2010-07-22 14:30:00 CEST
2010-07-22 14:30:02 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Interimsrapport
NORVESTIAS DELÅRSRAPPORT 1.1-30.6.2010
Norvestia Abp Delårsrapport 22.7.2010 kl. 15.30 NORVESTIAS DELÅRSRAPPORT 1.1-30.6.2010 Norvestias resultat för perioden januari-juni 2010 uppgick till 5,1 miljoner euro (8,4 milj. euro för motsvarande period år 2009). Den utdelningsjusterade substansen ökade under översiktsperioden med 5,1 miljoner euro (8,4), vilket motsvarade 3,4 % (6,4 %). Utdelning lämnades i mars 2010 med 0,50 euro per aktie (0,25). AKTIEMARKNADEN Stämningen på kapitalmarknaderna under årets andra kvartal var väldigt orolig. Den egentliga turbulensen började i maj på räntemarknaderna och spred sig snabbt även till aktiemarknaderna. Problemets kärna var Grekland, vars riskpremie för statsobligationer steg mycket högt, upp till en nivå på 20 % i början av maj. Orsaken till den snabba ökningen i räntenivån låg i misstanken om att Grekland inte skulle kunna betala tillbaka sin stora statsskuld och inte skulle klara av sina förpliktelser. Uppgången i riskpremierna spred sig snabbt även till statsobligationerna i andra skuldsatta europeiska länder. Till dessa länder hörde bl.a. Spanien och Portugal. Kapitalmarknaderna var temporärt i ett nästan panikartat tillstånd och prisbildningen på marknaden var synnerligen kaotisk. Teoretiskt sett borde ett gemensamt valutaområde liksom EMU-länderna ha samma räntenivå. Om så inte är fallet, är riskfritt arbitrage mellan penningmarknaderna i olika länder i teorin möjligt. På långsikt är situationen ohållbar och föranleder stor press på hela systemet. Detta var vad som hände på euroområdet i maj och det är inte överdrivet att säga att hela eurosystemets funktion då var hotad. De europeiska beslutsfattarna lyckades under stor press, under det andra veckoslutet i maj, komma överens om ett massivt stöd- och stabiliseringspaket, vilket lugnade marknaderna och eliminerade det värsta trycket mot eurosystemet. Den europeiska centralbanken ECB ändrade i maj på sin tidigare noggrant följda princip att inte göra direkta affärer med statliga skuldebrev. Enligt sin nya ståndpunkt kan ECB köpa statliga skuldebrev direkt från marknaden och därmed stöda lånemarknaderna. ECB har redan använt sig av denna möjlighet och köpt åtminstone den grekiska statens skuldebrev. Förändringen till den tidigare praxisen är stor och enligt vissa omdömen har ECB:s oberoende från politiskt beslutsfattande äventyrats. I maj var även volatiliteten på aktiemarknaderna exceptionellt stor. Måndagen efter publiceringen av stödbeslutet steg till exempel OMX Helsinki CAP -avkastningsindexet med 8 % under en dag. Detta är en av indexens största uppgångar under en dag. Efter det sjönk visserligen indexet under några dagar med nästan 10 %. Svängningarna i aktiekurserna var så våldsamma, att under något skede av maj hade indexet förlorat hela den avkastning som den uppnått under början av året, nämligen 16 %. I slutet av juni var indexavkastningen 5 % från början av året. I följande tabell beskrivs indexutvecklingen för olika börser under de sex första månaderna år 2010: Finland / OMX Helsinki -index -3,2 % Finland / OMX Helsinki CAP -avkastningsindex 5,0 % Sverige / OMX Stockholm -index 4,5 % Norge / OBX-index -11,8 % Danmark / OMX Copenhagen -index 14,3 % USA / Nasdaq Composite -index -7,0 % USA / S&P 500 -index -7,6 % Bloomberg European 500 -index -3,9 % MSCI World -index -10,9 % Japan / Nikkei 225 -index -11,0 % Norvestias utdelningsjusterade börskurs 6,0 % Norvestias utdelningsjusterade substans 3,4 % SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS Substansvärdet uppgick den 30 juni 2010 till 9,57 euro per aktie (9,07 euro per aktie samma tid föregående år) mot 9,73 euro per aktie vid slutet av år 2009. Med beaktande av utdelningen om 0,50 euro, vilken lämnades i mars 2010, steg substansvärdet med 0,34 euro per aktie (0,55) under översiktsperioden, vilket motsvarade en ökning på 3,4 % (6,4 %). Under det andra kvartalet sjönk substansen per aktie med 0,18 euro (+0,57). Det sista avslutet i Norvestias noterade B-aktie den 30 juni 2010 gjordes till en kurs av 7,45 euro per aktie (6,59), vilket motsvarade en substansrabatt på 22 % (27 %). Börsvärdet för Norvestias B-aktier 30.6.2010 var 107,4 milj. euro (95,0). Vid årsskiftet 31.12.2009 var kursen för B-aktien 7,50 euro per aktie. Under perioden januari - juni 2010 var B-aktiernas omsättning sammanlagt 4,7 milj. euro (2,0). I medeltal var dagsomsättningen 78 800 euro (37 200). Antalet omsatta aktier 621 821 (325 231), vilket motsvarar 4,3 % (2,3 %) av antalet B-aktier och 4,1 % (2,1 %) av det totala antalet aktier. Norvestias aktiekapital är fördelat på 900 000 A-aktier och 14 416 560 B-aktier, sammanlagt 15 316 560 aktier. A-aktierna är onoterade. KONCERNENS RESULTAT Denna delårsrapport är uppgjord enligt IFRS. I delårsrapporten tillämpas samma bokslutsprinciper som i bokslutet 2009. Vid uträkningen av nyckeltal har samma beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2009. Resultat per aktie efter utspädning har inte skilt visats, eftersom bolaget inte har emitterat instrument med utspädande effekt. Under perioden januari - juni 2010 uppgick koncernens resultat till 5,1 milj. euro (8,4) och rörelsekostnaderna var 0,9 milj. euro (0,9). Avkastningen på eget kapital var 3,5 % (6,1 %) och avkastningen på investerat kapital 3,4 % (7,5 %). Under årets andra kvartal var resultatet -2,8 milj. euro (+8,7). MODERBOLAGETS PLACERINGAR Norvestiakoncernens investeringsgrad, borträknat penningmarknadsplaceringar och kassa och bank, var 74 % (50 %) i slutet av juni. Norvestia har tidvis skyddat sina aktieplaceringar mot den allmänna aktiemarknadsrisken genom att sälja indexterminer. Moderbolagets placeringar fördelade sig enligt följande: direkta aktieplaceringar 42 % (29 %), aktiefonder 5 % (4 %), hedgefonder 18 % (16 %), räntefonder 8 % (8 %), obligationer 8 % (1 %) penningmarknadsplaceringar 8 % (26 %) samt kassa och banktillgodohavanden 11 % (16 %). Presentationen av placeringarnas fördelning ändrades under det fjärde kvartalet år 2009. Samma ändring har gjorts för jämförelsesiffrorna för denna delårsrapport. Av Norvestia Abp:s placeringar är 82 % i euro, 12 % i svenska kronor och 6 % i annan valuta. Norvestias substansavkastning har under olika månader fluktuerat klart mindre än utvecklingen på aktiemarknaderna. Största delen av placeringarna har gjorts i aktier noterade på Helsingforsbörsen. Norvestia strävar i sin placeringsverksamhet till att kontinuerligt utnyttja även snabba kursförändringar och överreaktioner på aktiemarknaderna. INDUSTRIPLACERINGAR Under årets andra kvartal har inga betydande förändringar skett i Norvestias industriplaceringsverksamhet. I slutet av juni var Norvestias ägarandel i Coronaria Hoitoketju Oy 20,2 % och i GSP Group Oy 25,0 %. Värdet av andelarna i intressebolag var sammanlagt 3,6 miljoner euro i slutet av juni. Målsättningen med Norvestias industriplaceringsverksamhet är att göra långsiktiga placeringar i servicebolag med goda konkurrensmöjligheter på hemmamarknaden och som har möjlighet att utnyttja sina serviceinnovationer även internationellt. Bolagets syfte är att vara en aktiv placerare, som i samarbete med övriga huvudägare utvecklar målbolagets verksamhet. Detta sker i synnerhet genom strategiskt styrelsearbete. Till industriplaceringar kan enligt nuvarande ramar användas 20-30 % av placeringstillgångarna men beloppet kan även överskridas. Placeringarna har ingen förutbestämd tidsgräns utan de görs då lämpliga tillfällen uppenbarar sig. NORVESTIAKONCERNEN Norvestia Abp är moderbolag till Norvestia Industries Oy och Norventures Ab. Hela koncernens moderbolag är Kaupthing Bank hf. som har sin hemort i Reykjavik, Island. Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder samt på penningmarknaden och i andra värdepapper. Norvestia Abp:s B-aktie noteras på Nasdaq OMX Helsinki Oy. PERSONAL OCH INVESTERINGAR Under årets första sex månader sysselsatte Norvestiakoncernen i genomsnitt 6 personer (6). 0,1 miljoner euro (-) investerades i immateriella tillgångar. AKTIEÄGARE Vid utgången av juni 2010 hade Norvestia 5 928 aktieägare (5 843). Av aktierna var 33,0 % i utländsk ägo (33,6 %). Bolagets största aktieägare är Kaupthing Bank med 32,7 % (32,7 %) av aktierna motsvarande 56,0 % (56,0 %) av rösterna. Norvestias näst största aktieägare, Mandatum Livförsäkringsaktiebolag, ägde 11,9 % (11,7 %) av aktierna och 7,8 % (7,6 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade 54,1 % (53,8 %) av aktierna och 70,0 % (69,8 %) av det totala antalet röster. RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN En av principerna i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan dock en betydande del av placeringarna fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars möjliga ogynnsamma utveckling betydligt kan försämra Norvestias resultat. Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets avkastning. Utöver detta inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat. Den allmänna osäkerheten på kapitalmarknaderna ökar volatiliteten på Norvestias placeringar och därmed även på risken. FRAMTIDSUTSIKTER Den ekonomiska situationen i sin helhet forsätter att vara svårbedömd. Enligt de senaste ekonomiska prognoserna för i år håller världsekonomin på att återhämta sig och den uppskattas växa med nästan 4 %. Den ekonomiska tillväxten har emellertid fördelat sig ojämnt. Den estimeras vara kraftigast i Kina och Indien. I Europa förväntas den vara betydligt långsammare och ekonomin i vissa europeiska länder ser ut att minska även år 2010. Situationen på kapitalmarknaderna har lugnat sig sedan maj, men har fortfarande inte normaliserats och riskpremierna för skuldebrev i vissa EU-länder är ännu på en hög nivå. Detta är synnerligen speciellt. Det ser ut som om olika parter på räntemarknaderna inte har tilltro till ECB:s garanti att säkra tillgången av pengar till de mest skuldsatta EMU-länderna, inte ens på kortsikt. Eurosystemet har i detta avseende fortfarande ett trovärdighetsproblem. Den pågående krisen berör inte egentligen euron utan den riktar sig mot enskilda länder inom euroområdet. Generellt sett kan man säga att dessa länder inte tillräckligt snabbt har lyckats balansera sin ekonomi i enlighet med förändringar i internationella utmaningar. Eftersom länderna hör till euroområdet har det tagit längre att upptäcka problemen. De resultat för det andra kvartalet som hittills har publicerats har huvudsakligen uppfyllt eller överträffat förväntningarna. Även bolagens framtidsutsikter är positivare än tidigare. Detta borde tillsammans med en rekordlåg räntenivå stöda aktiemarknaderna. Norvestia strävar i sin verksamhet till att ta i beaktande aktiemarknadens olika utvecklingsalternativ och dra nödvändiga slutsatser så fort ny ekonomisk information offentliggörs. Investeringsgraden mellan aktier, fonder och räntebärande placeringar kommer att anpassas till de bedömningar som görs vid varje enskild tidpunkt. NYCKELTAL -------------------------------------------------------------------------------- | | 1.1-30.6 | 1.1-30.6 | 1.1-31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat per aktie, euro | 0,34 | 0,55 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Soliditet | 95,3 % | 97,1 % | 95,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital per aktie, euro | 9,57 | 9,07 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substans per aktie, euro | 9,57 | 9,07 | 9,73 | -------------------------------------------------------------------------------- | Substans, milj. euro | 146,6 | 138,9 | 149,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | B-aktiens börskurs, euro | 7,45 | 6,59 | 7,50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS TOTALRESULTATRÄKNING -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 1.4- | 1.4- | 1.1- | 1.1- | 1.1- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vinster och förluster från | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | värdepappersverksamhet | -4 175 | 12 059 | 5 931 | 11 566 | 26 038 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Personalkostnader | -148 | -371 | -500 | -586 | -1 191 | -------------------------------------------------------------------------------- | Av- och nedskrivningar | -1 | -2 | -2 | -4 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga rörelsekostnader| -177 | -147 | -365 | -337 | -689 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVINST/-FÖRLUST | -4 501 | 11 539 | 5 064 | 10 639 | 24 149 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat från | -71 | -122 | -136 | -159 | -48 | | intressebolag | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella intäkter | 203 | 24 | 234 | -10 | 23 | | och kostnader | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RESULTAT FÖRE SKATTER | -4 369 | 11 441 | 5 162 | 10 470 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Inkomstskatt* | 1 607 | -2 719 | -23 | -2 113 | -5 612 | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS | -2 762 | 8 722 | 5 139 | 8 357 | 18 512 | | RESULTAT | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Övrigt totalresultat efter skatter: | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvärdering av | - | - | - | - | 108 | | finansiella tillgångar | | | | | | | som kan säljas | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RÄKENSKAPSPERIODENS | -2 762 | 8 722 | 5 139 | 8 357 | 18 620 | | TOTALRESULTAT | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | * Baserat på räkenskapsperiodens resultat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat/aktie, euro | -0,18 | 0,57 | 0,34 | 0,55 | 1,21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Antal aktier, emissionsjusterat 15 316 560 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS BALANSRÄKNING -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriella tillgångar | 62 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiella tillgångar | 9 | 16 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjutna skattefordringar | 6 981 | 8 063 | 6 865 | -------------------------------------------------------------------------------- | Andelar i intressebolag | 3 583 | 3 603 | 3 720 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finansiella tillgångar som | 1 785 | 1 660 | 1 768 | | kan säljas* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | 12 420 | 13 342 | 12 365 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepappersportfölj | 58 703 | 37 970 | 48 597 | -------------------------------------------------------------------------------- | Övriga finansiella tillgångar värderade | | | | till verkligt värde via | 54 676 | 37 230 | 43 166 | | resultaträkningen | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Fordringar | 142 | 522 | 88 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel | 27 819 | 54 004 | 51 888 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | 141 340 | 129 726 | 143 739 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA TILLGÅNGAR | 153 760 | 143 068 | 156 104 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL OCH SKULDER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EGET KAPITAL | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiekapital | 53 608 | 53 608 | 53 608 | -------------------------------------------------------------------------------- | Överkursfond | 6 896 | 6 896 | 6 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fond för verkligt värde | 108 | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ackumulerade vinstmedel | 80 850 | 69 996 | 69 996 | -------------------------------------------------------------------------------- | Räkenskapsperiodens resultat | 5 139 | 8 357 | 18 512 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL | 146 601 | 138 857 | 149 120 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Uppskjutna skatteskulder | 6 125 | 3 777 | 6 077 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kortfristiga skulder | 1 034 | 434 | 907 | -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA EGET KAPITAL OCH | 153 760 | 143 068 | 156 104 | | SKULDER | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | * Balansposten 'finansiella tillgångar som kan säljas' har under det tredje | | kvartalet år 2009 flyttats från kortfristiga tillgångar till långfristiga | | tillgångar. Samma ändring har gjorts i jämförelseuppgifterna för 30.6.2009. | | Postens innehåll har inte förändrats. | -------------------------------------------------------------------------------- KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 1.4- | 1.4- | 1.1- | 1.1- | 1.1- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Resultat före skatter | -4 369 | 11 441 | 5 162 | 10 470 | 24 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Justering: | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poster som inte ingår | 4 122 | -2 714 | 23 | -4 255 | -13 210 | | i kassaflöde | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ränteintäkter | -97 | -134 | -171 | -391 | -649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelningsintäkter | -1 115 | -1 325 | -6 136 | -2 587 | -2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | | -1 459 | 7 268 | -1 122 | 3 237 | 7 572 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Förändringar av rörelsekapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av | 5 575 | -3 264 | -21 500 | 8 887 | 1 172 | | värdepappersportfölj | | | | | | | och övriga | | | | | | | placeringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av | 3 386 | 1 050 | -53 | 1 950 | 2 384 | | fordringar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Förändring av | -31 | -857 | 127 | -64 | 409 | | kortfristiga skulder | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 8 930 | -3 071 | -21 426 | 10 773 | 3 965 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna utdelningar | 1 115 | 1 325 | 6 136 | 2 587 | 2 693 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna räntor | 97 | 134 | 171 | 391 | 649 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erhållna och betalda | 56 | -36 | -108 | -9 | -10 | | skatter | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | RÖRELSEVERKSAMHETENS | 8 739 | 5 620 | -16 349 | 16 979 | 14 869 | | KASSAFLÖDE | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffning av | - | -256 | - | -256 | -262 | | intressebolag | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investeringar i | -62 | - | -62 | - | - | | immateriella | | | | | | | tillgångar | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | INVESTERINGARNAS | -62 | -256 | -62 | -256 | -262 | | KASSAFLÖDE | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Utbetalda utdelningar | - | - | -7 658 | -3 829 | -3 829 | -------------------------------------------------------------------------------- | FINANSIERINGENS | - | - | -7 658 | -3 829 | -3 829 | | KASSAFLÖDE | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FÖRÄNDRING AV LIKVIDA | 8 677 | 5 364 | -24 069 | 12 894 | 10 778 | | MEDEL | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid | 19 142 | 48 640 | 51 888 | 41 110 | 41 110 | | periodens början | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likvida medel vid | 27 819 | 54 004 | 27 819 | 54 004 | 51 888 | | periodens slut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | Aktie- | Över- | Fond | Ackumu- | Periodens| Totalt | | | kapital | kurs- | för | lerade | resultat | | | | | fond | verkligt | vinst- | | | | | | | värde | medel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 53 608 | 6 896 | 0 | 96 244 | -22 418 | 134 330 | | 1.1.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | | -22 418 | 22 418 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelning | | | | -3 830 | | -3 830 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | 8 357 | 8 357 | | resultat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | | | | 30.6.2009 | 53 608 | 6 896 | 0 | 69 996 | 8 357 | 138 857 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | 53 608 | 6 896 | 108 | 69 996 | 18 512 | 149 120 | | 1.1.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Disposition | | | | 18 512 | -18 512 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Utdelning | | | | -7 658 | | -7 658 | -------------------------------------------------------------------------------- | Periodens | | | | | 5 139 | 5 139 | | resultat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eget kapital | | | | | | | | 30.6.2010 | 53 608 | 6 896 | 108 | 80 850 | 5 139 | 146 601 | -------------------------------------------------------------------------------- SKATTER I ANSLUTNING TILL ÖVRIGT TOTALRESULTAT -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omvärdering av finansiella tillgångar som kan säljas | | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa innan skatt | - | - | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Skattekostnad/-nytta | - | - | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Summa efter skatt | - | - | 108 | -------------------------------------------------------------------------------- ANSVARSFÖRBINDELSER -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Värdepapper givna som pant för derivathandel | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantade aktier till | 6 754 | 8 868 | 12 253 | | bokföringsvärde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- DERIVATKONTRAKT -------------------------------------------------------------------------------- | Norvestia har använt sig av standardiserade derivatkontrakt för att | | effektivera portföljförvaltningen. Tabellen nedan redovisar | | anskaffningsvärden och verkliga värden för derivatkontrakten samt de | | underliggande tillgångarna. De verkliga värdena har justerats för | | motsvarande aktiers utdelningsintäkter. Derivatkontrakten bokas till | | verkligt värde på anskaffningsdagen och omvärderas därefter till verkligt | | värde. Det verkliga värdet för futurer motsvarar futurens vinst eller | | förlust. Säkringsredovisning har ej använts. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2010 | 30.6.2009 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktiederivat, 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda köpoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | -162 | - | -696 | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffningsvärde | -50 | - | -26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | -6 | - | -50 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda säljoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | 764 | 210 | 702 | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffningsvärde | -79 | -39 | -20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | -150 | -14 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Indexderivat, 1 000 euro | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda säljoptioner, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | 3 463 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Anskaffningsvärde | -88 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | -81 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sålda futurer, öppna positioner | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Underliggande värde | -17 976 | -19 184 | -25 796 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verkligt värde | 461 | -410 | -555 | -------------------------------------------------------------------------------- TRANSAKTIONER MED BOLAGETS NÄRKRETS -------------------------------------------------------------------------------- | Till koncernens närkrets hör förrutom moderbolaget även dotter- och | | intressebolagen. Till närkrets inkluderas även koncernens | | styrelsemedlemmar och verkställande direktörer. Hela koncernens | | moderbolag är Kaupthing Bank hf. | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Följande transaktioner har genomförts med bolagets | | närkrets: | -------------------------------------------------------------------------------- | 1 000 euro | 1.4- | 1.4- | 1.1- | 1.1- | 1.1- | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 30.6 | 31.12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupthing Bank hf. Suomen sivuliike | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inköp | - | -7 | - | -27 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- PLACERINGAR DEN 30 JUNI 2010 -------------------------------------------------------------------------------- | | Antal | Anskaffnings-| Verkligt | Andel av | -------------------------------------------------------------------------------- | | aktier/ | värde | värde | placeringar | -------------------------------------------------------------------------------- | | andelar | 1 000 euro | 1 000 euro | | -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA ABP | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | BÖRSNOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ahlstrom Oyj | 66 979 | 1 034 | 749 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Amer Sports Corporation | 95 761 | 792 | 743 | 0,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Atria Koncern Abp | 130 734 | 1 733 | 1 425 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cargotec Oyj | 20 500 | 459 | 442 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 98 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Cramo Oyj | 16 500 | 150 | 201 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Elisa Abp | 143 399 | 2 264 | 2 039 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Finnair Abp | 349 387 | 2 073 | 1 397 | 1,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fortum Abp | 111 024 | 2 090 | 2 007 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | HKScan Abp serie A | 83 875 | 541 | 633 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Honkarakenne Oyj | 196 376 | 636 | 785 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Huhtamäki Oyj | 110 647 | 752 | 840 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kemira Oyj | 188 484 | 2 283 | 1 662 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Abp serie A | 10 000 | 293 | 266 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kesko Abp serie B | 39 946 | 910 | 1 064 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Kone Oyj serie B | 10 000 | 166 | 328 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Konecranes Abp | 30 008 | 407 | 645 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Lännen Tehtaat Abp | 74 294 | 914 | 1 234 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Metso Abp | 69 753 | 1 465 | 1 850 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Oyj serie B | 290 000 | 420 | 841 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Neste Oil Abp | 139 813 | 1 458 | 1 671 | 1,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia Abp | 670 723 | 6 301 | 4 500 | 3,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokian Renkaat Oyj | 21 254 | 205 | 428 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Abp serie A | 18 600 | 22 | 73 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Oriola-KD Abp serie B | 91 100 | 157 | 349 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Abp serie A | 18 600 | 151 | 284 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Orion Abp serie B | 69 445 | 1 016 | 1 067 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu Oyj | 126 171 | 1 683 | 1 568 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Bank Abp serie A| 161 717 | 945 | 1 356 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Raisio Abp serie V | 298 400 | 544 | 812 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Ramirent Oyj | 140 897 | 814 | 978 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki Abp serie K | 90 318 | 1 279 | 1 086 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sampo Abp serie A | 141 897 | 2 668 | 2 465 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanoma Oyj | 75 730 | 1 442 | 1 073 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sponda Oyj | 987 022 | 2 625 | 2 448 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stockmann Abp serie B | 31 763 | 373 | 804 | 0,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Stora Enso Abp serie R | 344 533 | 1 481 | 2 059 | 1,7 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Tikkurila Oyj | 149 212 | 2 358 | 2 298 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene Oyj | 202 040 | 1 768 | 2 206 | 1,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Uponor Oyj | 50 826 | 686 | 592 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Wärtsilä Oyj Abp | 41 168 | 1 456 | 1 543 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | YIT Abp | 31 385 | 208 | 464 | 0,4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | AstraZeneca plc | 6 600 | 254 | 256 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | BP plc | 28 100 | 234 | 110 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 192 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Crude Oil | 66 000 | 1 264 | 1 303 | 1,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Leveraged Crude | 116 000 | 328 | 405 | 0,3 % | | Oil | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ETFS Natural Gas | 1 650 000| 619 | 565 | 0,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 178 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB FDR | 364 066 | 2 397 | 2 481 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 013 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 27 | 0,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | SPDR S&P 500 ETF Trust | 4 000 | 366 | 336 | 0,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 188 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | StatoilHydro ASA | 8 000 | 200 | 127 | 0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | TeliaSonera AB | 370 000 | 1 530 | 1 957 | 1,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 212 | 0,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 58 532 | 58 723 | 49,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | DERIVATKONTRAKT* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Euro Stoxx 50 | 200 | 0 | 7 | 0,0 % | | säljoptioner (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia säljoptioner | 1 000 | 0 | -74 | -0,1 % | | (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nokia köpoptioner | -1 000 | 0 | 24 | 0,0 % | | (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Outokumpu säljoptioner | 500 | 0 | 6 | 0,0 % | | (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rautaruukki | 500 | 0 | -3 | 0,0 % | | säljoptioner (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | UPM-Kymmene köpoptioner | -1 000 | 0 | 20 | 0,0 % | | (sålda) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 0 | -20 | -0,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | FONDER | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Avenir B | 1 621 | 1 626 | 2 580 | 2,1 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 912 | 0,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 26 718 | 4 790 | 6 195 | 5,2 % | | Nektar | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Brummer & Partners | 979 | 212 | 4 997 | 4,2 % | | Zenit | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Didner & Gerge | 25 895 | 1 788 | 2 842 | 2,4 % | | Aktiefond | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ Eurobond 2 K | 21 896 | 3 009 | 3 421 | 2,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | eQ High yield bond 2 K | 14 215 | 2 113 | 2 312 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Fourton Hannibal A | 14 482 | 1 000 | 1 000 | 0,9 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Futuris | 21 549 | 3 043 | 9 511 | 8,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Suomi Arvo A | 10 154 | 690 | 1 472 | 1,3 % | -------------------------------------------------------------------------------- | RAM One | 24 953 | 2 056 | 2 643 | 2,2 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Seligson & Co. | 2 278 561| 5 002 | 5 505 | 4,6 % | | Rahamarkkinarahasto AAA | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 26 329 | 43 390 | 36,6 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OBLIGATIONER |nominellt | | | | | | värde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic republic, | 3 000 | 2 951 | 2 891 | 2,4 % | | förfaller 20.3.2011 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hellenic republic, | 1 000 | 952 | 878 | 0,7 % | | förfaller 20.8.2012 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | M-Real Serla, förfaller | 530 | 432 | 531 | 0,5 % | | 15.12.2010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Bank AB, | 2 000 | 1 997 | 2 001 | 1,7 % | | förfaller 16.7.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola, förfaller | 5 000 | 4 996 | 4 985 | 4,2 % | | 25.2.2013 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 11 328 | 11 286 | 9,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA ABP | | 96 189 | 113 379 | 95,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVESTIA INDUSTRIES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE INTRESSEBOLAG** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | GSP Group Oy | 5 039 | 1 296 | 1 187 | 1,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Coronaria Hoitoketju Oy | 31 011 | 2 533 | 2 412 | 2,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 3 829 | 3 599 | 3,0 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVESTIA | | 3 829 | 3 599 | 3,0 % | | INDUSTRIES OY | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | NORVENTURES AB | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | ONOTERADE BOLAG | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 785 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA NORVENTURES AB | | 1 717 | 1 785 | 1,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | SUMMA | | 101 735 | 118 763 | 100,0 % | | NORVESTIAKONCERNEN | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tabellen inkluderar inte koncernens likvida medel. | | * Det verkliga värdet för sålda optioner redovisas som skillnaden mellan | | premien som erhållits från optionen och optionens marknadsvärde. | | ** Det verkliga värdet för onoterade intressebolag redovisas som koncernens | | balansvärde. | -------------------------------------------------------------------------------- Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisor. Helsingfors 22.7.2010 NORVESTIA ABP På styrelsens vägnar Juha Kasanen verkställande direktör DISTRIBUTION Nasdaq OMX Helsinki Oy Centrala kommunikationsmedier www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |