2012-02-14 08:00:00 CET
2012-02-14 08:00:20 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Tilinpäätöstiedote
Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2011
Liikevaihto ja tulos kasvoivat
Vantaa, Suomi, 2012-02-14 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Cramo Oyj
Tilinpäätöstiedote 14.2.2012, klo 9.00
Cramon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2011
Liikevaihto ja tulos kasvoivat
10-12/2011 keskeiset tapahtumat (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa):
-- Liikevaihto 192,9 (146,4) milj. euroa; kasvua 31,8 %
-- EBITA 23,8 (14,1) milj. euroa ja EBITA-marginaali 12,3 (9,6) %
-- Osakekohtainen tulos 0,26 (0,25) euroa, ennen kertaluontoista liikearvon
alaskirjausta 0,39 euroa
-- Liiketoiminnan rahavirta 60,9 (38,8) milj. euroa, rahavirta investointien
jälkeen 32,6 (0,7) milj. euroa
-- Konsernin liikearvoon 5,5 milj. euron kertaluontoinen alaskirjaus Tanskan
liiketoimintoihin liittyen
1-12/2011 keskeiset tapahtumat:
-- Liikevaihto 679,9 (492,1) milj. euroa; kasvua 38,2 %, josta orgaanista
kasvua 20,9 %
-- EBITA-liikevoitto 71,1 (34,5) milj. euroa ja EBITA-marginaali 10,5 (7,0) %
-- EBITA-liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä 73,1 (28,7) milj. euroa ja
EBITA-marginaali 10,7 (5,8) %
-- Osakekohtainen tulos 0,60 (-0,06) euroa, ennen kertaluontoista liikearvon
alaskirjausta 0,74 euroa
-- Liiketoiminnan rahavirta 138.5 (68.3) milj. euroa, rahavirta investointien
jälkeen -55,3 (27,4) milj. euroa
-- Nettovelkaantumisaste 78,7 (103,4) %
-- Theisen-konsernin hankinta tammikuussa
-- Hallitus esittää osingoksi 0,30 euroa osakkeelta
Näkymät vuodelle 2012:
-- Vuonna 2012 konsernin liikevaihto kasvaa ja EBITA-marginaali paranee
vuoteen 2011 verrattuna.
Positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee.
KESKEISET TUNNUSLUVUT (M€) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/1 Muutos
1 0 % 1 0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 192,9 146,4 31,8 % 679,9 492,1 38,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA) 49,6 33,7 47,1 % 168,7 117,6 43,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 1) 23,8 14,1 69,4 % 71,1 34,5 106,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 12,3% 9,6% 10,5% 7,0%
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto / -tappio (EBIT) 15,3 12,1 26,4 % 54,3 27,4 98,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja (EBT) 10,3 8,4 22,8 % 32,2 4,8
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 10,6 8,4 26,2 % 23,5 -2,2
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,26 0,25 4,0 % 0,60 -0,06
laimentamaton, € 2)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,25 0,24 4,2 % 0,60 -0,06
laimennettu, € 2)
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, € 10,83 9,50 13,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Muut tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, % 6,6 % 3,7 %
3)
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % 3) 5,4 % -0,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 44,4 % 38,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste 78,7 % 103,4
(gearing), % %
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 389,4 382,0 1,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit 39,2 53,0 -26,0 % 262,5 86,2 204,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
josta liiketoiminta ja 1,5 24,5 115,4 32,7
yrityshankinnat
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirta investointien 32,6 0,7 -55,3 27,4
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 2 580 2 083 23,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 2 707 2 131 27,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
-
1) EBITA-liikevoitto on liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita
aineettomien hyödykkeiden poistoja ja alaskirjauksia
2) Huhtikuussa 2011 toteutuneesta merkintäetuoikeusannista johtuen
vertailukausien EPS-tunnuslukuja on oikaistu IFRS:n mukaisesti
3) Rullaava 12 kuukautta
YHTEENVETO VUODEN 2011 TULOKSESTA
Cramo-konsernin liikevaihto kasvoi vuonna 2011. Liikevaihto kasvoi
edellisvuodesta 38,2 prosenttia ja oli 679,9 (492,1) miljoonaa euroa.
Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 34,5 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 20,9
prosenttia. Liikevaihto kasvoi kaikilla markkinoilla.
Loka-joulukuun liikevaihto kasvoi 31,8 prosenttia ja oli 192,9 (146,4)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi viimeisellä
vuosineljänneksellä 30,3 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto kasvoi yli kaksinkertaiseksi ja oli 71,1 (34,5)
miljoonaa euroa eli 10,5 (7,0) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
oli 168,7 (117,6) miljoonaa euroa eli 24,8 (23,9) prosenttia liikevaihdosta.
Koko vuoden osakekohtainen tulos oli 0,60 (-0,06) euroa.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä oli 73,1 (28,7)
miljoonaa euroa eli 10,7 (5,8) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
ennen kertaluontoisia eriä oli 170,7 (111,9) miljoonaa euroa eli 25,1 (22,7)
prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoisiin eriin sisältyy vuoden 2011
ensimmäisellä neljänneksellä Theisen-konsernin hankintaan liittyviä kuluja 2,1
miljoonaa euroa ja vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 5,7 miljoonan euron
kertaluontoinen myyntivoitto.
Konsernin liikearvoon tehtiin 5,5 miljoonan euron kertaluontoinen alaskirjaus
Tanskan liiketoiminnoista viimeisellä neljänneksellä. Alaskirjauksella ei ole
rahavirtavaikutusta. Ennen liikearvon alaskirjausta koko vuoden osakekohtainen
tulos oli 0,74 euroa.
Kannattavuus kehittyi myönteisesti myös viimeisellä vuosineljänneksellä.
Loka-joulukuun EBITA-liikevoitto oli 23,8 (14,1) miljoonaa euroa eli 12,3 (9,6)
prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen neljänneksen osakekohtainen tulos oli
0,26 (0,25) euroa, ennen kertaluontoista liikearvon alaskirjausta 0,39 euroa.
Konsernin rahavirta investointien jälkeen oli -55,3 (27,4) miljoonaa euroa.
Bruttoinvestoinnit olivat 262,5 (86,2) miljoonaa euroa, josta yrityskauppojen
osuus oli 115,4 (32,7) miljoonaa euroa. Ilman yrityskauppoja konsernin
rahavirta investointien jälkeen oli positiivinen vuonna 2011. Markkinoiden
epävarmuudesta johtuen Cramo pienensi investointejaan toisella
vuosipuoliskolla. Vuoden 2011 toisen vuosipuoliskon rahavirta investointien
jälkeen oli 43,0 (9,3) miljoonaa euroa, josta viimeisen vuosineljänneksen osuus
oli 32,6 (0,7) miljoonaa euroa. Konsernin investointitaso tulee jatkumaan
maltillisena vuonna 2012. Tavoitteena on kaluston käyttöasteiden pitäminen
hyvällä tasolla kaikissa markkinaolosuhteissa.
Konsernin nettovelkaantumisaste jatkoi alenemistaan ja oli vuoden lopussa 78,7
(103,4) prosenttia.
Vahvan kasvujakson jälkeen Cramo keskittyy vuonna 2012 kannattavuutensa ja
rahavirtansa optimoimiseen.
Hallitus aikoo kutsua varsinaisen yhtiökokouksen koolle perjantaina 23.3.2012.
Yhtiö julkaisee yhtiökokouskutsua koskevan pörssitiedotteen 14.2.2012. Hallitus
esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,30 euroa
osakkeelta.
MARKKINAKATSAUS: VUOKRAUSALAN ODOTETAAN KASVAVAN MALTILLISESTI VUONNA 2012
Yleinen taloudellinen epävarmuus on edelleen korkealla tasolla Euroopassa.
Toistaiseksi epävarmuus ei ole vaikuttanut merkittävästi Cramon
liiketoimintaan.
Rakennusalan tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi marras-joulukuun ennusteessaan
rakentamisen vähenevän Suomessa kaksi prosenttia vuonna 2012. VTT kuitenkin
arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan Suomessa neljä prosenttia. Ruotsissa,
Norjassa, Tanskassa ja Saksassa Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvun olevan
2-6 prosentin välillä vuonna 2012. Tästä johtuen myös kone- ja laitevuokrauksen
ennustetaan kasvavan. Itä-Euroopassa näkymät ovat positiiviset erityisesti
Venäjällä, Puolassa ja Virossa.
Cramo ylläpitää valmiussuunnitelmia siltä varalta, että markkinat heikentyvät
vuoden 2012 toisella puoliskolla.
Cramo uskoo vuokrauspalveluiden olevan yleisestä taloustilanteen epävarmuudesta
huolimatta edelleen kasvutoimiala. Yritykset pitävät houkuttelevina esimerkiksi
järjestelyjä, joissa kone- ja laitekanta ulkoistetaan vuokrauspalveluyhtiön
hoidettavaksi erityisesti epävarmoina aikoina.
OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ
Konsernin ohjeistus vuodelle 2012 on: ”Vuonna 2012 konsernin liikevaihto kasvaa
ja EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna. Positiivisen rahavirran
myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee.”
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
”Vaikka vuosi 2011 oli haasteellinen, toimintamme kehittyi myönteisesti.
Laajenimme heti vuoden alussa Keski-Eurooppaan ostamalla
Theisen-vuokrauspalveluyhtiön Saksasta. Kesäkuussa vahvistimme asemiamme
uusilla yrityskaupoilla Norjassa ja Ruotsissa.
Kun taloudellinen epävarmuus lisääntyi, vuoden 2011 toisella puoliskolla oli
syytä keskittyä kasvun sijaan kannattavuuden turvaamiseen. Vähensimme
kalustoinvestointejamme ja keskityimme kaluston optimointiin, erityisesti
markkina-alueidemme välillä. Päivitimme myös valmiussuunnitelmamme.
Onnistuimme reagoimaan markkinamuutoksiin hyvin, ja saavutimme vuodelle 2011
asetettamamme tavoitteet. Liikevaihtomme kasvoi sekä orgaanisesti että
yrityskauppojen myötä. EBITA-liikevoittomme enemmän kuin kaksinkertaistui.
Erityisen vahvasti kasvoi Itä-Euroopan tulos. Huhtikuussa vahvistimme
tasettamme ja pienensimme nettovelkaantumisastettamme onnistuneen
merkintäetuoikeusannin myötä. Theisen-yrityskaupan onnistunut integrointi toi
Cramolle vahvan aseman Euroopan markkinoilla.
Olemme viime vuosina lieventäneet suhdannevaihteluiden vaikutusta kasvattamalla
siirtokelpoisten tilojen tarjontaamme sekä rakentamalla palveluverkostostamme
aikaisempaa joustavamman. Myös ulkoistussopimukset lisäävät liiketoiminnan
vakautta.
Tulevaisuutta koskevat liiketoimintanäkymät eivät ole kovin selvät. Kone- ja
laitevuokrauksen ennustetaan kuitenkin säilyvän kasvutoimialana”, sanoo
Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja
asennuspalvelut. Cramo Oyj on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissasekä Keski- ja Itä-Euroopassa. Yhtiöllä oli vuoden 2011 lopussa toimintaa
Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa, Liettuassa,
Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa, Venäjällä, Saksassa, Itävallassa,
Sveitsissä ja Unkarissa.
Cramo-konsernin liikevaihto kasvoi vahvasti vuonna 2011. Liikevaihto kasvoi
edellisvuodesta 38,2 prosenttia ja oli 679,9 (492,1) miljoonaa euroa.
Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 34,5 prosenttia. Orgaaninen kasvu oli 20,9
prosenttia. Liikevaihdon kasvu oli vahvaa kaikilla markkinoilla.
Loka-joulukuun liikevaihto kasvoi 31,8 prosenttia ja oli 192,9 (146,4)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi viimeisellä
vuosineljänneksellä 30,3 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto kasvoi yli kaksinkertaiseksi edellisvuoteen
verrattuna ja oli 71,1 (34,5) miljoonaa euroa eli 10,5 (7,0) prosenttia
liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 168,7 (117,6) miljoonaa euroa eli 24,8
(23,9) prosenttia liikevaihdosta.
Kannattavuus kehittyi myönteisesti myös viimeisellä vuosineljänneksellä.
Loka-joulukuun EBITA-liikevoitto oli 23,8 (14,1) miljoonaa euroa eli 12,3 (9,6)
prosenttia liikevaihdosta. Suomen, Ruotsin ja Itä-Euroopan tulos oli hyvä ja
kannattavuus parani edellisvuodesta. Myös Norjassa ja Keski-Euroopassa
kannattavuuden paraneminen jatkui. Tanskassa viimeisen neljänneksen tulos
heikkeni hieman edellisvuodesta, mutta koko vuoden tulos oli selvästi
edellisvuotta parempi.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto ennen kertaluontoisia eriä oli 73,1 (28,7)
miljoonaa euroa eli 10,7 (5,8) prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA)
ennen kertaluontoisia eriä oli 170,7 (111,9) miljoonaa euroa eli 25,1 (22,7)
prosenttia liikevaihdosta. Kertaluontoisiin eriin sisältyy vuoden 2011
ensimmäisellä neljänneksellä Theisen-konsernin hankintaan liittyviä kuluja 2,1
miljoonaa euroa ja vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 5,7 miljoonan euron
kertaluontoinen myyntivoitto.
Koko vuoden liikevoitto (EBIT) oli 54,3 (27,4) miljoonaa euroa eli 8,0 (5,6)
prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen tulos sisältää 5,5
miljoonaa euron kertaluontoisen alaskirjauksen konsernin liikearvosta Tanskan
liiketoimintoihin liittyen. Alaskirjauksella ei ole rahavirtavaikutusta.
Alaskirjauksen jälkeen konsernilla ei ole Tanskan liiketoimintoihin liittyen
jäljellä liikearvoa.
Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset vuonna 2011 olivat 5,6 (5,0)
miljoonaa euroa. Tulos sisältää myös kaluston arvonalentumisia 1,1 (0,8)
miljoonaa euroa.
Optioihin liittyvät kulukirjaukset olivat 2,8 (2,3) miljoonaa euroa.
Nettorahoituskulut vuonna 2011 olivat -22,2 (-22,6) miljoonaa euroa.
Konsernin tulos ennen veroja oli 32,2 (4,8) ja katsauskauden tulos 23,5 (-2,2)
miljoonaa euroa.
Varovaisuusperiaatteen mukaisesti Cramo ei ole kirjannut laskennallista
verosaamista kaikista tappiollisista yhtiöistään.
Osakekohtainen tulos oli 0,60 (-0,06) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos
0,60 (-0,06) euroa. Osakekohtainen tulos ennen kertaluontoista liikearvon
alaskirjausta oli 0,74 euroa. Viimeisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos
oli 0,26 (0,25) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,25 (0,24) euroa.
Viimeisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos ennen kertaluontoista
liikearvon alaskirjausta oli 0,39 euroa.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 6,6 (3,7) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 5,4 (-0,6) prosenttia.
Kertaluontoinen liikearvon alaskirjaus heikensi kyseisiä tunnuslukuja
viimeisellä neljänneksellä.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat katsauskaudella 262,5 (86,2)
miljoonaa euroa, josta 115,4 (32,7) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja
yrityshankintoihin. Yritys- ja liiketoimintahankinnat muodostuvat
Theisen-konsernin sekä Tidermans- ja Stavdal-yritysten hankinnoista.
Investointitasoa laskettiin suunnitellusta tasosta toisella vuosipuoliskolla.
Viimeisen vuosineljänneksen bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat
39,2 (53,0) miljoonaa euroa.
Konsernin kalustoon ja aineettomiin hyödykkeisiin kohdistuneet poistot olivat
tilikaudella 97,6 (83,1) miljoonaa euroa.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat
tilikaudella yhteensä 11,2 (7,1) miljoonaa euroa. Lisäksi tehtiin 5,5 miljoonan
euron alaskirjaus konsernin liikearvosta Tanskan liiketoimintoihin liittyen.
Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 165,3 (148,0) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Liiketoiminnan rahavirta vuonna 2011 oli 138,5 (68,3) miljoonaa euroa.
Investointien rahavirta oli -193,8 (-40,9) miljoonaa euroa ja rahoituksen
rahavirta 55,8 (-24,1) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien
jälkeen oli -55,3 (27,4) miljoonaa euroa.
Viimeisen vuosineljänneksen liiketoiminnan rahavirta oli 60,9 (38,8) miljoonaa
euroa ja rahavirta investointien jälkeen 32,6 (0,7) miljoonaa euroa.
Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 6,7
(2,7) miljoonaa euroa.
Theisen-konsernin konsolidoinnin myötä konsernille on tullut Saksasta
eläkevastuu (1,4 miljoonaa euroa 31.12.2011), joka esitetään taseessa
varauksissa.
Konsernin korollinen nettovelka 31.12.2011 oli 389,4 (382,0) miljoonaa euroa.
Viimeisellä vuosineljänneksellä korollinen nettovelka pieneni edelliseen
vuosineljännekseen verrattuna positiivisen rahavirran ansiosta.
Nettovelkaantumisaste oli tilikauden päättyessä 78,7 (103,4) prosenttia.
Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 31.12.2011 suojattu
koronvaihtosopimuksilla 181,6 (181,3) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista
145,2 (104,9) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa.
Cramo-konsernilla oli 31.12.2011 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä
(pois lukien leasing-limiitit) yhteensä 166,2 (135,6) miljoonaa euroa, joista
pitkäaikaisia rahoituslimiittejä oli 143,0 (118,0) miljoonaa euroa ja
lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 23,2 (17,6) miljoonaa euroa.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli 622,2 (526,3)
miljoonaa euroa. Kasvu johtuu orgaanisista investoinneista ja yrityskaupoista.
Taseen loppusumma 31.12.2011 oli 1 126,8 (965,7) miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 44,4 (38,7) prosenttia.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut 31.12.2011
olivat yhteensä 45,1 (37,6) miljoonaa euroa. Taseen ulkopuoliset vastuut
toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 130,9 (98,3) miljoonaa euroa.
Konsernin investointisitoumukset olivat 10,4 (1,2) miljoonaa euroa, josta noin
75 prosenttia liittyy siirtokelpoisten tilojen hankintaan. Yhtiön
hybridilainaan liittyvä taseen ulkopuolinen korkovastuu oli tilikauden
päättyessä 4,0 (4,0) miljoonaa euroa.
KONSERNIRAKENNE
Cramo-konserniin kuuluivat tilikauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä sekä
Saksassa, Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Lisäksi Cramo Oyj omistaa
rahoitusyhtiön Belgiassa, konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa sekä
Cramo Management Oy:n, joka omistaa 316.288 Cramo Oyj:n osaketta.
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin vuoden lopussa 409 (288)
vuokrauspalvelupisteen kautta. Toimipisteiden määrän kasvu on lähes yksinomaan
seurausta yrityskaupoista. Toimipisteistä 75 (77) oli yrittäjävetoisia.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN JA STRATEGISET TAVOITTEET
Vuoden aikana vahvistettiin markkina-asemaa sekä kansainvälisesti että
paikallisesti. Cramo laajensi toimintaansa Keski-Eurooppaan ostamalla
tammikuussa saksalaisen vuokrauskonserni Theisen Baumaschinen AG:n koko
osakekannan. Theisen-konserni yhdisteltiin osaksi Cramo-konsernia 1.2.2011.
Theisen-konsernin myynnistä noin 90 prosenttia kertyy Saksasta, minkä lisäksi
sillä on toimintaa Itävallassa, Sveitsissä ja Unkarissa. Cramo arvioi
yrityskaupan parantavan konsernin osakekohtaista tulosta vuodesta 2012 alkaen.
Cramo vahvisti kesäkuussa alueellista markkina-asemaansa hankkimalla Ruotsissa
Göteborgin alueella toimivan vuokrausyhtiö Tidermansin sekä Norjassa Oslon
alueella toimivan vuokrausyhtiö Stavdalin. Molemmat yhtiöt konsolidoitiin
konserniin 30.6.2011 lähtien.
Kaikkien kuluvana vuonna hankittujen yritysten integrointi konserniin on
edennyt suunnitellusti.
Cramon strategisina tavoitteina vuosina 2010-2013 on olla asiakkaiden
ensisijainen vaihtoehto ja paikallisesti paras vuokraustoimialalla. Muita
strategisia tavoitteita ovat kannattava kasvu markkinoita nopeammin ja
vuokraustoimialan kehityksen edistäminen.
Konsernin taloudelliset tavoitteet ajanjaksolle 2010-2013 ovat: liikevaihdon
kasvu yli 10 prosenttia vuodessa, EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia
liikevaihdosta, oman pääoman tuotto (ROE) yli 15 prosenttia sekä korkeintaan
100 prosentin nettovelkaantumisaste.
Strategisten tavoitteiden saavuttaminen edellyttää yhtenäisen Cramo-konseptin
ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla markkinoilla, kasvua
paikallisesti parhaaksi nykyisillä ja uusilla maantieteellisillä alueilla
Euroopassa sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa
voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella. Onnistuminen edellyttää
luonnollisesti myös osaavaa ja tehtäväänsä sitoutunutta henkilöstöä.
JOHTORYHMÄ
Cramo-konsernin ylimmän johtoryhmän (Executive Committee) muodostivat
tilikauden päättyessä toimitusjohtaja Vesa Koivula, varatoimitusjohtaja Göran
Carlson vastuualueenaan liiketoiminnot Tanskassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa
ja Slovakiassa sekä talous- ja rahoitusjohtaja Martti Ala-Härkönen
vastuualueinaan talouden ja rahoituksen lisäksi liiketoiminnan kehitys,
lakitoiminnot ja henkilöstön kehittäminen. Muut johtoryhmän jäsenet olivat
tilikauden päättyessä Tatu Hauhio, johtaja, Suomi; Erik Bengtsson, johtaja,
Ruotsi; Jarmo Laasanen, johtaja, Baltian maat ja Venäjä; Finn Løkken, johtaja,
Norja; Dirk Schlitzkus, johtaja, Keski-Eurooppa; Ossi Alastalo, johtaja,
siirtokelpoisten tilojen kalustonhallinta, Martin Holmgren, johtaja, kone- ja
laitevuokrauksen kalustonhallinta sekä Per Lundquist, tietohallintojohtaja.
Lakimies Dirk Schlitzkus nimitettiin Keski-Euroopan johtajaksi sekä
Cramo-konsernin johtoryhmän jäseneksi 9.5.2011 alkaen.
Finn Løkken, Cramo Norjan toimitusjohtaja ja Cramo-konsernin johtoryhmän jäsen,
ilmoitti joulukuussa siirtyvänsä toisiin tehtäviin vuokraustoimialan
ulkopuolelle. Finn Løkken jatkaa nykyisessä tehtävässään kunnes hänen
seuraajansa on nimetty, kuitenkin korkeintaan kesäkuuhun 2012 asti.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin 2 580 (2 083). Lisäksi
konsernissa työskenteli vuoden lopussa noin 228 (158) henkeä vuokratyövoimana.
Henkilöstön määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2 707 (2 131).
Henkilöstö jakaantui alueittain katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 648
(591) työntekijää, Ruotsi 830 (699), Norja 221 (189), Tanska 124 (120),
Keski-Eurooppa 295 ja Itä-Eurooppa 589 (532) työntekijää.
Henkilöstön kehittämisessä keskityttiin edellisenä vuonna aloitettujen koko
konsernin kattavien kehityshankkeiden implementointiin. Tärkein niistä on
viestintätyökalu Cramopol, jolla pyritään pelin muodossa varmistamaan konsernin
yhteisten arvojen ja strategian menestyksekäs toteutus. Maakohtaisesti
jatkettiin asiakaspalvelu- ja myyntivalmiuksien kehittämistä sekä
kalustonhallinnan prosessien tehostamista.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska,
Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Sveitsin, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot
sekä Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin
tasavallan, Slovakian ja Venäjän liiketoiminnot. Segmenttitietojen lisäksi
Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan.
Cramo-konsernin vuoden 2011 liikevaihdosta (poislukien segmenttien välinen
liikevaihto) 18,5 (19,9) prosenttia kertyi Suomen markkinoilta, 44,9 (50,4)
prosenttia Ruotsista, 11,5 (13,8) prosenttia Norjasta, 5,1 (5,9) prosenttia
Tanskasta, 10,3 prosenttia Keski-Euroopasta ja 9,7 (10,0) Itä-Euroopasta.
Theisen-konsernin muodostama Keski-Euroopan segmentti aloitti osana
Cramo-konsernia 1.2.2011.
Suomi
Suomi (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/10 Muutos
1 0 % 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 34 036 30 403 12,0 % 127 99 583 28,1 %
565
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 6 147 3 265 88,3 % 20 238 12 466 62,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 18,1 % 10,7 % 15,9 % 12,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 623 570 9,3 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 55 58 -5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Euroconstructin marraskuussa julkaisema arvio rakentamisen kasvusta Suomessa
vuonna 2011 on 2,6 prosenttia ja Suomen Rakennusteollisuus ry:n arvio neljä
prosenttia. Näiden arvioiden mukaan sekä asuinrakentaminen että liike- ja
toimitilarakentaminen lisääntyivät mutta maa- ja vesirakentaminen väheni. VTT:n
ja ERA:n (Euopean Rental Association) arvioiden mukaan kone- ja laitevuokraus
kasvoi vuonna 2011 noin 10 prosenttia.
Cramon koko vuoden liikevaihto oli Suomessa 127,6 (99,6) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 28,1 prosenttia. EBITA-liikevoitto oli 20,2 (12,5) miljoonaa
euroa eli 15,9 (12,5) prosenttia liikevaihdosta.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 34,0 (30,4) miljoonaa euroa, jossa
on kasvua 12,0 prosenttia. Viimeisen neljänneksen EBITA-liikevoitto 6,1 (3,3)
miljoonaa euroa eli 18,1 (10,7) prosenttia liikevaihdosta.
Liikevaihtoa ja tulosta kasvattivat markkinoiden voimakas elpyminen erityisesti
asuinrakentamisessa ja Cramon edellisen vuoden lopulla tekemät merkittävät
ulkoistussopimukset. Teollisuudessa kysyntä oli vahvinta energia- ja
kaivosteollisuudessa. Siirtokelpoisten tilojen kysyntä jatkui vakaana. Cramo
toi markkinoille uutena palveluna työmaan ilmanlaatua parantavan ratkaisun.
Toimintaa kehitettiin ottamalla käyttöön kaikki Suomen toimipisteet kattava
toiminnanohjausjärjestelmä helmikuussa.
Euroconstruct arvioi rakentamisen supistuvan Suomessa noin kaksi prosenttia
vuonna 2012. Suomen Rakennusteollisuus ennakoi rakennusinvestointien pysyvän
edellisvuoden tasolla. Vuoden 2012 alkupuoliskolla rakentamisen arvioidaan
jatkuvan kohtuullisen hyvällä tasolla jo käynnistettyjen kohteiden ansiosta.
Loppuvuonna rakentaminen kääntynee laskuun korjausrakentamista lukuun
ottamatta. VTT arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan vuonna 2012 neljä ja
ERA noin yhdeksän prosenttia.
Cramo onnistui vahvistamaan markkina-asemaansa Suomen toiseksi suurimpana kone-
ja laitevuokrausyhtiönä. Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden
lopussa 55 (58). Cramon strategisena tavoitteena Suomessa on kasvattaa
markkinaosuuttaan sekä rakennusteollisuudessa että teollisuuden kunnossapidon
alueella ja nostaa kannattavuus taantumaa edeltävälle tasolle.
Ruotsi
Ruotsi (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/10 Muutos
1 0 % 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 89 380 74 521 19,9 % 308 251 857 22,7 % 949
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 17 964 14 600 23,0 % 58 047 41 186 40,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 20,1 % 19,6 % 18,8 % 16,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 791 665 18,9 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 128 119 7,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen ja vuokrauspalveluiden kysyntä jatkoi Ruotsissa kasvuaan. Kasvu
oli edelleen vahvaa erityisesti Tukholman alueella ja Etelä-Ruotsissa.
Euroconstructin marraskuussa julkaiseman arvion mukaan rakentaminen kasvoi
Ruotsissa 3,5 prosenttia. Ruotsin Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier)
arvioi joulukuussa rakentamisen kasvaneen asuinrakentamisen vetämänä yhdeksän
prosenttia. ERA:n (European Rental Association) marraskuussa julkistaman arvion
mukaan kone- ja laitevuokraus kasvoi 12 prosenttia vuonna 2011.
Cramon vuoden 2011 liikevaihto oli Ruotsissa 308,9 (251,9) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 22,7 prosenttia. Paikallisessa valuutassa kasvu oli 16,1
prosenttia. Liikevaihtoa kasvattivat rakentamisen voimakas kasvu ja
teollisuuden investoinnit.
Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 89,4 (74,5) miljoonaa euroa, jossa
on kasvua 19,9 prosenttia. Paikallisessa valuutassa viimeisen neljänneksen
liikevaihdon kasvu oli 17,4 prosenttia.
Kannattavuus kehittyi edelleen myönteisesti. Koko vuoden EBITA-liikevoitto oli
58,0 (41,2) miljoonaa euroa eli 18,8 (16,4) prosenttia liikevaihdosta.
Viimeisen vuosineljänneksen EBITA oli 18,0 (14,6) miljoonaa euroa eli 20,1
(19,6) prosenttia liikevaihdosta.
Cramo osti kesäkuussa Länsi-Ruotsin johtavan vuokrausalan toimijan Tidermansin,
jonka liikevaihto vuonna 2010 oli noin 14,2 miljoonaa euroa. Yhtiö yhdistettiin
Cramo-konserniin 30.6.2011. Yrityskauppa vahvisti Cramon asemaa Ruotsin kone-
ja laitevuokrauksen markkinajohtajana. Vuoden merkittävimpiä asiakashankkeita
oli Pajalan kaivosprojektin käynnistyminen loppuvuonna.
Euroopan talouden yleinen epävarmuus ei ole vielä näkynyt Ruotsin
rakennusmarkkinoilla. Ruotsin hallitus on ilmoittanut tukevansa maan
talouskasvua vuonna 2012 investoimalla sekä talonrakennukseen että tie- ja
vesirakennushankkeisiin. Euroconstructin marraskuussa julkistama arvio
rakentamisen kasvuksi vuonna 2012 on reilut kaksi prosenttia. Ruotsin
Rakennusteollisuus ennustaa rakentamisen pysyvän vuoden 2011 tasolla.
Asuinrakentamisen ennustetaan vähenevän mutta liike- ja toimistorakentamisen
lisääntyvän. ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan noin seitsemän
prosenttia.
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selvä markkinajohtaja. Yhtiöllä
oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 128 (119) toimipistettä. Cramon strategiset
tavoitteet vuosille 2010-2013 Ruotsissa ovat erityisesti tehokkuuden ja
tuottavuuden parantaminen sekä paikallisesti paras -aseman saavuttaminen
kaikilla alueilla.
Norja
Norja (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/10 Muutos
1 0 % 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 20 996 19 667 6,8 % 79 265 69 120 14,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 588 399 47,4 % 857 303 183,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 2,8 % 2,0 % 1,1 % 0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 221 189 16,9 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 34 29 17,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen elpyi Norjassa alkuvuonna odotettua hitaammin mutta kääntyi kesän
aikana selvään kasvuun. Euroconstructin marraskuussa julkaisema arvio vuoden
2011 kasvusta on 6,3 prosenttia. Norjalainen Prognosesenteret arvioi kuitenkin
markkinoiden supistuneen noin neljä prosenttia. ERA:n (European Rental
Association) arvion mukaan kone- ja laitevuokraus lisääntyi 11 prosenttia
vuonna 2011.
Cramon liikevaihto kasvoi Norjassa 14,7 prosenttia ja oli 79,3 (69,1) miljoonaa
euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 11,7 prosenttia. Viimeisen
vuosineljänneksen liikevaihto oli 21,0 (19,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua
6,8 prosenttia. Paikallisessa valuutassa viimeisen neljänneksen liikevaihdon
kasvu oli 3,0 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liikevoitto oli 0,9 (0,3) miljoonaa euroa eli 1,1 (0,4)
prosenttia liikevaihdosta. Heikon alkuvuoden jälkeen kannattavuus kääntyi
loppuvuonna positiiviseksi. Viimeisen vuosineljänneksen EBITA oli 0,6 (0,4)
miljoonaa euroa eli 2,8 (2,0) prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen neljänneksen
tulos sisältää kertaluontoisia uudelleenjärjestelykuluja 0,3 miljoonaa euroa,
minkä lisäksi tulosta rasittivat uuden siirtokelpoisten tilojen varikon
käyttöönotto.
Kannattavuuden parantamiseksi on uudistettu organisaatiota ja tehostettu
prosesseja. Kuluneena vuonna uudistettiin muun muassa logistiikka-, kuljetus-
ja huoltoverkosto.
Cramo osti kesäkuussa vuokrausyhtiö Stavdal Utleiesenter AS:n, joka aloitti
osana Cramo-konsernia 30.6.2011. Stavdalin liikevaihto vuonna 2010 oli noin 7,3
miljoonaa euroa.
Euroconstruct ja Prognosesenteret arvioivat rakentamisen kasvavan vuonna 2012
Norjassa 6-7 prosenttia. Sekä asuinrakentamisen että maa- ja vesirakentamisen
odotetaan kasvavan voimakkaasti. ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan
kahdeksan prosenttia.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Norjassa. Vuoden aikana Cramo onnistui vahvistamaan asemaansa erityisesti
pienten ja keskisuurten rakennusliikkeiden palveluntarjoajana. Cramolla oli
Norjassa katsauskauden lopussa 34 (29) toimipistettä. Strategisena tavoitteena
on parantaa tuottavuutta, olla paikallisesti paras ja kasvaa sekä orgaanisesti
että ulkoistusten ja yritysostojen avulla.
Tanska
Tanska (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/10 Muutos
1 0 % 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 11 253 8 630 30,4 % 34 965 29 493 18,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA -147 -6 -2 132 -5 328 60,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% -1,3 % -0,1 % -6,1 % -18,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 124 120 3,3 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 20 17 17,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanskassa rakentaminen kääntyi vaikean alkuvuoden jälkeen kasvuun vuoden
jälkimmäisellä puoliskolla. Euroconstructin marraskuussa julkistaman arvion
mukaan rakentaminen kasvoi Tanskassa vuonna 2011 hieman yli kolme prosenttia.
Dansk Byggerin arvio on 1,5 prosenttia. ERA:n (European Rental Association)
arvion mukaan kone- ja laitevuokraus kasvoi kahdeksan prosenttia.
Cramon liikevaihto Tanskassa oli 35,0 (29,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto
kasvoi 18,6 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 11,3 (8,6)
miljoonaa euroa, jossa on kasvua 30,4 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liiketulos oli -2,1 (-5,3) miljoonaa euroa eli -6,1 (-18,1)
prosenttia liikevaihdosta. Tulos kääntyi voitolliseksi kolmannella
vuosineljänneksellä, mutta viimeisen vuosineljänneksen EBITA-liiketulos jäi
hieman odotuksista ja oli lievästi negatiivinen, -0,1 (0,0) miljoonaa euroa.
Vaikka tulostavoitetta ei vielä saavutettukaan, Cramo onnistui vuonna 2011
kaluston käyttöasteidensa parantamisessa ja liiketoimintaprosessiensa
tehostamisessa Tanskassa. Toimintaa kehitettiin muun muassa vahvistamalla
työkalujen tarjontaa pienille ja keskisuurille rakennusliikkeille.
Cramo myös onnistui kasvattamaan markkina-asemaansa siirtokelpoisten tilojen
alueella sekä rakentamisessa että muilla toimialoilla. Uutena hankkeena
käynnistyi toisella vuosipuoliskolla Kööpenhaminan metron laajennus. Cramon
keskeisin tavoite Tanskassa vuodelle 2012 on kääntää tulos voitolliseksi.
Euroconstruct arvioi Tanskan rakennusmarkkinoiden kasvavan vuonna 2012 lähes
neljä prosenttia ja kasvun jakaantuvan melko tasaisesti asuinrakentamisen,
liike- ja toimistorakentamisen sekä maa- ja vesirakentamisen kesken. Dansk
Byggeri arvioi rakentamisen pysyvän edellisvuoden tasolla. ERA arvioi kone- ja
laitevuokrauksen kasvavan noin kuusi prosenttia.
Cramo arvioi olevansa markkina-asemaltaan alan toiseksi suurin palveluntarjoaja
Tanskassa. Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 20 (17) toimipistettä.
Cramon keskeisin tavoite Tanskassa on kannattavuuden parantaminen sekä
paikallisesti paras -aseman saavuttaminen valituilla alueilla. Kasvua haetaan
erityisesti siirtokelpoisten tilojen tuotealueelta.
Keski-Eurooppa
Keski-Eurooppa (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/10 Muutos
1 0 % 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
---------
Liikevaihto 19 700 71 213
------------------------------------- ----------------------------------
EBITA 326 3 708
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 1,7 % 5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 295
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 96
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski-Euroopassa muodostuu Saksan,
Sveitsin ja Itävallan markkinoilta. Lisäksi Unkarissa on yksi toimipiste.
Segmentti muodostettiin, kun tammikuussa 2011 hankittu Theisen-konserni
yhdisteltiin Cramo-konserniin 1.2.2011.
Kone- ja laitevuokrauksen markkinatilanne Keski-Euroopassa kehittyi
myönteisesti edellisvuoteen verrattuna. Euroconstructin marraskuussa
julkaiseman arvion mukaan rakentaminen kasvoi Saksassa lähes neljä prosenttia,
Sveitsissä lähes kolme prosenttia ja Itävallassa vajaan prosentin. ERA:n
(European Rental Association) arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvaneen
Saksassa 11 prosenttia vuonna 2011.
Cramon Keski-Euroopan liikevaihto 1.2.-31.12.2011 oli 71,2 miljoonaa euroa,
josta viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 19,7 miljoonaa euroa.
EBITA-liikevoitto oli 3,7 miljoonaa euroa ja 5,2 prosenttia liikevaihdosta.
Kannattavuuden paraneminen jatkui loppuvuonna odotetusti. Viimeisen
vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 0,3 miljoonaa euroa eli 1,7 prosenttia
liikevaihdosta.
Koska Keski-Euroopan vuokrauskalusto painottuu maanrakennuskoneisiin,
kausivaihtelut ovat siellä Cramon muita segmenttejä voimakkaammat.
Kalustotarjontaa on vuoden aikana lisätty ja monipuolistettu sekä sisäisin
siirroin että investoinnein Cramon vuokrauskonseptin mukaisesti.
Vuoden aikana uudistettiin toimipisteketjua ja avattiin uudet huoltovarikot
Frankfurtiin ja Wieniin. Näistä kaupungeista aloitettiin myös alueellisesti
paras -strategian toteutus.
Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa vuonna 2012 Saksassa noin
kaksi prosenttia. Sveitsissä ja Itävallassa markkinat kasvavat 1-3 prosenttia.
ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan Saksassa noin viisi prosenttia
vuonna 2012.
Cramo arvioi olevansa alan kolmanneksi suurin palveluntarjoaja Saksassa ja
saavuttaneensa johtavan aseman myös Itävallassa. Vuokrauspisteiden määrä
Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 96. Cramon strategisena tavoitteena
Keski-Euroopassa on laajentaa tuote- ja palveluvalikoimaa asteittain
Cramo-konseptin mukaisesti sekä parantaa kannattavuutta.
Itä-Eurooppa
Itä-Eurooppa (1 000 €) 10-12/1 10-12/1 Muutos 1-12/1 1-12/10 Muutos
1 0 % 1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 453 15 812 23,0 % 66 575 49 886 33,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 2 880 -1 089 364,4 % 1 708 -11 464 114,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 14,8 % -6,9 % 2,6 % -23,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 589 532 10,8 %
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 76 65 16,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä-Euroopassa muodostuu Viron,
Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta. Segmentin nimi oli 31.12.2010 asti Keski- ja Itä-Eurooppa.
Rakentamisen kasvoi vuonna 2011 useimmilla Itä-Euroopan markkinoilla. VTT
arvioi joulukuussa rakentamisen kasvaneen Baltian maissa lähes 17 prosenttia,
Puolassa noin 13 prosenttia ja Venäjällä viisi prosenttia. Baltian maista
rakentamisen kasvu oli voimakkainta Virossa. Tsekin tasavallassa ja Slovakiassa
rakennusinvestoinnit pienenivät noin kuusi prosenttia. ERA:n (European Rental
Association) arvion mukaan kone- ja laitevuokraus lisääntyi Puolassa 30
prosenttia vuonna 2011.
Cramon Itä-Euroopan liikevaihto vuonna 2011 oli 66,6 (49,9) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 33,5 prosenttia. Liikevaihdon muutos paikallisissa
valuutoissa oli 26,0 prosenttia. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli
19,5 (15,8) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 23,0 prosenttia. Paikallisissa
valuutoissa liikevaihto kasvoi viimeisellä neljänneksellä 34,6 prosenttia.
Koko vuoden EBITA-liiketulos oli 1,7 (-11,5) miljoonaa euroa eli 2,6 (-23,0)
prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani kaikilla markkinoilla. Viimeisen
vuosineljänneksen EBITA-liiketulos oli 2,9 (-1,1) miljoonaa euroa eli 14,8
(-6,9) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta paransivat kohonneet
käyttöasteet, markkinoiden ja hintatason elpyminen sekä aiemmin tehdyt
sopeutustoimet. Venäjällä uudistettiin myös organisaatiota.
Venäjällä Cramon liiketoiminta kehittyi hyvin kaikilla maantieteellisillä
alueilla eli Pietarissa, Moskovassa, Kalugassa ja Jekaterinburgissa.
Päämarkkina-alueikseen Cramo on määritellyt nopeasti kasvavan Pietarin ja
Moskovan alueet ja asiakkaista keskeisiksi kansainväliset rakennusliikkeet.
Vuoden aikana onnistuttiin solmimaan Venäjällä vielä harvinaisia
puitesopimuksia. Myös Cramon Venäjällä aloittama työkaluvuokraus on saanut
hyvän vastaanoton. Siirtokelpoisten tilojen kysyntä kasvoi sekä Venäjällä että
Baltian maissa.
Myös Baltian maissa, Puolassa, Tsekissä ja Slovakiassa liiketoiminta kehittyi
myönteisesti. Hintataso elpyi ja kaluston käyttöasteet olivat vuoden lopussa
hyvällä tasolla. Baltian maissa rakentaminen elpyi odotuksia nopeammin.
Puolassa kysyntää vahvistivat edelleen maa- ja vesirakentaminen sekä muut
julkiset investoinnit.
VTT arvioi rakentamisen kasvavan vuonna 2012 Virossa kahdeksan prosenttia mutta
supistuvan Latviassa ja Liettuassa noin neljä prosenttia. Venäjällä ja Puolassa
rakentamisen arvioidaan kasvavan noin neljä prosenttia ja Slovakiassa noin
kolme. Tsekin tasavallassa rakentamisen arvioidaan supistuvan neljä prosenttia.
ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan Puolassa 14 prosenttia vuonna
2012.
Cramon strategisena tavoitteena Itä-Euroopassa on kasvaa kannattavasti
markkinoita nopeammin ja olla kaikilla markkinoilla paikallisesti paras
vuokrauspalveluiden tarjoaja.
Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 76 (65). Uusia
toimipisteitä avattiin muun Virossa sekä Venäjällä Pietariin ja
ydinvoimalatyömaalle Kaliningradin alueella. Myös Puolaan ja Tsekin tasavaltaan
avattiin uusia toimipisteitä osana palveluverkoston uudistamista.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.12.2011 oli 24.834.753,09
euroa ja osakkeiden lukumäärä 41.439.086. Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista
316.288, jotka se omistaa tytäryhtiönsä Cramo Management Oy:n kautta.
Cramo Oyj:n osakemäärä lisääntyi ensimmäisen vuosineljänneksen aikana
2006A-optiomerkintöjen seurauksena 694.000 uudella osakkeella. Osakkeiden
merkintäaika näillä optio-oikeuksilla päättyi 31.1.2011. Lisäksi osakkeiden
lukumäärä korottui ensimmäisellä vuosineljänneksellä 374.532 uudella osakkeella
Theisen Baumaschinen AG:n osakkeenomistajalle Arrex Beteiligungs-GmbH:lle
suunnatun osakeannin seurauksena ja 220.488 uudella osakkeella, kun Cramo
hankki osakevaihdolla yhtiön ylimmältä johdolta sen omistaman Cramo Management
Oy:n koko osakekannan.
Cramo Oyj:n osakemäärä lisääntyi toisella vuosineljänneksellä
merkintäetuoikeusannin seurauksena 9.489.877 uudella osakkeella. Osakkeen
merkintähinta oli 10,50 euroa ja merkintäoikeus kolme uutta osaketta jokaista
kymmentä omistettua osaketta kohden. Osakeannin merkintäaika oli
1.4.-15.4.2011, ja kaikki tarjotut osakkeet merkittiin. Osakkeet rekisteröitiin
kaupparekisteriin 26.4.2011. Yhtiö keräsi merkintäetuosakeannilla varoja
kulujen jälkeen noin 97,4 miljoonaa euroa.
Cramo ilmoitti 23.9.2011 hakevansa optio-ohjelman 2006C optioiden listausta
NASDAQ OMX Helsingissä 3.10.2011 alkaen. 2006C optio-oikeuksia on laskettu
liikkeelle 1.000.000 kappaletta, joista 878.500 optiota on yhtiön 86
avainhenkilön hallussa. 121.500 optiota on Cramo Oyj:n kokonaan omistaman
tytäryhtiön hallussa. Osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2011 ja päättyy
31.1.2013. Kukin 2006C optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään 1,3 Cramo Oyj:n
osaketta. Merkintähinta on 6,47 euroa, kun vuosilta 2006-2010 jaetut osingot on
otettu huomioon. Merkintähinnasta vähennetään mahdolliset muut ennen
osakemerkintää päätettävät osingot.
VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KANNUSTINJÄRJESTELMÄT
Cramo-konserni oli jakanut 31.12.2011 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä
737.000 2006B-optio-oikeutta, 876.500 2006C-optio-oikeutta, 857.000
2009-optio-oikeutta, 934.500 2010-optio-oikeutta ja 964.000
2011-optio-oikeutta.
Koska optio-oikeudet 2006B, 2006C, 2009 ja 2010 eivät oikeuttaneet
osallistumaan 24.3.2011 päätettyyn merkintäetuoikeusantiin, optio-oikeuksien
merkintähintaa ja merkintäsuhdetta muutettiin optioehtojen mukaisesti siten,
että osakekohtainen merkintähinta on jaetut osingot huomioon ottaen seuraava:
2006B optio-oikeuksilla 22,05 euroa, 2006C optio-oikeuksilla 6,47 euroa, 2009
optio-oikeuksilla 10,85 euroa ja 2010 optio-oikeuksilla 13,72 euroa.
Merkintäsuhde muuttuu siten, että kullakin optio-oikeudella voi merkitä 1,3
Cramon uutta osaketta.
Yhtiökokous 24.3.2011 päätti enintään 1.000.000 optio-oikeuden antamisesta
Cramo-konsernin avainhenkilöille (2011-optio-oikeudet). Optio-oikeudet
oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 1.000.000 yhtiön uutta tai sen
hallussa olevaa osaketta. Osakkeen merkintähinta on 7,3 euroa perustuen Cramo
Oyj:n osakkeen markkinahintaan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä lokakuussa 2011.
Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.10.2014-31.12.2015.
KAUPANKÄYNTI NASDAQ OMX HELSINGISSÄ
Cramo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen.
Osakkeen kaupankäyntitunnus on CRA1V. Pohjoismaisella listalla Cramo Oyj on
luokiteltu markkina-arvoltaan keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana
teollisuustuotteet ja -palvelut.
Tilikaudella 1.1.-31.12.2011 Cramo Oyj:n osakkeen alin kaupankäyntikurssi oli
5,68 euroa ja ylin 20,23 euroa. Osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi
oli 11,89 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2011 oli 7,91 euroa ja yhtiön
markkina-arvo 327,8 miljoonaa euroa.
YHTIÖKOKOUS 2011 JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 24.3.2011.
Yhtiökokous vahvisti konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen
tilikaudelta 2010 ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että
yhtiön jakokelpoisista varoista maksetaan osinkoa 0,10 euroa osakkeelta.
Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin seitsemän. Hallitukseen
valittiin uudelleen Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä,
Victor Hartwall sekä uusina jäseninä J.T. Bergqvist ja Helene Biström.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen puheenjohtajan palkkioksi 70.000 euroa,
varapuheenjohtajan palkkioksi 45.000 euroa ja muiden jäsenten palkkioksi 35.000
euroa vuodessa. Vuosipalkkiosta 40 prosenttia käytetään siten, että sillä
hankitaan hallituksen jäsenten nimiin yhtiön osakkeita. Jos osakkeiden
hankkimista ei voida toteuttaa, maksetaan koko palkkio rahana. Kaikille
hallituksen jäsenille päätettiin maksaa 1.000 euron suuruinen kokouspalkkio
kustakin hallituksen valiokunnan kokouksesta sekä kohtuulliset
matkakustannukset.
Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena
tilintarkastajanaan Erkka Talvinko.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Hankittavien ja/tai pantiksi
otettavien omien osakkeiden lukumäärä on yhteensä enintään 3.000.000, ja niitä
voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla hankintapäivänä julkisessa
kaupankäynnissä tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää
miten osakkeita hankitaan ja/tai otetaan pantiksi. Omia osakkeita voidaan
hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa. Niitä
voidaan hankkia muun muassa mahdollisten yrityskauppojen yhteydessä
toteutettavien osakeantien aiheuttaman laimennusvaikutuksen rajoittamiseksi,
yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, luovutettavaksi mahdollisten
yrityskauppojen yhteydessä tai mitätöitäväksi edellyttäen, että hankinta on
yhtiön ja sen osakkeenomistajien etujen mukaista. Valtuutus on voimassa
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään
24.9.2012 asti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään osakeannista, joka sisältää myös
oikeuden päättää omien osakkeiden luovuttamisesta, sekä optio-oikeuksien ja
muiden osakeyhtiölain 10 luvussa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti. Annettavat osakkeet ovat yhtiön
uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia osakkeita. Osakkeiden lukumäärä voi
olla yhteensä enintään 12.000.000. Osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia
erityisiä oikeuksia voidaan antaa yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus
valtuutettiin päättämään kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus on voimassa viisi vuotta
yhtiökokouksen päätöksestä.
Yhtiökokous päätti optio-oikeuksien antamisesta Cramo-konsernin
avainhenkilöille. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 1.000.000
kappaletta, ja ne annetaan vastikkeetta. Merkintähinta merkitään
kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA 2011
Cramo Oyj sai 27.4.2011 ilmoituksen, jonka mukaan seuraavien yhtiöiden ja
yksityishenkilöiden yhteenlaskettu osuus Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä
oli 26.4.2011 alittanut yhden neljäsosan: Hartwall Capital Oy (6.491.702
osaketta eli 15,67 % osakkeista ja äänimäärästä), K. Hartwall Invest Oy
(2.732.000 osaketta eli 6,59 % osakkeista ja äänimäärästä) sekä Kusinkapital
Ab, Gustav Tallqvist, Pinewood Invest OÜ, Christel Hartwall, Pallas Capital Oy,
Fyrklöver-Invest Oy Ab, Antonia Hartwall, Emma Hartwall, Axel Hartwall, Gulle
Therman, Josefina Tallqvist, Victor Hartwall, Peter Therman ja Mats Therman.
Kaikkien tässä mainittujen tahojen yhteenlaskettu omistusosuus oli
ilmoitushetkellä 10.001.681 osaketta eli 24,14 prosenttia Cramo Oyj:n
osakkeista ja äänimäärästä.
HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT
Cramo Oyj:n hallitus muodostui tilikauden päättyessä seuraavista jäsenistä:
Stig Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä, Victor Hartwall, J.T.
Bergqvist ja Helene Biström. Tarkastusvaliokunnan muodostivat Eino Halonen
(puheenjohtaja), J.T. Bergqvist ja Esko Mäkelä. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokunnan muodostivat Stig Gustavson (puheenjohtaja), Helene
Biström, Jari Lainio ja Victor Hartwall.
Varsinaiseen yhtiökokoukseen 24.3.2011 asti hallitukseen kuuluivat Stig
Gustavson, Eino Halonen, Jari Lainio, Esko Mäkelä, Fredrik Cappelen, Victor
Hartwall ja Thomas von Hertzen.
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat
31.12.2011 henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä
2.770.443 Cramo Oyj:n osaketta, mikä edustaa 6,69 prosenttia yhtiön koko osake-
ja äänimäärästä, sekä optioita yhteensä 318.000 kappaletta.
Varsinaisena tilintarkastajana on toiminut tilintarkastusyhteisö Ernst & Young
Oy, jossa päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka Talvinko.
Cramo Oyj noudattaa 1.10.2010 voimaan tullutta Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodia. Cramo Oyj:n sisäpiiriohjeet perustuvat
arvopaperimarkkinalakiin, Finanssivalvonnan sääntöihin ja määräyksiin sekä
arvopaperipörssin sisäpiiriohjeeseen. Euroclear Finland Oy pitää
sisäpiirirekisteriä Cramo Oyj:n pysyvistä sisäpiiriläisistä, joiden
omistustiedot ovat nähtävissä myös Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
Cramo Oyj:n hallituksen antama selvitys yhtiön hallinto- ja
ohjausjärjestelmästä löytyy Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja
tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon
saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin
riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin.
Taloudellisen taantuman seurauksena erityisesti vuokrauksen hintatasoon eri
markkinoilla liittyvät riskit sekä luottotappioriskit voimistuivat. Tämän
lisäksi taantuma lisäsi konsernin yrityskaupoista aiheutuneisiin tasearvoihin
kohdistuvia arvonalentumisriskejä.
Viimeaikainen eräiden euromaiden rahoituskriisi on lisännyt epävarmuutta
lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa, mikä on nostanut myös Cramon
toimintaan liittyviä riskitasoja. Talouden epävarmuus voi näkyä Cramon
toiminnassa esimerkiksi kysynnän heikentymisenä joko yhdellä tai useammalla
markkina-alueella, kilpailun kiristymisenä, vuokraushintojen alentumisena,
rahoituskulujen nousuna tai asiakkaiden maksuvaikeuksina.
VOITONJAKOPOLITIIKKA JA HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Yhtiön voitonjakopolitiikan mukaan Cramo Oyj:n voitonjakotavoitteena on jakaa
noin kolmannes konsernin vuosittaisesta tuloksesta joko osakkeiden
takaisinostoina ja/tai osinkoina. Tavoitteena on säilyttää tasaisesti kasvava
osinkovirta, ottaen kuitenkin huomioon konsernin kasvun vaatimat investoinnit.
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta
1.1.-31.12.2011 jaetaan osinkoa 0,30 euroa osakkeelta.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut olennaisia tapahtumia.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten
mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja
laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2010 lukuun ottamatta
uudistettua IFRS-standardia IAS 24 (Lähipiiritapahtumat), jonka yhtiö on
ottanut käyttöön 1.1.2011, sekä muita tästä muutoksesta seuraavia standardien
muutoksia.
Edellä mainituilla standardien muutoksilla ei ole ollut olennaisia vaikutuksia
raportoituun taseeseen, tuloslaskelmaan ja liitetietoihin.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
KONSERNITASE (1 000 €) 31.12.2 31.12.2010
011
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 622 214 526 326
--------------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 165 318 147 998
--------------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 123 250 102 001
--------------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 15 312 14 301
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 350 347
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeet yhteisyrityksissä 48 -
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 0 1 053
--------------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 553 3 613
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 930 043 795 638
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
--------------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 18 310 13 803
--------------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 142 954 125 333
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverosaamiset 5 563 5 114
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 730 825
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 22 532 22 313
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 190 089 167 388
--------------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 6 680 2 671
--------------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 1 126 965 697
812
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 24 835 24 835
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 17 -
--------------------------------------------------------------------------------
Muut rahastot 300 723 188 797
--------------------------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahasto 119 117
--------------------------------------------------------------------------------
Suojausrahasto -5 168 -1 197
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoerot 1 041 3 426
--------------------------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 123 604 103 309
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 445 172 319 287
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus 0 503
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoma 49 630 49 630
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 494 802 369 420
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 310 511 346 776
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 6 775 2 543
--------------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 85 399 78 348
--------------------------------------------------------------------------------
Varaukset 1 448 0
--------------------------------------------------------------------------------
Muut pitkäaikaiset velat 3 369 4 207
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 407 502 431 875
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 101 422 57 569
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 1 838 1 853
--------------------------------------------------------------------------------
Osto- ja muut velat 116 485 100 984
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverovelat 4 763 3 997
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 224 508 164 403
--------------------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 632 010 596 277
--------------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 126 965 697
812
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 €) 10-12/ 10-12/1 1-12/11 1-12/1
11 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 192 146 384 679 892 492
903 103
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 3 627 4 254 9 042 15 110
--------------------------------------------------------------------------------
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden -566 -860 -425 1 015
varastojen muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Valmistus omaan käyttöön 3 904 2 119 10 302 4 694
--------------------------------------------------------------------------------
Materiaalit ja palvelut -72 -58 972 -248 -183
745 393 479
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -39 -28 354 -135 -101
003 751 939
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut kulut -38 -30 836 -145 -109
510 972 880
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta -25 -19 679 -97 624 -83
ja myytävänä oleviksi luokitelluista 806 145
omaisuuseristä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 23 804 14 056 71 071 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 12,3 % 9,6 % 10,5 % 7,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneiden aineettomien -8 496 -1 945 -16 751 -7 089
hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 15 308 12 111 54 320 27 389
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 7,9 % 8,3 % 8,0 % 5,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut (netto) -5 054 -3 743 -22 169 -22
586
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus yhteisyritysten tuloksesta 22 - 22 -
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/tappio ennen veroja 10 277 8 368 32 173 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 5,3 % 5,7 % 4,7 % 1,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot 275 -4 -8 668 -7 007
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 10 551 8 364 23 505 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 5,5 % 5,7 % 3,5 % -0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen:
Yhtiön osakkeenomistajille 10 551 8 379 23 505 -2 142
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle -15 -61
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 0,38 0,05 0,60 -0,06
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen 0,38 0,05 0,60 -0,06
tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 €) 10-12/ 10-12/1 1-12/11 1-12/1
11 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 10 551 8 364 23 505 -2 203
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
--------------------------------------------------------------------------------
-Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen -4 859 202 -3 971 1 099
--------------------------------------------------------------------------------
-Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen -4 732 10 083 301 33 956
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät yhteensä -9 591 10 285 -3 670 35 055
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos 960 18 649 19 835 32 852
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA Osake- Osakea Arvon- Kertyneet Emoyhtiö Vähem- Hybrid Oma
KONSERNIN pääoma n-ti muutos voittovar n mistö- i pääoma
OMAN ja -rahas at, omistaji osuus pääoma yhteen
PÄÄOMAN muut to muuntoero lle sä
MUUTOKSISTA rahast t, kuuluva
(1 000 €) ot suojaus-r oma
ahasto pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2010 24 835 186 117 76 390 288 252 503 49 630 338
910 385
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 32 852 32 852 32 852
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 1 871 1 871 1 871
liiketoimintahanki
ntaan liittyen
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 312 2 312 2 312
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöo
suus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset 16 -16
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2010 24 835 188 117 105 539 319 287 503 49 630 369
797 420
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 24 835 188 117 105 538 319 287 503 49 630 369
797 420
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 19 835 19 835 19 835
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -3 163 -3 163 -3 163
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerkin 7 279 7 279 7 279
nät
--------------------------------------------------------------------------------
Merkintäetu 97 398 97 398 97 398
oikeusanti
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 7 266 7 266 7 266
liiketoimintahanki
ntaan liittyen
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 843 2 843 2 843
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöo 427 427 -503 -76
suus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset 2 -2
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
31.12.2011 24 835 300 119 119 478 445 172 49 630 494
740 802
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/11 1-12/10
1.1.2011 - 31.12.2011 (1 000 €)
--------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 138 496 68 333
--------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -193 807 -40 940
--------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
--------------------------------------------------
Korollisten saamisten muutos 244 -610
--------------------------------------------------
Rahoitusleasingvelkojen muutos -32 944 -35 309
--------------------------------------------------
Korollisten velkojen muutos -6 964 15 952
--------------------------------------------------
Hybridi pääoma -6 000 -6 000
--------------------------------------------------
Optiomerkinnät 7 279 1 871
--------------------------------------------------
Osakeanti 97 397
--------------------------------------------------
Vähemmistöosuus -76
--------------------------------------------------
Maksetut osingot -3 163
--------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 55 773 -24 095
--------------------------------------------------
--------------------------------------------------
Rahavarojen muutos 463 3 298
--------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 22 313 18 520
--------------------------------------------------
Muuntoero -254 495
--------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 22 522 22 313
--------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 31.12.2011 31.12.2010
----------------------------------------------------------------
----------------------------------------------------------------
Omasta puolesta
----------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitykset - -
----------------------------------------------------------------
Pantit - -
----------------------------------------------------------------
Pantit, rahoitusleasing 148 502 154 091
----------------------------------------------------------------
Hybridi pääoman korot 4 022 4 044
----------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset 10 431 1 226
----------------------------------------------------------------
Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 130 880 98 271
----------------------------------------------------------------
Leasingvuokravastuut 45 084 37 602
----------------------------------------------------------------
Muut vastuut 643 580
----------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 € 31.12.2011 31.12.2010
-----------------------------------------------------
Markkina-arvo
-----------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset -6 775 -1 490
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit -1 107 -1 028
-----------------------------------------------------
-----------------------------------------------------
Nimellisarvo
-----------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 181 645 181 331
-----------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 202 932 177 380
-----------------------------------------------------
SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 €) 31.12.2011 31.12.2010
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 102 660 87 685
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen tilauskanta 95 615 83 261
------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 7 044 4 424
------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 10-12/1 10-12/1 1-12/11 1-12/10
1 0
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, €, 1) 0,26 0,25 0,60 -0,06
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, €, 2) 0,25 0,24 0,60 -0,06
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, €, 3) 10,83 9,50
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 41 439 30 660
086 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 39 098 33 596
keskimäärin 4) 751 870
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 41 122 33 596
kauden lopussa 4) 798 870
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden optio-oikeuksilla laimennettu 39 380 35 003
lukum. keskimäärin 527 710
--------------------------------------------------------------------------------
1. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä
2. Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä
lukumäärästä
3. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa
4. Osakkeiden lukumäärä vähennettynä Cramo Management Oy:n hallussa olevilla
osakkeilla
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa.
-------------------------------------
Liikevaihto segmenteittäin (1 000 €) 10-12/11 10-12/10 1-12/11 1-12/10
-------------------------------------
Suomi 34 036 30 403 127 565 99 583
--------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 89 380 74 521 308 949 251 857
--------------------------------------------------------------------------
Norja 20 996 19 667 79 265 69 120
--------------------------------------------------------------------------
Tanska 11 253 8 630 34 965 29 493
--------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 19 700 71 213
--------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 453 15 812 66 575 49 886
--------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen liikevaihto -1 916 -2 649 -8 640 -7 837
--------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 192 903 146 384 679 892 492 103
--------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------
EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 €) 10-12/11 10-12/10 1-12/11 1-12/10
-------------------------------------
Suomi 6 147 3 265 20 238 12 466
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,1 % 10,7 % 15,9 % 12,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 17 964 14 600 58 047 41 186
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 20,1 % 19,6 % 18,8 % 16,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 588 399 857 303
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 2,8 % 2,0 % 1,1 % 0,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -147 -6 -2 132 -5 328
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -1,3 % -0,1 % -6,1 % -18,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 326 3 708
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 1,7 % 5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 2 880 -1 089 1 708 -11 464
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 14,8 % -6,9 % 2,6 % -23,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut 5 746
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -4 086 -3 072 -11 756 -8 380
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 132 -42 402 -52
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto yhteensä 23 805 14 056 71 072 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 12,3 % 9,6 % 10,5 % 7,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------
Poistot segmenteittäin (1 000 €) 10-12/11 10-12/10 1-12/11 1-12/10
-------------------------------------
Suomi -4 962 -3 439 -17 873 -14 566
------------------------------------------------------------------------
Ruotsi -9 434 -7 913 -36 573 -31 916
------------------------------------------------------------------------
Norja -2 959 -2 280 -10 808 -9 613
------------------------------------------------------------------------
Tanska -888 -1 006 -3 988 -5 692
------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa -2 798 -8 991
------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -4 740 -5 085 -19 512 -21 399
------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät -24 43 121 41
------------------------------------------------------------------------
Poistot yhteensä -25 806 -19 679 -97 624 -83 145
------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys tulokseen 10-12/ 10-12/ 1-12/1 1-12/1
ennen veroja (1 000 €) 11 10 1 0
-------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 23 805 14 056 71 072 34 478
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien -8 496 -1 945 -16 -7 088
hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset 751
Rahoituserät -5 054 -3 743 -22 -22
169 586
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 22 22
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 10 277 8 368 32 173 4 804
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------
Investoinnit segmenteittäin (1 000 €) 10-12/11 10-12/10 1-12/11 1-12/10
-------------------------------------
Suomi 7 439 26 728 27 594 34 854
---------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 19 918 17 085 93 519 35 133
---------------------------------------------------------------------------
Norja 4 184 3 665 26 174 8 453
---------------------------------------------------------------------------
Tanska 2 308 679 5 460 690
---------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 2 109 90 043
---------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 2 569 3 788 17 989 5 143
---------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 710 1 071 1 727 1 946
---------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 39 238 53 015 262 506 86 219
---------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------
Varat segmenteittäin (1 000 €) 31.12.2011 31.12.2010
-----------------------
Suomi 176 307 164 906
----------------------------------------------------------
Ruotsi 507 339 449 591
----------------------------------------------------------
Norja 112 042 98 415
----------------------------------------------------------
Tanska 44 376 49 150
----------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 95 965
----------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 139 431 146 903
----------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 51 352 56 732
----------------------------------------------------------
Varat yhteensä 1 126 812 965 697
----------------------------------------------------------
------------------------------------------
Korottomat velat segmenteittäin (1 000 €) 31.12.2011 31.12.2010
-----------------------
Suomi 30 329 33 653
-----------------------------------------------------------------
Ruotsi 115 490 106 344
-----------------------------------------------------------------
Norja 15 335 13 538
-----------------------------------------------------------------
Tanska 7 388 7 106
-----------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 17 520
-----------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 14 272 13 074
-----------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 19 745 18 216
-----------------------------------------------------------------
Korottomat velat yhteensä 220 078 191 932
-----------------------------------------------------------------
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT
-------------------------
Liikevaihto 10-12/ 7-9/11 4-6/11 1-3/11 10-12/ 7-9/10 4-6/10
segmenteittäin (1 000 11 10
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 34 036 34 067 31 271 28 191 30 403 27 430 22 694
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 89 380 78 980 72 488 68 101 74 521 64 839 60 602
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 20 996 20 687 17 378 20 204 19 667 17 023 15 332
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 11 253 9 705 7 750 6 257 8 630 8 395 6 728
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 19 700 20 957 19 945 10 612
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 453 19 254 14 999 12 869 15 812 14 361 10 698
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen -1 916 -2 012 -2 695 -2 017 -2 649 -1 693 -2 092
liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 192 181 161 144 146 130 113
903 637 135 217 384 356 964
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------
EBITA-liikevoitto 10-12/ 7-9/11 4-6/11 1-3/11 10-12/ 7-9/10 4-6/10
segmenteittäin (1 000 11 10
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 6 147 7 667 4 248 2 176 3 265 6 105 2 546
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,1 % 22,5 % 13,6 % 7,7 % 10,7 % 22,3 % 11,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 17 964 17 173 13 566 9 344 14 600 12 332 8 835
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 20,1 % 21,7 % 18,7 % 13,7 % 19,6 % 19,0 % 14,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 588 1 004 -1 150 415 399 310 -303
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 2,8 % 4,9 % -6,6 % 2,1 % 2,0 % 1,8 % -2,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -147 295 -646 -1 634 -6 -831 -1 268
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % -1,3 % 3,0 % -8,3 % -26,1 -0,1 % -9,9 % -18,8
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 326 2 932 1 640 -1 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 1,7 % 14,0 % 8,2 % -11,2
%
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 2 880 2 569 -1 524 -2 218 -1 089 -1 488 -4 047
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 14,8 % 13,3 % -10,2 -17,2 -6,9 % -10,4 -37,8
% % % %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat 0 0 0 0 0 0 0
myyntivoitot ja muut
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat -4 086 -1 281 -1 904 -4 485 -3 072 -1 304 -1 931
konsernitoiminnot
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 132 122 103 45 -42 29 -66
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 23 805 30 479 14 334 2 455 14 056 15 153 3 766
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 12,3 % 16,8 % 8,9 % 1,7 % 9,6 % 11,6 % 3,3 %
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 31.12.2011 OSAKKEET %
------------------------------------------------------------
1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,67
------------------------------------------------------------
2 K. Hartwall Invest Oy 2 232 000 5,39
------------------------------------------------------------
3 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,14
------------------------------------------------------------
4 Mariatorp Oy 1 400 000 3,38
------------------------------------------------------------
5 Wipunen varainhallinta Oy 850 000 2,05
------------------------------------------------------------
6 Odin Finland 843 188 2,03
------------------------------------------------------------
7 Nordea Nordenfund 773 530 1,87
------------------------------------------------------------
8 Fondita Nordic Micro Cap 640 000 1,54
------------------------------------------------------------
9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 457 458 1,10
------------------------------------------------------------
10 Vakuutusosakeyhtiö Henki-Fennia 401 500 0,97
------------------------------------------------------------
10 suurinta omistajaa yhteensä 16 218 800 39,14
------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt 7 467 002 18,02
------------------------------------------------------------
Muut 17 753 284 42,84
------------------------------------------------------------
Kaikki yhteensä 41 439 086 100,00
------------------------------------------------------------
Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
Vantaalla 13. helmikuuta 2012
Cramo Oyj
Hallitus
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
tiistaina 14.2.2012 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa
Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa.
Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa www.cramo.com 14.2.2012
iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2012
Vuosikertomuksen sähköinen versio, joka sisältää täydellisen tilinpäätöksen
vuodelta 2011, ilmestyy viikolla 9/2012.
Cramo Oyj:n vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 23.3.2012
Helsingissä.
Vuoden 2012 aikana Cramo julkaisee kolme osavuosikatsausta.
Tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan perjantaina 4.5.2012.
Tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 8.8.2012.
Tammi-syyskuun osavuosikatsaus julkaistaan keskiviikkona 31.10.2012.
LISÄTIEDOT
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Cramo on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä
Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramolla on toimintaa 15 maassa yli 400
toimipisteessä ja henkilöstöä noin 2 700. Vuoden 2011 liikevaihto oli 680
miljoonaa euroa. Cramon osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.
Lisätietoja: www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |