OP Yrityspankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2016: Tulos ja uusien asiakkaiden määrän kasvu ennätystasolla

OP Ryhmä
Pörssitiedote 2.11.2016 klo 09.00
Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2016

OP Ryhmän osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2016: Tulos ja uusien asiakkaiden määrän
kasvu ennätystasolla

Tammi-syyskuun tulos ryhmän historian toiseksi paras, uusia asuntoluottoja
nostettiin 11 % enemmän kuin vuotta aiemmin
  * Tulos ennen veroja oli 921 miljoonaa euroa (926) ja kannattavuus strategian
    mukaisella tavoitetasolla.
  * Heinä-syyskuun tulos ennen veroja, 306 miljoonaa euroa (299), oli ryhmän
    kaikkien aikojen paras kolmannen neljänneksen tulos.
  * Korkokate kasvoi 4 % ja vakuutuskate 5 %, mutta nettopalkkiotuotot
    pienenivät 2 %. Kulut kasvoivat 3 % lähinnä kasvaneiden kehittämispanosten
    johdosta.
  * Oma pääoma ylitti 10 miljardin euron tason.
  * CET1-vakavaraisuus oli syyskuun lopussa 19,7 % (19,5). Euroopan
    pankkiviranomaisen stressitestissä ryhmän vakavaraisuus ylitti selvästi
    viranomaisten vähimmäisvaatimukset myös hyvin epäsuotuisassa
    toimintaympäristössä.
  * Asunto- ja yritysluotot sekä talletukset kasvoivat vuodessa 5 %. Nostetut
    asuntoluotot kasvoivat 11 %.
  * Vahinkovakuutuksen operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 86,5 (86,3).
    Maksutuotot kasvoivat 2 %.
  * Varallisuudenhoidon hallinnoitavat varat kasvoivat 12 % vuotta aiemmasta.
  * Vuoden 2016 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuruusluokaltaan saman
    tasoiseksi kuin vuoden 2015 ennätystulos.

OP Ryhmälle 120 000 uutta pankkiasiakasta ja lähes 230 000 uutta omistaja-
asiakasta
  * OP Ryhmä sai uusia pankkiasiakkaita 120 000, eli 22 % enemmän kuin vuotta
    aiemmin. Kasvu painottui toiselle ja kolmannelle vuosineljännekselle.
    Omistaja-asiakkaiden määrä nousi lähes 230 000:lla yli 1,7 miljoonaan.
  * Uusia OP-bonuksia kertyi 154 miljoonaa euroa eli lähes 5 % enemmän kuin
    vuotta aiemmin.
  * Poiketen toimialan yleisestä kehityksestä ryhmän asiakastyytyväisyys ja
    maine ovat parantuneet katsauskauden aikana julkistettujen tutkimusten
    mukaan (EPSI Ratingin Pankki ja rahoitus 2016 -tutkimus, T-median Luottamus
    & Maine -tutkimus).
  * Ryhmälle vahvistettiin kesäkuussa vahvasti uudistava strategia. Uuden
    strategian toteutus on käynnistetty laajalla rintamalla. Katsauskaudella
    avattiin Tampereelle uusi Pohjola Sairaala.  Strategisia tavoitteita
    täydennettiin syksyllä uudella asiakaskokemusmittarilla.

OP Ryhmän avainlukuja

                                        1-9/2016  1-9/2015 Muutos, %  1-12/2015

 Tulos ennen veroja, milj. e                 921       926      -0,6      1 101
-------------------------------------------------------------------------------
   Pankkitoiminta                            467       531     -12,0        642
-------------------------------------------------------------------------------
   Vahinkovakuutus                           200       218      -8,5        259
-------------------------------------------------------------------------------
   Varallisuudenhoito                        191       168      13,9        213
-------------------------------------------------------------------------------
 Kertyneet uudet OP-bonukset omistaja-
 asiakkaille                                 154       147       4,8        197
-------------------------------------------------------------------------------
                                       30.9.2016 30.9.2015 Muutos, % 31.12.2015
-------------------------------------------------------------------------------
 CET1-vakavaraisuus, %                      19,7      18,6      1,0*       19,5
-------------------------------------------------------------------------------
 Taloudellisen pääomavaateen tuotto, %
 **                                         22,2      21,2      1,0*       21,5
-------------------------------------------------------------------------------
 Omien varojen suhde omien varojen
 vähimmäismäärään (Rava),% ***               164       180      -16*        191
-------------------------------------------------------------------------------
 Saamisten arvonalentumiset luotto- ja
 takauskannasta, %                          0,06      0,08      0,0*       0,10
-------------------------------------------------------------------------------
 Pankki- ja vakuutustoiminnan yhteiset
 asiakkaat (1 000)                         1 720     1 637       5,1      1 656





Pääjohtaja Reijo Karhisen kommentit

Uuden strategiamme myötä rohkeasti uudistuvan OP Ryhmän taloudellinen peruskunto
ja vetovoimaisuus yhteistyökumppanina ovat erinomaisella tasolla ja edelleen
vahvistuvia. Olemme onnistuneet tekemään valintoja, joita asiakkaamme
arvostavat. Tutkimustulokset osoittavat, että asiakastyytyväisyytemme on
toimialan yleisestä linjasta poiketen parantunut, ja uusien asiakkaiden virta on
ollut poikkeuksellisen vahvaa. Myös laajalti markkinoita nopeampi kasvu ja
ennätystasolla jatkunut tuloskehitys kuuluvat selkeästi alkuvuoden
onnistumisiimme.

Hyvää tuloskehitystämme tuki volyymikasvu ja sen myötä selvä korkokatteen kasvu.
Samalla kulukehitys säilyi maltillisena, vaikka kasvatimme oleellisesti
panostuksiamme tuote- ja palvelukehitykseen. Merkille pantavaa on edelleen
luottotappioiden pieni määrä. Palkkiotuottojen kehitys jäi alkuvuonna vaisuksi.

Digitalisaation, uusien kilpailijoiden markkinoille tulon ja
asiakaskäyttäytymisen voimakkaan muutoksen seurauksena finanssitoimiala on
merkittävässä taitekohdassa. Meidän on OP Ryhmässä huolehdittava, että
menestyksen hetkelläkään emme hidasta uudistumisen vauhtia. Vahvankin on nyt
uudistuttava ja radikaalitkin muutokset ovat välttämättömiä, kun sopeudutaan
uuden arjen mukanaan tuomiin realiteetteihin.

Valintojamme ohjaa kesäkuussa vahvistettu uusi strategiamme. Sen toimeenpanoa
edesauttaa vahva taloudellinen tilamme. Uudenlaisen monialaisen palveluyrityksen
luominen vaatii merkittävästi uuden oppimista ja vanhasta luopumista kiihtyvään
tahtiin. Ketteryyden parantaminen laajalla rintamalla, uuden ansainnan luominen
disruptiivisessa markkinassa ja hintakilpailukyvyn turvaaminen ovat suurimmat
haasteemme.

Strategiamme keskiössä on asiakas. Asiakaskokemus ja sen jatkuva parantaminen on
nostettu yhdeksi tärkeimmistä strategisista mittareistamme. Asiakkaan odotukset
ja asiakaskäyttäytymisen muutos kirittävät meitä luomaan uusia, ymmärrettäviä
palvelukokonaisuuksia yli toimialarajojen. Kun toimintaympäristö muuttuu ja
maailma ympärillämme pirstaloituu, tarvitaan kokoavia voimia, jotka auttavat
ihmisiä hallitsemaan arkeaan. Pohjola Sairaalan korkea asiakastyytyväisyys on
osoitus siitä, miten palveluiden ja tuotteiden ennakkoluulottomalla
yhdistelemisellä voidaan luoda ylivertainen asiakaskokemus.

Kohta 100-vuotias Suomi ansaitsee ja tarvitsee rohkeita edelläkävijöitä.
Tulevaisuuden talouskasvu edellyttää investointeja, joita ei synny ilman
uudistumista. Yhteiskunnan tehtävä on luoda uudistumista tukevat puitteet -
vanhat eväät on pitkälti syöty. Suomen talous on jatkanut hidasta elpymistä, ja
luottamus talouden näkymiin on hieman kohentunut. Talouspolitiikassa on jo
edetty oikeaan suuntaan, mutta onko sittenkään riittävän nopeasti? Maailma
muuttuu nyt sellaisella vauhdilla, jota nelivuotiseen hallitusohjelmaan
perustuva ajattelu ei voi tunnistaa. Nyt tarvitaan yhteiskunnan kaikilla osa-
alueilla lisää ketteryyttä ja innovatiivista uudistumiskykyä. Digitaalisessa
toimintaympäristössä Suomella on edellytykset kasvaa kokoansa suuremmaksi
menestyjäksi.

Tammi-syyskuu

OP Ryhmän tulos ennen veroja oli 921 miljoonaa euroa (926) eli historian
toiseksi paras tammi-syyskuun tulos. Vertailukaudella ryhmä teki historiansa
parhaimman tammi-syyskuun tuloksen.

Korkokate kasvoi 4,2 prosenttia 799 miljoonaan euroon, ja vakuutuskate kasvoi
5,1 prosenttia 418 miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuotot vähenivät 2,3
prosenttia 637 miljoonaan euroon. Nettopalkkiotuottojen supistumiseen
vaikuttivat arvopapereiden välityspalkkioiden vähentyminen #Suominousuun-
hankkeeseen kuuluvan Sijoita Suomeen -avauksen myötä 4 miljoonaa euroa sekä
palkkiokulujen 7 miljoonan euron kasvu.

Sijoitustoiminnan nettotuotot supistuivat 23,5 prosenttia 282 miljoonaan euroon.
Myytävissä olevien varojen nettotuottojen supistumiseen vaikuttivat oman pääoman
ehtoisten instrumenttien laskeneet tuotot ja arvonalentumiset. Henkivakuutuksen
käypään arvoon arvostettavien saamistodistusten tuottoja kasvatti OP Ryhmään
vuoden 2015 lopussa Suomi-yhtiöltä siirtynyt yksilöllinen henkivakuutuskanta.
Arvopaperikaupan nettotuottoja laskivat markkinamuutoksista johtuvat
johdannaisten luotto- ja vastapuoliriskin negatiiviset arvonmuutokset.
Henkivakuutuksen vakuutusvelan korkoriskin suojaaminen korkojohdannaisilla
kasvatti johdannaistuottoja.

Liiketoiminnan muut tuotot kasvoivat vertailukaudesta 71 miljoonaa euroa 104
miljoonaan euroon. Kasvu aiheutui Visa Europe Ltd:n myynnistä kirjatusta 71
miljoonan euron kertaluonteisesta tuotosta.

Ryhmän kulut kasvoivat 2,9 prosenttia 1 136 miljoonaan euroon. Ryhmän
merkittävät panostukset palveluiden kehittämiseen kasvattivat liiketoiminnan
muita kuluja 40 miljoonaa euroa. Kehittämisen kulut olivat yhteensä 96 miljoonaa
euroa.

Vertailukaudella henkilöstökuluihin tehtiin keskusyhteisökonsernin
uudelleenjärjestelyihin liittyen 9 miljoonan euron kertaluonteinen kuluvaraus.
Lisäksi vertailukaudella liiketoiminnan muihin kuluihin kirjattiin ryhmän
sisäisiin omistusjärjestelyihin ja Vallilan toimitilojen uudelleenrakentamiseen
liittyvät kertaluonteiset kuluerät, jotka olivat yhteensä 18 miljoonaa euroa.

Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia
kirjattiin yhteensä 84 miljoonaa euroa (73), joista 36 miljoonaa euroa (47)
kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset
luotoista ja muista saamisista olivat erittäin matalalla 0,06 prosentin tasolla
(0,08) luotto- ja takauskannasta.

Ryhmän katsauskauden tuloverot ennen laskennallisten verojen muutosta olivat
183 miljoonaa euroa (215). Efektiivinen verokanta oli 19,8 prosenttia (23,2).
Vertailukaudella verokantaa kasvattivat OP Ryhmän sisäisistä kaupoista syntyneet
luovutusvoittoverot.

Ryhmän oma pääoma kasvoi 8,0 prosenttia ja ylitti 10 miljardin euron tason. Omaa
pääomaa kasvatti ryhmän tulos. Katsauskauden lopussa omaan pääomaan sisältyi
Tuotto-osuuksia 2,6 miljardia euroa (2,5), josta irtisanottujen Tuotto-osuuksien
osuus oli 0,2 miljardia euroa (0,3). Käyvän arvon rahasto kasvoi 169 miljoonaa
euroa 411 miljoonaan euroon.

Loppuvuoden näkymät

Suomen talous on kuluvana vuonna elpynyt hitaasti kotimarkkinoiden tukemana.
Kulutus ja erityisesti rakentaminen ovat kohentaneet talouskasvua, mutta vienti
on vetänyt edelleen vaisusti. Työttömyys on alentunut ja luottamus kohentunut.
Maailmantalous kasvaa edelleen verkkaisesti, eikä vienti ole elpymässä nopeasti.
Suomen talouden hitaahko kasvu jatkuu lähiaikoina ennen kaikkea kotimaisen
kysynnän tukemana. Ison-Britannian kansanäänestyksen aiheuttama levottomuus
rahoitusmarkkinoilla tasaantui katsauskauden lopulla, mutta Brexit ja monet muut
poliittiset ja taloudelliset riskit varjostavat yhä näkymiä. Kotimaassa
elpymistä voi uhata jo päätettyjen talouspoliittisten toimien läpiviennin
kangertelu.

Osin jo negatiiviseksi painunut markkinakorkotaso rasittaa pankkien
korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen sijoitustuottoja. Matala korkotaso
tukee toisaalta asiakkaiden luotonhoitokykyä, mikä on pitänyt pankkitoiminnan
arvonalentumisten määrän vähäisenä pitkään jatkuneesta hitaasta talouskasvusta
huolimatta. Finanssialan digitalisaatio, hajanaisten
tietojärjestelmäinfrastruktuurien uudistaminen sekä asiakaskäyttäytymisen muutos
edellyttävät toimialalta lähivuosina merkittäviä kehittämispanostuksia, jotka
lisäävät kuluja ja heikentävät kannattavuutta lyhyellä aikavälillä.
Toimintaympäristön muutokset korostavat toiminnan tehokkuuden ja kannattavuuden
sekä vahvan vakavaraisuuden merkitystä.

OP Ryhmän vuoden 2016 tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan
suuruusluokaltaan saman tasoiseksi kuin vuoden 2015 ennätystulos.
Toimintaympäristön kehitykseen liittyvän epävarmuuden normaalia korkeampi taso
on lisännyt lyhyen aikavälin tulosvolatiliteettia, mikä vaikuttaa OP Ryhmän koko
vuoden tuloksen ennustettavuuteen. Merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
korko- ja sijoitusympäristön muutoksiin.

Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän
hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästi erilaiset.

Lehdistötilaisuus

OP Ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Reijo
Karhinen 2.11.2016 klo 11.00 osoitteessa Gebhardinaukio 1, Vallila, Helsinki.

OP Yrityspankki Oyj julkaisee oman tilinpäätöstiedotteensa.

Taloudellinen informaatio 2017

Vuoden 2016 tilinpäätöstiedotteen ja vuoden 2017 osavuosikatsausten
julkaisupäivät:

 Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2016: 2.2.2017

 Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2017:     27.4.2017

 Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2017:     2.8.2017

 Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2017:     1.11.2017


Helsingissä 2.11.2016

OP Osuuskunta
Johtokunta

Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500
Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433
Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394


JAKELU

Nasdaq Helsinki Oy
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi ja pohjola.fi

OP Ryhmä on Suomen suurin finanssiryhmä, jonka perustehtävänä on vahvan
vakavaraisuuden ja tehokkuuden avulla luoda kestävää taloudellista menestystä,
hyvinvointia ja turvallisuutta omistaja-asiakkaille ja toimintaympäristölle. OP
Ryhmän muodostavat noin 180 osuuspankkia sekä ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta
tytär- ja lähiyhteisöineen. Ryhmässä työskentelee 12 000 työntekijää. Ryhmällä
on 1,7 miljoonaa omistaja-asiakasta ja kaikkiaan 4,3 miljoonaa asiakasta.
www.op.fi


[]

Attachments:

OP Ryhman osavuosikatsaus Q3 2016.pdf

OP Ryhma Q3 2016 taustamateriaali.pdf