (Not 2) 679 825 -18 1 070
Nedskrivningar av fordringar (Not 3) 108 127 -15 179
Räntenetto efter nedskrivningar 571 697 -18 891
Nettointäkter från
skadeförsäkringsrörelse (Not 4) 309 302 2 396
Nettointäkter från livförsäkringsrörelse
(Not 5) 62 -89 -120
Provisionsintäkter, netto (Not 6) 417 371 13 496
Nettointäkter från handel (Not 7) 38 87 -56 112
Nettointäkter från placeringsverksamhet
(Not 8) 34 -11 -9
Övriga rörelseintäkter (Not 9) 68 76 -10 104
Personalkostnader (Not 10) 477 468 2 622
Övriga administrationskostnader (Not 11) 225 223 1 310
Övriga rörelsekostnader (Not 12) 239 228 5 316
Återföringar till ägarkunder (Not 13) 122 121 1 160
Andel av intresseföretagens resultat 2 1 79 1
Periodens resultat före skatt 438 393 11 464
Inkomstskatt 115 107 7 126
Periodens resultat 323 286 13 338
OP-Pohjola-gruppens rapport över totalresultat
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Periodens resultat 323 286 13 338
Förändring i fonden för verkligt värde 256 546 -53 677
Omräkningsdifferenser 0 0 0
Inkomstskatt 67 141 -53 175
Periodens totalresultat 512 690 -26 839
Nyckeltal
1-9/2010 1-9/2009 1-12/2009
Avkastning på eget kapital (ROE), % 6,7 6,8 5,9
Avkastning på eget kapital till verkligt värde, % 10,7 16,4 14,7
Avkastning på totalt kapital (ROA), % 0,53 0,50 0,43
Kostnadernas andel av intäkterna, % 58 59 61
Antalet anställda i genomsnitt 12 410 12 670 12 632
på heltid 11 361 11 572 11 520
på deltid 1 049 1 098 1 112
Formler för nyckeltalen
Avkastning på eget kapital (ROE), %
Periodens vinst /
Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100
Avkastning på eget kapital till verkligt värde, %
Periodens vinst + förändring i fonden för verkligt värde med avdrag för
uppskjuten skatteskuld /
Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut) x 100
Avkastning på totalt kapital (ROA), %
Periodens vinst/
Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut) x 100
Kostnadernas andel av intäkterna, %
(Personalkostnader + övriga administrationskostnader + övriga rörelsekostnader)
/
(Räntenetto + nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse + nettointäkter från
livförsäkringsrörelse + nettoprovisionsintäkter + nettointäkter från handel +
nettointäkter från placeringsverksamhet + övriga rörelseintäkter + andel av
intresseföretagens resultat) x 100
Totalkostnadsprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), %
Skadeprocent + driftskostnadsprocent
Riskprocent + omkostnadsprocent
Skadeprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), %
Ersättningar och skaderegleringskostnader /
Premieintäkter (netto) x 100
Driftskostnadsprocent, %
Driftskostnader + avskrivningar/justeringar av immateriella tillgångar som
uppkommit i samband med företagsköp /
Premieintäkter (netto) x 100
Riskprocent (exkl. diskontering av pensionsansvar), %
Ersättningar exkl. skaderegleringskostnader /
Premieintäkter (netto) x 100
Omkostnadsprocent, %
Driftskostnader och skaderegleringskostnader /
Premieintäkter (netto) x 100
Omkostnadsprocent, %
Driftskostnader före förändringen i aktiverade anskaffningsutgifter för
försäkringar + kostnader för ersättningshandläggning/
Belastningsinkomst x 100
OP-Pohjola-gruppens resultatutveckling kvartalsvis
2009 2010
Milj. e 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9
Ränteintäkter 670 605 573 592 606
Räntekostnader 414 359 349 364 380
Räntenetto 256 245 224 228 226
Nedskrivningar av fordringar 52 52 38 40 31
Räntenetto efter nedskrivningar 204 194 186 189 196
Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 113 94 78 113 119
Nettointäkter från livförsäkringsrörelse -60 -31 14 32 15
Provisionsintäkter och -kostnader, netto 120 125 143 139 135
Nettointäkter från handel 33 25 6 6 26
Nettointäkter från placeringsverksamhet -3 2 31 3 0
Övriga rörelseintäkter 23 28 26 23 19
Personalkostnader 142 154 164 171 142
Övriga administrationskostnader 67 87 75 80 70
Övriga rörelsekostnader 71 88 78 75 86
Återföringar till ägarkunder 39 39 39 42 41
Andel av intresseföretagens resultat 1 0 1 0 1
Periodens resultat före skatt 112 70 128 137 172
Inkomstskatt 27 18 33 36 46
Periodens vinst 85 52 95 101 126
Övrigt totalresultat
Förändring i fonden för verkligt värde 368 131 212 -137 181
Omräkningsdifferenser 0 0 0 0 0
Inkomstskatt 95 34 56 -36 47
Periodens totalresultat 358 149 252 0 260
OP-Pohjola-gruppens balansräkning
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 1-12/2009
Kontanta medel 1 082 998 8 3 235
Fordringar på kreditinstitut 1 147 2 125 -46 1 982
Finansiella tillgångar som redovisas
till verkligt värde via
resultaträkningen 1 060 1 695 -37 1 263
Derivatinstrument 2 109 1 444 46 1 423
Fordringar på kunder 55 705 52 787 6 52 992
Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse
(Not 17) 3 281 3 111 5 3 101
Tillgångar i livförsäkringsrörelse
(Not 18) 7 049 6 016 17 6 331
Investeringstillgångar 7 531 6 194 22 6 468
Investeringar i intresseföretag 15 16 -11 17
Immateriella tillgångar 1 149 1 193 -4 1 179
Materiella tillgångar 741 767 -3 761
Övriga tillgångar 2 029 2 046 -1 1 572
Skattefordringar 78 261 -70 108
Tillgångar totalt 82 974 78 654 5 80 430
Skulder till kreditinstitut 1 543 2 470 -38 2 174
Finansiella skulder som redovisas till
verkligt värde via resultaträkningen 0 117 -100 71
Derivatinstrument 2 358 1 575 50 1 360
Skulder till kunder 38 467 36 837 4 37 606
Skulder för skadeförsäkringsrörelse 2 518 2 480 2 2 279
Skulder för livförsäkringsrörelse 6 900 5 919 17 6 179
Skuldebrev emitterade till allmänheten
(Not 21) 19 456 17 757 10 19 945
Avsättningar och övriga skulder 2 237 2 544 -12 1 832
Skatteskulder 992 1 045 -5 925
Andelskapital 632 605 4 622
Efterställda skulder 1 238 1 262 -2 1 250
Skulder totalt 76 342 72 611 5 74 243
Eget kapital
OP-Pohjola-gruppens ägares andel
Aktie- och andelskapital 358 357 0 358
Fonden för verkligt värde (Not 22) 135 -151 -54
Övriga fonder 2 663 2 605 2 2 604
Ackumulerade vinstmedel 3 475 3 232 8 3 280
Eget kapital totalt 6 632 6 042 10 6 187
Skulder och eget kapital totalt 82 974 78 654 5 80 430
Rapport över förändringar i eget kapital
Ackumu-
Aktie- och Fonden för lerade Eget
andels- verkligt Övriga vinst- kapital
Milj. e kapital värde fonder medel totalt
Eget kapital 1.1.2009 362 -556 2 375 3 034 5 215
Ökning av aktiekapitalet - - 170 - 170
Överföring av andelskapital
till eget kapital 2 - - - 2
Fondöverföringar - - 62 -62 -
Vinstutdelning - - - -26 -26
Periodens totalresultat - 404 - 286 690
Aktierelaterade
ersättningar som regleras
med egetkapitalinstrument - - - - -
Övriga -7 - -1 -1 -9
Eget kapital 30.9.2009 357 -151 2 605 3 232 6 042
Eget kapital 1.1.2010 358 -54 2 604 3 280 6 187
Ökning av aktiekapitalet - - - - -
Överföring av andelskapital
till eget kapital 3 - - - 3
Fondöverföringar - - 59 -59 -
Vinstutdelning - - - -60 -60
Periodens totalresultat - 190 - 323 513
Aktierelaterade
ersättningar som regleras
med egetkapitalinstrument - - - 0 0
Övriga -2 - 0 -9 -11
Eget kapital 30.9.2010 358 135 2 663 3 475 6 632
Kassaflödesanalys
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009
--------------------------------------------------------------------------------
Kassaflöde från rörelsen
Periodens vinst 323 286
Justeringar i periodens vinst 995 899
Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar -3 623 -4 008
Fordringar på kreditinstitut 848 239
Finansiella tillgångar som redovisas till 546 1 672
verkligt värde via resultaträkningen
Derivatinstrument -49 -35
Fordringar på kunder -2 851 -1 208
Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse -174 -352
Tillgångar i livförsäkringsrörelse -401 -510
Investeringstillgångar -1 085 -3 595
Övriga tillgångar -458 -219
Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder 749 1 713
Skulder till kreditinstitut -642 1 777
Finansiella skulder som redovisas till -71 -21
verkligt värde via resultaträkningen
Derivatinstrument 52 -42
Skulder till kunder 861 -245
Skulder för skadeförsäkringsrörelse 163 169
Skulder för livförsäkringsrörelse 104 25
Avsättningar och övriga skulder 282 51
Betald inkomstskatt -84 -43
Erhållna utdelningar 78 53
--------------------------------------------------------------------------------
A. Kassaflöde från rörelsen totalt -1 562 -1 100
Kassaflöde från investeringar
Likvida medel som hålls till förfall, ökningar -17 -371
Likvida medel som hålls till förfall, minskningar 132 364
Anskaffning av dotterföretag med avdrag för 0 -1
likvida medel vid anskaffningstidpunkten
Försäljning av dotterföretag med avdrag för 2 1
likvida medel vid försäljningstidpunkten
Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -62 -71
Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar 3 6
--------------------------------------------------------------------------------
B. Kassaflöde från investeringar totalt 58 -71
Kassaflöde från finansiering
Efterställda skulder, ökningar 76 194
Efterställda skulder, minskningar -87 -238
Skuldebrev emitterade till allmänheten, ökningar 35 619 39 860
Skuldebrev emitterade till allmänheten, minskningar -36 180 -40 288
Andels- och aktiekapital, ökningar 179 202
Andels- och aktiekapital, minskningar -166 -165
Utdelningar och räntor på andelskapital -75 -52
Återföringar till ägarkunder -1 -3
Ökningar i inbetalt fritt eget kapital 0 171
Övriga 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
C. Kassaflöde från finansiering totalt -635 -319
--------------------------------------------------------------------------------
Nettoförändring av likvida medel (A+B+C) -2 138 -1 490
Likvida medel vid början av räkenskapsperioden 3 282 2 538
Likvida medel vid slutet av räkenskapsperioden 1 144 1 049
Erhållna räntor 1 677 2 680
Betalda räntor -1 023 -2 000
Justeringar i periodens vinst
Poster med transaktioner som inte medför betalningar och övriga
justeringar
Nedskrivningar av fordringar 114 134
Orealiserade nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse 151 143
Orealiserade nettointäkter från livförsäkringsrörelse 500 302
Förändring av verkligt värde för handel 97 52
Orealiserade nettointäkter från valutaverksamhet -17 -18
Förändring av förvaltningsfastigheternas verkliga värde -1 13
Avskrivningar 105 97
Andel av intresseföretagens resultat 0 0
Övriga 36 159
Poster som redovisas på annat håll än i kassaflödet från
rörelsen
Realisationsvinster, andel som hör till kassaflödet från -1 0
investeringar
Räntor på andelskapital 9 15
Övriga återföringar till ägarkunder 1 3
--------------------------------------------------------------------------------
Justeringar totalt 995 899
Likvida medel
Kontanta medel 122 139
På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 1 022 910
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 1 144 1 049
Noter
Not 1. Redovisningsprinciper
Delårsrapporten 1.1-30.9.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS
34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU.
Vid upprättandet av delårsrapporten har tillämpats samma redovisningsprinciper
som vid bokslutet 2009. Dessutom har OP-Pohjola-gruppen under innevarande
räkenskapsperiod tillämpat kassaflödessäkring för att säkra räntekassaflödet
från skuldebrev med rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig
ränta. Som säkringsinstrument används ränteswappar. Derivatinstrument som har
dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i säkringen värderas
till verkligt värde. Den effektiva säkringens andel av förändringen i ett
derivats verkliga värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över
totalresultat. Förändringarna i verkligt värde bland eget kapital tas upp i
resultatet för den räkenskapsperiod under vilken det kassaflöde som är föremål
för säkringen intäktsförs.
Delårsrapporten är oreviderad. Alla siffror i delårsrapporten har avrundats och
därför kan summan av enskilda tal avvika från den summa som angetts.
Sammandrag av presentationen av resultatposter i bokslutet:
+---------------------------------------+--------------------------------------+
| |Erhållna och betalda räntor för |
| |ränteinstrument, differensen mellan |
|Räntenetto |det upplupna nominella värdet och |
| |anskaffningsvärdet, räntor på |
| |räntederivat samt värdeförändringen |
| |vid säkringen till verkligt värde |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
| |Premieinkomsten, betalda ersättningar,|
| |förändring i avsättningar för ej |
|Nettointäkter från |intjänade premier och oreglerade |
|skadeförsäkringsrörelse |skador, intäkter och kostnader från |
| |placeringsverksamheten (räntor, |
| |utdelningar, realisationsvinster och |
| |-förluster) samt nedskrivningar |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
| |Premieinkomsten, betalda ersättningar,|
| |förändring i avsättningar för ej |
|Nettointäkter från |intjänade premier och oreglerade |
|livförsäkringsrörelse |skador, intäkter och kostnader från |
| |placeringsverksamheten (räntor, |
| |utdelningar, realisationsvinster och |
| |-förluster) samt nedskrivningar |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
|Provisionsintäkter och -kostnader, |Provisionsintäkter och -kostnader samt|
|netto |periodisering av s.k. Day 1 profit i |
| |anslutning till olikvida derivat |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
| |Förändringar i verkligt värde av |
| |finansiella instrument som redovisats |
|Nettointäkter från handel |till verkligt värde via |
| |resultaträkningen utan upplupna |
| |räntor, realisationsvinster och |
| |-förluster samt utdelningar |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
| |Realisationsvinster och -förluster för|
| |finansiella tillgångar som kan säljas,|
| |nedskrivningar, utdelningar samt |
|Nettointäkter från placeringsverksamhet|förändringar i verkligt värde på |
| |förvaltningsfastigheter, |
| |realisationsvinster och -förluster, |
| |hyror och andra kostnader i anslutning|
| |till fastigheter |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
|Övriga rörelseintäkter |Övriga rörelseintäkter |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
|Personalkostnader |Löner, arvoden, pensionskostnader, |
| |lönebikostnader |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
|Övriga administrationskostnader |Kontorskostnader, ADB-kostnader, |
| |övriga administrationskostnader |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
|Övriga rörelsekostnader |Avskrivningar, övriga rörelseintäkter |
| |och -kostnader |
+---------------------------------------+--------------------------------------+
Noter till resultaträkningen och balansräkningen
Not 2 Räntenetto
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Lån och fordringar 947 1 390 -32 1 718
Fordringar på kreditinstitut och
centralbanker 42 75 -45 93
Skuldebrev 315 195 61 238
Derivatinstrument som innehas för handel
(netto) 74 55 35 79
Skulder till kreditinstitut -11 -9 22 -13
Skulder till kunder -194 -403 -52 -472
Skuldebrev emitterade till allmänheten -320 -374 -14 -430
Efterställda skulder -24 -27 -9 -36
Kapitallån -4 -9 -56 -11
Finansiella skulder för handel -1 -4 -82 -5
Övriga (netto) -2 5 4
Räntenetto före säkringsredovisning 821 894 -8 1 165
Säkringsredovisning (netto) -142 -69 -95
Räntenetto 679 825 -18 1 070
Not 3 Nedskrivningar av fordringar
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Nedskrivningar av fordringar 160 156 2 199
Återföringar av nedskrivningar av
fordringar -44 -39 -12 -22
Betalningar av avskrivna fordringar -6 -6 1 -11
Nettoförändring av gruppvisa
nedskrivningar -2 17 12
Totalt 108 127 -15 179
Not 4 Nettointäkter från skadeförsäkringsrörelse
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Premieintäkter, netto
Premieinkomst 850 839 1 1 005
Återförsäkrares andel -38 -42 9 -51
Förändring i avsättning för ej
intjänade premier -94 -91 -3 -15
Återförsäkrares andel 4 6 -25 4
Totalt 723 712 2 943
Skadeförsäkringsersättningar, netto
Betalda ersättningar 477 443 8 595
Återförsäkrares andel -19 -9 -20
Förändring i avsättning för oreglerade
skador -19 -17 -15 -30
Återförsäkrares andel 4 4 16 15
Totalt 443 421 5 560
Nettointäkter från skadeförsäkringens
placeringsverksamhet
Räntor 48 52 -8 68
Utdelningar 19 7 7
Fastigheter 3 2 43 4
Realiserade värdeförändringar
Skuldebrev 53 -6 7
Aktier och andelar -16 19 15
Lån och fordringar -1 0 0
Fastigheter 2 0 1
Derivatinstrument -22 -17 -33 -21
Orealiserade värdeförändringar
Skuldebrev 0 1 -88 1
Aktier och andelar -23 -10 -20
Lån och fordringar -3 -3 -4
Fastigheter 1 1 -5 1
Derivatinstrument 4 -3 -2
Övriga 0 0 0
Totalt 64 44 46 58
Upplösning av diskontering -34 -32 -5 -43
Övriga -1 -1 -1 -1
Nettointäkter från
skadeförsäkringsrörelse 309 302 2 396
Not 5 Nettointäkter från livförsäkringsrörelse
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Premieinkomst 842 471 79 703
Återförsäkrares andel -21 -17 -21 -25
Totalt 822 454 81 678
Försäkringsersättningar
Betalda ersättningar -449 -358 -25 -504
Förändring i avsättning för oreglerade
skador -25 -12 -13
Återförsäkrares andel 5 4 38 5
Förändring i försäkringstekniska
avsättningar
Förändring i avsättning för ej
intjänade premier -612 -476 -28 -640
Återförsäkrares andel 9 6 44 11
Totalt -1 071 -836 -28 -1 140
Övriga 4 -5 -19
Totalt -246 -387 -37 -481
Nettointäkter från livförsäkringens
placeringsverksamhet
Räntor 34 38 -10 53
Utdelningar 44 36 20 40
Fastigheter 3 0 0
Realiserade värdeförändringar
Skuldebrev 8 -5 -8
Aktier och andelar 56 1 28
Lån och fordringar 1 -8 -8
Fastigheter 0 0 0
Derivatinstrument -44 3 -12
Orealiserade värdeförändringar
Skuldebrev 10 33 -71 -3
Aktier och andelar -46 -148 69 -150
Lån och fordringar -5 - -
Fastigheter 0 0 -1
Derivatinstrument 13 -10 -15
Övriga 8 3 6
Tillgångar som utgör täckning för
fondförsäkringar
Aktier och andelar
Realisationsvinster och -förluster 38 25 0 65
Värderingsvinster och -förluster 171 319 -47 353
Övriga 17 10 62 15
Totalt 307 298 3 362
Nettointäkter från livförsäkringsrörelse 62 -89 -120
Not 6 Provisionsintäkter och -kostnader
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Provisionsintäkter
Utlåning 115 108 7 139
Inlåning 4 4 -6 5
Betalningsrörelse 111 96 15 132
Värdepappersförmedling 22 16 36 22
Värdepappersemissioner 9 6 51 13
Fonder 65 42 55 60
Kapitalförvaltning och juridiska
ärenden 44 37 18 54
Försäkringsförmedling 46 63 -27 73
Garantier 17 16 7 21
Övriga 29 31 -6 48
Totalt 461 419 10 567
Provisionskostnader
Totalt 44 48 -10 71
Provisionsintäkter, netto 417 371 13 496
Not 7 Nettointäkter från handel
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Realisationsvinster och -förluster
Skuldebrev 21 30 -31 37
Aktier och andelar 1 -3 -3
Derivatinstrument -22 117 123
Värdeförändringar
Skuldebrev 5 -1 -9
Aktier och andelar 3 15 -80 17
Derivatinstrument 12 -80 -66
Finansiella tillgångar och skulder som
redovisas till det upplupna
anskaffningsvärdet
Realisationsvinster och -förluster
Lån och övriga fordringar - 0 0
Utdelningar 1 0 36 0
Nettointäkter från valutaverksamhet 18 9 12
Totalt 38 87 -56 112
Not 8 Nettointäkter från placeringsverksamhet
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Finansiella tillgångar som kan säljas
Realisationsvinster och -förluster
Skuldebrev 25 1 2
Aktier och andelar 5 -4 0
Finansiella tillgångar och skulder som
redovisas till det upplupna
anskaffningsvärdet
Realisationsvinster och -förluster
Lån och övriga fordringar 0 - -
Övriga - - -
Utdelningar 13 8 54 9
Nedskrivningar -24 -18 33 -28
Totalt 19 -13 -16
Förvaltningsfastigheter
Hyresintäkter 34 36 -5 48
Kostnader för vederlag och skötsel -21 -22 3 -30
Värdeförändringar, realisationsvinster
och -förluster 1 -13 -11
Övriga 0 0 -38 1
Totalt 15 2 8
Övriga - 0 -100 0
Nettointäkter från placeringsverksamhet 34 -11 -9
Not 9 Övriga rörelseintäkter
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Intäkter från rörelsefastigheter och
kontor i eget bruk 11 10 12 14
Övriga 57 66 -14 90
Totalt 68 76 -10 104
Not 10 Personalkostnader
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Löner och arvoden 396 397 0 534
Pensionskostnader 65 49 31 58
Övriga lönebikostnader 17 22 -22 31
Totalt 477 468 2 622
Not 11 Övriga administrationskostnader
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Kontorskostnader 46 48 -4 66
IT-kostnader 79 74 6 101
Kontaktkostnader 28 26 8 37
Marknadsföringskostnader 33 37 -11 53
Övriga kostnader för administration 39 38 2 54
Totalt 225 223 1 310
Not 12 Övriga rörelsekostnader
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Kostnader för rörelsefastigheter och
kontor i eget bruk 57 53 6 73
Avskrivningar 105 97 9 135
Övriga 77 78 -1 107
Totalt 239 228 5 316
Not 13 Återföringar till ägarkunder
Förändring,
Milj. e 1-9/2010 1-9/2009 % 1-12/2009
Bonus 112 106 6 142
Räntor på andelskapital 9 15 -38 18
Totalt 122 121 1 160
Not 14. Klassificering i balansräkningen
Finansiella
tillgångar
som redo-
Investe- visas till
ringar verkligt Finansiella
som hålls värde via tillgångar Säkrings-
Lån och till resultat- som kan instru-
Milj. e fordringar förfall räkningen* säljas ment Totalt
--------------------------------------------------------------------------------
Tillgångar
Kontanta medel
och tillgodo-
havanden
på centralbanker 1 082 - - - - 1 082
Fordringar på
kreditinstitut och
centralbanker 1 147 - - - - 1 147
Derivatinstrument - - 1 874 - 235 2 109
Fordringar på
kunder 55 705 - - - - 55 705
Tillgångar i
skadeförsäk-
ringsrörelse** 681 - 88 2 511 - 3 281
Tillgångar i liv-
försäkrings-
rörelse *** 434 - 3 246 3 369 - 7 049
Skuldebrev - 1 052 993 5 601 - 7 647
Aktier och andelar - - 67 442 - 509
Övriga fordringar 4 011 - 435 - - 4 447
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 30.9.2010 63 060 1 052 6 704 11 923 235 82 974
Totalt 30.9.2009 61 449 1 235 5 988 9 809 173 78 654
Totalt 31.12.2009 63 125 1 163 5 757 10 229 156 80 430
Finansiella
skulder som
redovisas
till
verkligt
värde via
resultat- Säkrings-
räkningen Övriga instru-
Milj. e ****** skulder ment Totalt
--------------------------------------------------------------------------------
Skulder
Skulder till
kreditinstitut - - - 1 543 - 1 543
Finansiella
skulder
för handel
(exkl. derivat) - - 0 - - 0
Derivatinstrument - - 2 070 - 288 2 358
Skulder till
kunder - - - 38 467 - 38 467
Skulder för
skadeförsäkrings-
rörelse**** - - 1 2 517 - 2 518
Skulder för liv-
försäkrings-
rörelse ***** - - 2 832 4 068 - 6 900
Skuldebrev
emitterade
till allmänheten - - - 19 456 - 19 456
Efterställda
skulder - - - 1 238 - 1 238
Övriga skulder - - - 3 861 - 3 861
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 30.9.2010 - - 4 904 71 150 288 76 342
Totalt 30.9.2009 - - 3 637 68 797 178 72 611
Totalt 31.12.2009 - - 3 601 70 476 166 74 243
*Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen
omfattar finansiella tillgångar för handel, finansiella tillgångar som vid
första redovisningstillfället kategoriserats som poster värderade till verkligt
värde via resultaträkningen, placeringar som utgör säkerhet för fondanknutna
försäkringar och förvaltningsfastigheter.
**Tillgångarna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 17.
***Tillgångarna i livförsäkringsrörelsen har specificerats i not 18.
****Skulderna i skadeförsäkringsrörelsen har specificerats i not 19.
*****Skulderna i livförsäkringsrörelsen har specificerats i not 20.
******Inkluderar de fondanknutna försäkringarnas balansvärde i avsättningarna
Skuldebrev emitterade till allmänheten har behandlats i bokföringen till det
upplupna anskaffningsvärdet.
Det verkliga värdet på de här skuldebreven som uppskattats med hjälp av den
information som fanns att få från marknaden och etablerade värderingsmetoder var
vid slutet av september ca 174 miljoner högre än det bokförda värdet.
Efterställda skulder har behandlats till det upplupna anskaffningsvärdet. Det
verkliga värdet av efterställda skulder är väsentligt lägre än det bokförda
värdet, men i det nuvarande marknadsläget är det svårt att fastställa
tillförlitliga verkliga värden.
Not 15. Klassificering i balansräkningen enligt värderingsmetod
Tillgångarnas verkliga värden, milj. euro
30.9.2010 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt
Tillgångar som redovisats till verkligt värde via
resultaträkningen
Bankrörelsen 390 655 15 1 060
Skadeförsäkringsrörelsen - - 8 8
Livförsäkringsrörelsen - - 135 135
Derivatinstrument
Bankrörelsen 7 1 825 277 2 109
Skadeförsäkringsrörelsen 1 4 - 5
Livförsäkringsrörelsen - - - -
Som kan säljas
Bankrörelsen 5 436 542 65 6 043
Skadeförsäkringsrörelsen 1 658 636 217 2 511
Livförsäkringsrörelsen 2 184 406 778 3 369
Totalt 9 676 4 069 1 496 15 241
Tillgångarnas verkliga värden, milj. euro
31.12.2009 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt
Tillgångar som redovisats till verkligt värde via
resultaträkningen
Bankrörelsen 536 706 21 1 263
Skadeförsäkringsrörelsen - - 8 8
Livförsäkringsrörelsen - - 182 182
Derivatinstrument
Bankrörelsen 6 1 336 81 1 423
Skadeförsäkringsrörelsen 0 0 - 0
Livförsäkringsrörelsen - - - -
Som kan säljas
Bankrörelsen 4 447 337 65 4 849
Skadeförsäkringsrörelsen 1 544 552 193 2 290
Livförsäkringsrörelsen 2 209 251 631 3 091
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 8 742 3 182 1 181 13 106
Skuldernas verkliga värden, milj. euro 30.9.2010 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt
Tillgångar som redovisats till verkligt värde via
resultaträkningen
Bankrörelsen 0 - - 0
Skadeförsäkringsrörelsen - - - -
Livförsäkringsrörelsen - - - -
Derivatinstrument
Bankrörelsen 8 2 186 164 2 358
Skadeförsäkringsrörelsen 0 0 - 1
Livförsäkringsrörelsen - - - -
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 9 2 186 164 2 359
Skuldernas verkliga värden, milj. euro 31.12.2009 Nivå 1* Nivå 2* Nivå 3* Totalt
Tillgångar som redovisats till verkligt värde via
resultaträkningen
Bankrörelsen 71 - - 71
Skadeförsäkringsrörelsen - - - -
Livförsäkringsrörelsen - - - -
Derivatinstrument
Bankrörelsen 1 1 327 33 1 360
Skadeförsäkringsrörelsen - 0 - 0
Livförsäkringsrörelsen - 0 - 0
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 72 1 327 33 1 431
* De poster som klassificerats till Nivå 1 består av aktier som noterats vid de
största börserna, företags noterade skuldinstrument, skuldinstrument från stater
och finansiella institut med minst rating A och börsderivat. Det verkliga värdet
för ifrågavarande instrument bestäms på basis av noteringar från marknaden.
** Värderingsmetoder som baserar sig på tillförlitliga kalkylparametrar. Med
verkligt värde för instrument som klassificerats till Nivå 2 avses det värde som
kan härledas ur marknadsvärdet för det finansiella instrumentets delar eller för
motsvarande finansiella instrument eller ett värde som kan beräknas med
värderingsmodeller och -metoder som allmänt godtas på finansmarknaden, om ett
marknadsvärde kan bestämmas tillförlitligt med dem.Till den här nivån har i
Pohjola-koncernen klassificerats OTC-derivat, statens skuldförbindelser,
företags och finansiella instituts skuldinstrument, köp- och återköpsavtal
(repo) samt värdepapper som lånats ut eller lånats in.
*** Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller särskild osäkerhet.
Instrument som klassificerats till Nivå 3 värderas med prissättningsmodeller,
vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet. I ifrågavarande balansklass ingår
de mest komplicerade OTC-derivaten, vissa private equity-investeringar, olikvida
lån, strukturerade lån inkl. värdepapperiserade lån och strukturerade skuldebrev
samt hedge-fonder.
Not 16. Omklassificerade skuldebrev
I följande tabell presenteras de omklassificerade skuldebreven enligt bokfört
värde och verkligt värde:
Nedskrivningar
på grund av
30.9.2010, milj. e Bokfört värde Verkligt värde Effektiv ränta kreditrisken
--------------------------------------------------------------------------------
Lån och fordringar 1 712 1 732 4,9 92
Investeringar som
hålls till förfall 702 659 4,2 -
Finansiella
tillgångar som kan
säljas - - - -
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 2 414 2 391 92
Nedskrivningar
på grund av
31.12.2009, milj. e Bokfört värde Verkligt värde Effektiv ränta kreditrisken
--------------------------------------------------------------------------------
Lån och fordringar 2 838 2 856 5,1 71
Investeringar som 798 761 4,2 -
hålls till förfall
Finansiella
tillgångar som kan
säljas - - - -
--------------------------------------------------------------------------------
Totalt 3 636 3 617 71
Not 17 Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Placeringar
Lån och övriga fordringar 246 388 -37 379
Aktier och andelar 362 356 2 391
Fastigheter 75 81 -8 78
Skuldebrev 1 534 1 383 11 1 381
Derivatinstrument 5 - - -
Övriga andelar 623 526 19 526
Totalt 2 845 2 734 4 2 755Övriga tillgångar
Förutbetalda kostnader och upplupna
intäkter 33 29 11 38
Övriga
Direktförsäkringsverksamhet 251 243 4 214
Återförsäkringsverksamhet 87 99 -12 89
Kassa och banktillgodohavanden 6 6 -5 4
Övriga fordringar 58 - - -
Totalt 436 378 15 346
Tillgångar i skadeförsäkringsrörelse 3 281 3 111 5 3 101
Not 18 Tillgångar i livförsäkringsrörelse
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Placeringar
Lån och övriga fordringar 343 408 -16 446
Aktier och andelar 2 683 2 683 0 2 777
Fastigheter 118 123 -4 122
Skuldebrev 821 550 49 496
Övriga 1 0 0
Totalt 3 966 3 764 5 3 841
Placeringar som utgör täckning för
fondförsäkringar
Aktier och andelar 2 992 2 171 38 2 381
Övriga tillgångar
Förutbetalda kostnader och upplupna
intäkter 29 23 26 25
Övriga
Direktförsäkringsverksamhet 3 3 19 33
Återförsäkringsverksamhet 59 45 31 50
Kassa och banktillgodohavanden 0 11 -97 1
Totalt 91 81 13 108
Tillgångar i livförsäkringsrörelse 7 049 6 016 17 6 331
Not 19. Skulder för skadeförsäkringsrörelse
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Avsättningar för oreglerade skador
Avsättningar för pensioner 1 066 1 035 3 1 057
Övriga avsättningar för oreglerade
skador 732 750 -2 726
Totalt 1 798 1 785 1 1 783
Avsättning för intjänade premier 457 437 362
Övriga skulder 264 258 134
Totalt 2 518 2 480 2 2 279
Not 20. Skulder för livförsäkringsrörelse
Förändring,
Milj. e 30.6.2010 30.6.2009 % 31.12.2009
Försäkringsteknisk ansvarsskuld 3 778 3 684 3 3 649
Försäkringstekniska avsättningar för
fondanknutna försäkringar 2 832 2 123 33 2 335
Övriga skulder 290 111 194
Totalt 6 900 5 919 17 6 179
Not 21 Skuldebrev emitterade till allmänheten
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Obligationslån 9 635 8 275 16 9 168
Bankcertifikat, företagscertifikat
och ECP 9 568 9 255 3 10 549
Övriga 252 228 11 227
Totalt 19 456 17 757 10 19 945
Not 22 Fonden för verkligt värde efter skatt
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Skuldebrev -14 34 24
Aktier och andelar 150 -185 -79
Övriga -1 - -
Totalt 135 -151 -54
Den negativa fonden för verkligt värde upplöses genom värdestegringar på
tillgångarna och resultatförda nedskrivningar. Ur fonden för verkligt värde
bokförs med resultatinverkan de värdeförändringar som efter ledningens prövning
uppfyller förutsättningarna för nedskrivningar.
Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till 182 milj. e (-74 milj. e) och
den uppskjutna skatteskuld som ansluter sig till den uppgick till 47 milj. e
(uppskjuten skattefordran 19 milj. e). Vid slutet av rapportperioden ingick i
fonden för verkligt värde totalt 279 milj. e. (180 milj. e) i positiva
värdeförändringar och totalt 68 milj. e (265 milj. e) i negativa
värdeförändringar i egetkapitalinstrument. Under 2007-2010 har ur fonden för
verkligt värde resultatförts nedskrivningar för totalt 489 milj. e. Av dem
redovisades 122 milj. e 2010.
Övriga noter
Not 23. Ställda säkerheter
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Ställda för egna skulder och
åtaganden
Inteckningar 1 1 0 1
Panter 5 988 5 272 14 5 839
Övriga 512 1 104 -54 600
Ställda säkerheter totalt 6 501 6 376 2 6 440
Not 24. Åtaganden utanför balansräkningen
Förändring,
Milj. e 30.9.2010 30.9.2009 % 31.12.2009
Garantier 1 268 1 412 -10 1 391
Garantiansvar 1 618 1 611 0 1 548
Panter 1 1 0 1
Kreditlöften 8 912 8 657 3 8 789
Utfästelser i anslutning till
kortvariga
affärstransaktioner 140 151 -7 131
Övriga åtaganden 803 772 4 785
Åtaganden utanför balansräkningen
totalt 12 742 12 605 1 12 644
Not 25. Derivatinstrument
30.9.2010
Nominellt värde/
Milj. e återstående löptid Verkligt värde
Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat 47 469 53 917 24 719 126 104 1 821 1 806
Valutaderivat 13 248 1 797 499 15 544 268 580
Aktie- och indexbundna
derivat 156 919 27 1 101 116 0
Kreditderivat - 157 100 257 4 3
Övriga derivat 3 836 343 - 4 179 8 21
Derivat totalt 64 709 57 132 25 344 147 185 2 217 2 410
31.12.2009
Nominellt värde/ Verkligt värde
Milj. e återstående löptid
Under 1 år 1-5 år Över 5 år Totalt Tillgångar Skulder
Räntederivat 42 048 45 394 12 995 100 437 1 155 1 104
Valutaderivat 11 274 1 959 489 13 722 239 338
Aktie- och indexbundna
derivat 177 814 41 1 032 87 0
Kreditderivat 56 178 - 234 4 2Övriga derivat 3 850 252 - 4 102 3 24
Derivat totalt 57 406 48 597 13 525 119 528 1 488 1 469
Not 26. Närståendetransaktioner
OP-Pohjola-gruppens närstående består av de företag som konsolideras i OP-
Pohjola-gruppens bokslut, intresseföretagen, ledningen och övriga närstående
företag. Till OP-Pohjola-gruppens ledning räknas OP-Pohjola-gruppens
chefdirektör (ordförande för OPC:s direktion), OP-Centralen anl:s verkställande
direktör, ledamöterna och suppleanterna i direktionen, ledamöterna och
suppleanterna i förvaltningsrådet samt deras nära familjemedlemmar. Till
ledningens närstående räknas också bolag, i vilka den som hör till ledningen
eller en nära familjemedlem till en sådan person har ett betydande inflytande.
Övriga närstående företag är OP-Eläkekassa och OP-Eläkesäätiö.
På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen
är bundna till de referensräntor som tillämpas allmänt.
Inga väsentliga förändringar har skett i närståendetransaktionerna efter
31.12.2009.
Delårsrapporten 1.1-30.9.2010 har upprättats med iakttagande av standarden IAS
34 (Delårsrapportering) som den har godkänts av EU.
Principerna för upprättandet av bokslutet har redovisats i bokslutet 2009.
Dessutom har OP-Pohjola-gruppen under rapportperioden tillämpat säkring av
kommande räntekassaflöden. Siffrorna i delårsrapporten är oreviderade. Alla
siffror har avrundats och därför kan summan av enskilda tal avvika från den
summa som angetts.
Pohjola Bank Abp offentliggör en egen delårsrapport.
Chefdirektör Reijo Karhinen presenterar OP-Pohjola-gruppens resultat vid en
presskonferens för medierna 3.11.2010 kl. 12.00, Industrigatan 1 b, Vallgård,
Helsingfors.
Helsingfors den 3 november 2010
OP-Centralen anl
Direktionen
TILLÄGGSUPPLYSNINGAR
Chefdirektör Reijo Karhinen, tfn 010 252 4500
Verkställande direktör Tony Vepsäläinen, tfn 010 252 4020
Ekonomidirektör Harri Luhtala, tfn 010 252 2433
Kommunikationsdirektör Carina Geber-Teir, tfn 010 252 8394
DISTRIBUTION
NASDAQ OMX Helsingfors
LSE London Stock Exchange
Centrala medier
op.fi och pohjola.fi
[HUG#1458120]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |