|
|||
2013-10-31 10:15:00 CET 2013-10-31 10:15:03 CET REGULATED INFORMATION Saga Furs Oyj - InterimsrapportSaga Furs Oyj:s delårsrapport för perioden 1.9.2012 - 31.8.2013Saga Furs Oyj Delårsrapport 31.10.2013 kl. 11.15 Saga Furs Oyj:s resultat förbättrades -- Under översiktsperioden 1.6 - 31.8.2013 ökade värdet på Saga Furs Oyj:s förmedlingsförsäljning med 43 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 273 miljoner euro (192 MEUR) tack vare de stigande prisnivåerna och skinnmängderna. Under perioden september-augusti uppgick värdet på förmedlingsförsäljningen till 876 miljoner euro (695 MEUR). -- Under översiktsperioden förmedlade bolaget 3,3 miljoner skinn (2,7 miljoner under föregående motsvarande översiktsperiod). Under perioden september-augusti förmedlade bolaget 9,6 miljoner skinn (9,3 milj. skinn). -- Under översiktsperioden ökade koncernens omsättning med 39 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 21,9 miljoner euro (15,8 MEUR). Under perioden september-augusti var omsättningen 71,1 miljoner euro (60,1 MEUR). -- Under översiktsperioden ökade rörelsekostnaderna med 12 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 9,6 miljoner euro (8,5 MEUR). Kostaderna under perioden september-augusti steg med 10 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 47,4 miljoner euro (43,2 MEUR). -- Under översiktsperioden var koncernens rörelseresultat 12,4 miljoner euro (7,3 MEUR). Rörelseresultatet för perioden september-augusti var 24,0 miljoner euro (17,2 MEUR). -- Under översiktsperioden var koncernens netto finansiella intäkter 1,1 miljoner euro (1,2 MEUR). Under perioden september-augusti var de netto finansiella intäkterna 4,1 miljoner euro (5,3 MEUR). -- Under översiktsperioden var resultat per aktie 2,81 euro (1,89 euro) och under perioden september-augusti 5,86 euro (4,69 euro). Koncernens nyckeltal 6/13-8/13 9/12-8/13 6/12-8/12 9/11-8/12 3 mån 12 mån 3 mån 12 mån -------------------------------------------------------------------------------- Värde på förmedlingsförsäljningen, 273,2 876,1 191,6 695,2 MEUR Antal förmedlade skinn, 1 000 st. 3 256 9 644 2 722 9 259 Omsättning, MEUR 21,9 71,1 15,8 60,1 Rörelseresultat, MEUR 12,4 24,0 7,3 17,2 Resultat före skatter, MEUR 13,5 28,1 8,5 22,5 Resultat per aktie, EUR 2,81 5,86 1,89 4,69 Avkastning på eget kapital, (ROE) % 11,4 % 24,3 % 9,0 % 23,1 % Avkastning på investerat kapital, 10,1 % 21,6 % 7,5 % 21,7 % (ROI) % ================================================================================ Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är uppgjord i enlighet med standarden IAS 34 Delårsrapport. Från och med den 1.9.2012 har koncernen tillämpat följande nya eller reviderade standarder och tolkningar, vilka inte har haft väsentlig inverkan på delårsrapporten: -- IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar i bokslutet -- IAS 12 Inkomstskatter -- IAS 1 Utformning av finansiella rapporter -- IAS 19 Ersättningar till anställda Den nya värdepappersmarknadslagen (AML) trädde i kraft den 1.1.2013. Lagen innehåller inte längre krav på att framtidutsikterna bör presenteras i delårsrapporterna. I enlighet med kraven i bokföringslagen presenteras framtidsutsikterna i verksamhetsberättelsen. Bolaget har dock beslutat att tillsvidare fortsätta presentera framtidutsikterna i sina delårsrapporter. Bolaget informerar skilt ifall presentationspraxis för framtidutsikterna förändras. Vid uppgörandet av delårsrapporten har i övrigt använts samma principer som vid uppgörandet av bokslutet för räkenskapsperioden 1.9.2011 - 31.8.2012. De uppgifter som presenteras i delårsrapporten har inte reviderats. Förmedlingsförsäljning under översiktsperioden 1.9.2012 - 31.8.2013 Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal (1.6 - 31.8.2013) ordnade Saga Furs Oyj en auktion den 6 - 13 juni 2013. Under auktionen förmedlades 2,7 miljoner minkskinn (2,1 miljoner under motsvarande auktion i fjol), 520 000 rävskinn (510 000), 25 000 karakul-lammskinn (28 000) och 24 000 finnsjubbskinn (31 000). Antalet minkskinn ökade som en följd av bolagets beslut att, till skillnad från föregående räkenskapsperiod, bjuda ut samtliga osålda minkskinn redan vid juniauktionen. Auktionen var bolagets största juniauktion genom tiderna. Prisnivån vid auktionen var högre än förväntat och värdet på förmedlingsförsäljningen steg till 273 miljoner euro (191 MEUR). Under perioden september-augusti förmedlades totalt 7,0 miljoner minkskinn (6,4 milj. under föregående motsvarande översiktsperiod), 2,1 miljoner rävskinn (2,3 milj.), 470 000 karakul-lammskinn (400 000) och 140 000 sjubbskinn (160 000). Under september-augusti var värdet på förmedlingsförsäljningen totalt 876 miljoner euro (695 MEUR). Auktion Förmedlings- Värde Förmedlings- Värde försäljning EUR 1 000 försäljning EUR 1 000 1 000 st. 1 000 st. 2012/2013 2012/2013 2011/2012 2011/2012 ------------------------------------------------------------------ September 1 144 91 348 1 537 98 680 December 1 579 143 468 1 489 98 240 Mars 3 658 367 699 3 469 305 236 Juni 3 253 272 884 2 720 191 388 Lagerförsäljning 10 741 44 1 647 ------------------------------------------------------------------ Totalt 9 644 876 140 9 259 695 191 ================================================================== Ekonomisk ställning och resultat Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var koncernens omsättning 39 procent högre jämfört med omsättningen under motsvarande översiktsperiod i fjol, främst tack vare de stigande prisnivåerna och det ökande antalet förmedlade skinn. Omsättningen var 21,9 miljoner euro (15,8 MEUR). Omsättningen under perioden september-augusti ökade med 18 procent jämfört med i fjol och var 71,1 miljoner euro (60,1 MEUR). Av omsättningen utgjordes 72 procent av köparprovisioner (70 % under föregående räkenskapsperiod), 18 procent av farmarprovisioner (23 %) och 10 procent (7 %) av försäljning av pälsningstjänster och djur. Köparprovisionerna baserar sig på skinnprisnivån och antalet förmedlade skinn medan farmarprovisionerna främst baserar sig på antalet förmedlade skinn. Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal ökade rörelsekostnaderna med 12 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 9,6 miljoner euro (8,5 MEUR). Under perioden september-augusti ökade kostnaderna med 10 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod och uppgick till 47,4 miljoner euro (43,2 MEUR). Kostnaderna för ersättningar till de anställda ökade med 14 procent i förhållande till jämförelseperioden. Jämförelseperiodens siffror innehöll dock nedskrivningar av engångsnatur, bl.a. förändringar i pensionsavgifterna och semesterlöneskulden. Därutöver uppnåddes målsättningarna för koncernens resultatbonusprogram bättre än under föregående räkenskapsperiod, vilket för sin del ökade kostnaderna för ersättningar till de anställda. Djurförmedlingen tilltog klart vilket ökade koncernens kostnader för användning av material och tillbehör. Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var koncernens rörelsevinst 12,4 miljoner euro (7,3 MEUR) och under perioden september-augusti 20,4 miljoner euro (17,2 MEUR). Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal minskade koncernens netto finansiella intäkter med 9 procent jämfört med föregående motsvarande översiktsperiod till 1,1 miljoner euro (1,2 MEUR). Netto ränteintäkterna minskade som en följd av den snabba skinninlösningstakten. Under september-augusti minskade de netto finansiella intäkterna med 24 procent till 4,1 miljoner euro (5,3 MEUR). Under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var resultatet före skatt 13,5 MEUR (8,5 MEUR) och resultatet efter skatt 10,1 miljoner euro (6,8 MEUR). Avkastningen på det egna kapitalet under räkenskapsperiodens fjärde kvartal var 11,4 procent (9,0 %) och resultatet per aktie 2,81 euro (1,89 EUR). Under perioden september-augusti var resultatet före skatt 28,1 miljoner euro (22,5 MEUR) och resultatet efter skatt 21,1 miljoner euro (16,9 MEUR). Under perioden september-augusti var avkastningen på det egna kapitalet 24,3 procent (23,1 %) och resultatet per aktie 5,86 euro (4,69 euro). I slutet av översiktsperioden var koncernens soliditet 57,3 procent (58,1 procent). Koncernens likviditet var god under hela översiktsperioden. Balansomslutningen var 172,0 miljoner euro (145,4 MEUR). Det egna kapitalet per aktie var 26,16 euro (22,00 euro). Investeringar och utveckling Under perioden september-augusti uppgick koncernens bruttoinvesteringar till 3,7 miljoner euro (5,0 MEUR) eller 5 procent (8 %) av omsättningen. Av investeringarna hänförde sig 79 procent till moderbolagets och 21 procent till dotterbolagens materiella och immateriella anläggningstillgångar. De största investeringarna hänförde sig till grundrenoveringen av Fur Center- fastigheten, system och anläggningar som hänför sig till sorteringen samt programtutvecklingen. Aktie och kursutveckling Vid utgången av översiktsperioden var Saga Furs Oyj:s aktiekapital 7 200 000 euro och antalet aktier 3 600 000, varav 900 000 var A-aktier och 2 700 000 var C-aktier. Under perioden september-augusti omsattes 860 000 aktier eller 32 procent av bolagets C-aktier till ett värde av totalt 21,2 miljoner euro. Periodens högsta kurs var 32,51 euro, lägsta kurs 16,88 euro och medelkurs 24,55 euro. Periodens slutkurs var 32,30 euro. Den 31.8.2013 uppgick marknadsvärdet på bolagets aktiestock till 116,3 miljoner euro. En förteckning över bolagets största ägare per 31.8.2013 finns tillgänglig på bolagets internet-sidor. Personal Under perioden september-augusti uppgick koncernens fast anställda personal till i medeltal 146 personer (141 personer under föregående motsvarande översiktsperiod) och antalet visstidsanställda till 178 personer (174 personer). Vid utgången av översiktsperioden var 160 personer anställda i koncernens tjänst (154 personer.) Bolagsstämmor Saga Furs Oyj:s ordinarie bolagsstämma, som hölls den 24.1.2013, fastställde bolagets bokslut för räkenskapsperioden som avslutades den 31.8.2012 samt beslöt att utdela 1,70 euro/aktie eller totalt 6 120 000 euro samt överföra 1 670 000 euro till konjunkturfonden. Till styrelsemedlemmar återvaldes pälsfarmarna Jorma Kauppila, Markku Koski, Pentti Lipsanen, Hannu Sillanpää och Rainer Sjöholm samt Artek Oy Ab:s verkställande direktör Mirkku Kullberg. Vid styrelsens konstituerande möte, som hölls efter bolagsstämman, valdes Jorma Kauppila till ordförande och Markku Koski till viceordförande. Ernst & Young Oy valdes till bolagets revisor. Bolagsstämman beslöt ändra bolagsordningen § 11 så, att bolagets räkenskapsperiod börjar den 1 november och avslutas den 31 oktober. Den innevarande räkenskapsperioden avslutas den 31.10.2013. Risker och osäkerhetsfaktorer inom affärsverksamheten De mest betydande riskerna och osäkerhetsfaktorerna som hänför sig till affärsverksamheten har specificerats i styrelsens verksamhetsberättelse för räkenskapsperioden 1.9.2011 - 31.8.2012. Hanteringen av de finansiella riskerna behandlas i punkt 24 Noter till koncernbokslutet. Riskerna har inte väsentligt förändrats under översiktsperioden. Väsentliga händelser efter utgången av översiktsperioden Saga Furs Oyj har slutit ett avtal om försäljningssamarbete med auktionsbolagen American Legend som verkar i Seattle och Fur Harvesters Auction Inc. från Kanada gällande bolagets pälsauktioner i mars och juni 2014. I och med avtalet förväntas marsauktionen nästa säsong bli den största pälsauktionen i världen när man ser till volym och antal kunder. Alla tre bolag sorterar själv sina produkter och säljer dem under sitt eget namn i Saga Furs' utrymmen i Vanda. Avtalet omfattar inga ägararrangemang och förväntas inte ha någon betydande inverkan på bolagets resultat. Under Saga Furs Oyj:s auktion som ordnades den 17 - 20 juni 2013 var värdet på förmedlingsförsäljningen 104 miljoner euro (91 miljoner euro i fjol). Skinnpriserna steg mer än väntat jämfört med föregående noteringar trots att världsmarknadspriserna redan låg på en hög nivå. Över 350 kunder deltog i auktionen vid vilken såldes 65 000 minkskinn (630 000 under föregående motsvarande auktion), 510 000 rävskinn (430 000) och 33 000 finnsjubbskinn (34 000). Översikt av återstoden av räkenskapsperioden Under innevarande räkenskapsperiod uppgår värdet på förmedlingsförsäljningen till 980 miljoner euro (695 MEUR under föregående räkenskapsperiod). Som en följd av att räkenskapsperiodens avslutsdatum har ändrats är innevarande räkenskapsperiod 14 månader lång och innefattar förmedlingsförsäljningen under två septemberauktioner. Som en följd av att septemberauktionen lyckades bättre än förväntat ökar räkenskapsperiodens omsättning mer än vad som tidigare uppskattades. Kostnaderna under räkenskapsperioden beräknas understiga tidigare prognoser. Räkenskapsperiodens resultat förväntas bli klart bättre jämfört med resultatet för föregående räkenskapsperiod. Koncernbalans IFRS EUR 1.000 TILLGÅNGAR 31.8.2013 31.8.2012 Långfristiga tillgångar Materiella tillgångar 28 075 28 356 Immateriella tillgångar 3 806 3 301 Placeringar tillgängliga för försäljning 497 512 Långfristiga farmarfordringar 6 566 2 682 ----------- ---------- Långfristiga tillgångar totalt 38 945 34 850 Kortfristiga tillgångar Omsättningstillgångar 1 428 1 493 Räntebärande köparfordringar 36 665 45 540 Räntebärande farmarfordringar 18 635 26 539 Räntefria fordringar 28 978 12 886 Kassa och banktillgodohavanden 47 257 24 124 --------------------- Kortfristiga tillgångar totalt 132 962 110 582 Tillgångar totalt 171 906 145 432 ===================== EGET KAPITAL OCH SKULDER 31.8.2013 31.8.2012 Eget kapital som tillhör moderbolagets ägare Aktiekapital 7 200 7 200 Överkursfond 254 254 Övriga fonder 17 370 15 700 Omräkningsdifferens 56 59 Värdeförändringsfond 172 183 Balanserade vinstmedel 69 117 55 805 --------------------- Eget kapital totalt 94 169 79 201 Långfristiga skulder Latenta skatteskulder 2 635 2 652 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 52 046 41 355 Leverantörsskulder och övriga skulder 20 724 21 186 Skatteskulder baserade på beskattningsbart resultat 2 332 1 038 --------------------- Kortfristiga skulder totalt 75 102 63 579 Skulder totalt 77 737 66 231 Eget kapital och skulder totalt 171 906 145 432 ===================== Rapport över totalresultat EUR 1.000 1.6.2013- 1.9.2012- 1.6.2012 1.9.2011- 31.8.2013 31.8.2013 31.8.2012 31.8.2012 3 mån 12 mån 3 mån 12 mån Kvarvarande verksamheter Omsättning 21 870 71 078 15 763 60 076 Övriga rörelseintäkter 102 313 61 311 Användning av material och tillbehör -2 028 -5 231 -1 265 -3 012 Kostnader för löner och -3 342 -17 923 -2 285 -15 668 anställningsförmåner Avskrivningar -846 -3 478 -856 -3 299 Övriga rörelsekostnader -3 355 -20 731 -4 140 -21 253 Rörelseresultat 12 401 24 028 7 278 17 155 Finansiella intäkter 1 259 4 773 1 602 6 395 Finansiella kostnader -170 -718 -402 -1 092 Resultat före skatt 13 490 28 084 8 479 22 458 Inkomstskatt -3 357 -6 984 -1 691 -5 564 Översiktsperiodens resultat 10 133 21 100 6 788 16 894 Övrigt totalresultat Poster som senare kan överföras till totalresultatet Placeringar tillgängliga för 20 -15 15 34 försäljning Omräkningsdifferenser -1 -1 -3 1 Skatter hanförande sig till poster -5 4 0 -5 som senare kan överföras till totalresultatet ------------------------------------------- Övrigt totalresultat för 14 -12 12 30 översiktsperioden efter skatt Översiktsperiodens totalresultat 10 147 21 088 6 800 16 924 Resultat/aktie outspätt (EUR) *) 2,81 5,86 1,89 4,69 *) Det finns inga faktorer som späder ut nyckeltalen Koncernens kassaflödesanalys EUR 1.000 1.9.2012- 1.9.2011- 31.8.2013 31.8.2012 12 mån 12 mån Rörelseverksamhetens kassaflöde Erhållna betalningar för förmedlingsförsäljning och annan försäljning 892 012 689 050 Erhållna betalningar för övriga rörelseintäkter 310 259 Kostnader för rörelseverksamheten -859 618 -667 966 ----------- ---------- Rörelseverksamhetens kassaflöde före finansiella poster och skatter 32 704 21 343 Betalda räntor för rörelseverksamhetens finansiella kostnader -666 -850 Betalningar för rörelseverksamhetens övriga finansiella kostnader -80 -230 Erhållna räntor från rörelseverksamheten 5 093 4 571 Övriga finansiella intäkter från rörelseverksamheten 257 1 364 Erhållna dividender från rörelseverksamheten 22 28 Betalda direkta skatter -5 703 -6 800 ----------- ---------- Rörelseverksamhetens kassaflöde (A) 31 627 19 426 Investeringarnas kassaflöde Investeringar i materiella och immateriella tillgångar -3 730 -5 001 Överlåtelseinkomster från materiella och immateriella tillgångar 18 99 Investeringar i övriga placeringar 4 10 --------------------- Investeringarnas kassaflöde (B) -3 708 -4 892 Finansieringens kassaflöde Upptagna kortfristiga lån 1 225 4 080 Betalda dividender -6 010 -5 128 --------------------- Finansieringens kassaflöde (C) -4 785 -1 047 Förändring i likvida medel (A+B+C) ökning (+) / minskning (-) 23 133 13 487 Likvida medel 31.8. 47 257 24 124 ./. Likvida medel 1.9 24 124 10 637 ----------- ---------- Förändring i likvida medel 23 133 13 487 Kalkyl över förändringar i eget kapital 1.9.2011 - 31.8.2012 Aktie- Överku Övriga Omräkn Värde- Ackum. Eget Minori Eget kapita rsfond fonder ings-d föränd vinstm kapital tets- kapita l iffere ringsf edel hänförli intres l ns ond gt till sen totalt moder-bo lagets aktieäga re Eget 7 200 254 14 320 58 154 45 390 67 376 0 67 376 kapit al 1.9.2 011 Översi 16 894 16 894 16 894 ktsper iodens resul tat Övrigt 1 29 30 30 total result at Övrig 121 121 121 förän dring *) Divide -5 220 -5 220 -5 220 ndutde lning Överfö 1 380 -1 380 0 0 rt till konju nkturf onden ------------------------------------------------------------------------- Eget 7 200 254 15 700 59 183 55 805 79 201 0 79 201 kapit al 31.8. 2012 Kalkyl över förändringar i eget kapital 1.9.2012 - 31.8.2013 Eget 7 200 254 15 700 59 183 55 805 79 201 0 79 201 kapit al 1.9.2 012 Översi 21 100 21 100 21 100 ktsper iodens resul tat Övrigt -3 -11 2 -12 -12 total result at Divide -6 120 -6 120 -6 120 ndutde lning Överfö 1 670 -1 670 0 0 rt till konju nkturf onden ------------------------------------------------------------------------- Eget 7 200 254 17 370 56 172 69 117 94 169 0 94 169 kapit al 31.8. 2013 *) Härstammar från en förändring i skattestocken och hänför sig till poster, som vid övergången till IFRS bokförts på vinstmedelskontot Relationstal 2012/2013 2011/2012 12 mån 12 mån Försäljningens värde, 1.000 euro 876 140 695 191 Omsättning, 1.000 euro 71 078 60 076 Rörelseresultat, 1.000 euro 24 029 17 155 % av omsättningen 33,8% 28,6% Resultat före skatter, 1.000 euro 28 084 22 458 % av omsättningen 39,5 % 37,4% Resultat /aktie, euro 5,86 4,69 Eget kapital/aktie, euro 26,16 22,00 Avkastning på eget kapital (ROE) -% 24,3 % 23,1% Avkastning på investerat kapital (ROI) -% 21,6 % 21,7% Soliditet, % 57,3 % 58,1% Gearing 0,05 0,22 Bruttoinvesteringar, 1.000 euro 3 730 5 011 % av omsättningen 5,2 % 8,3% Personal i genomsnitt 324 315 Beräkningsgrunderna för relationstalen: Avkastning på eget kapital (ROE) -% = periodens resultat x 100 / eget kapital *) Avkastning på investerat kapital (ROI) -% = (resultat före skatt + ränte- och övriga finansiella kostnader) x 100 / (balansomslutning - räntefria kortfristiga skulder) *) Soliditet, % = eget kapital x 100 / (balansomslutning - erhållna förskott) Gearing = (räntebärande främmande kapital - likvida medel och finansiella värdepapper) / eget kapital Resultat/aktie, euro = periodens resultat / genomsnittligt emissionskorrigerat aktieantal Eget kapital/aktie, euro = eget kapital / emissionskorrigerat aktieantal på bokslutsdagen * ) nämnaren utgör medeltalet av räkenskapsperiodens och föregående räkenskapsperiods balans-värden Givna säkerheter, ansvarsförbindelser och övriga ansvar EUR 1.000 31.8.2013 31.8.2012 Skulder mot vilka som säkerhet ställts inteckningar och pantsatts fordringar Lån från finansieringsbolag 4 878 6 877 Givna fastighetsinteckningar 54 071 54 071 Givna företagsinteckningar 2 691 2 691 Derivatkontrakt Valutaterminer 36 796 28 150 Fastighetsinvesteringar Koncernen är skyldig att kontrollera sina mervärdesskatteavdrag för fastighetsinvesteringarna som färdigställdes 2007 och 2008 om fastighetens skattemässiga användning minskar under översiktsperioden. Ansvarets maximibelopp är 28.000 euro och det sista granskningsåret är 2019 Transaktioner med närkretsen EUR 1.000 2012/2013 2011/2012 12 mån 12 mån Transaktioner med närkretsen Omsättning - övrig närkrets 255 265 Övriga rörelseintäkter - moderbolaget 47 48 Övriga rörelsekostnader - moderbolaget -13 -28 - intressebolag 0 -752 Finansiella intäkter - övrig närkrets 16 15 Finansiella kostnader - moderbolaget -11 -23 - övrig närkrets -8 -18 Fordran från närkretsen - övrig närkrets 10 9 2012/2013 2011/2012 12 mån 12 mån Skulder till närkretsen - moderbolaget -4 338 -1 828 - övrig närkrets -2 192 -1 623 Ledningens anställningsförmåner Löner och övriga kortfristiga anställningsförmåner 1 081 1 096 Ledningen består av styrelsen, verkställande direktören, verkställande direktörens suppleant samt koncernens övriga ledningsgrupp. Vanda 31.10.2013 Saga Furs Oyj Styrelsen |
|||
|