Stockmann - Pörssitiedote

STOCKMANNILTA HARTWALLIN SUVUN OMISTAMALLE HTT HOLDING OY AB:LLE 96,0 MILJOONAN EURON SUUNNATTU ANTI JA KAIKILLE OSAKKEENOMISTAJILLE ENINTÄÄN 44,9 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANTI

STOCKMANN Oyj Abp
Pörssitiedote
14.8.2009 klo 13.55

EI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, KOKONAISUUDESSAAN TAI
OSITTAIN, AUSTRALIASSA, KANADASSA, JAPANISSA, HONGKONGISSA TAI
YHDYSVALLOISSA


STOCKMANNILTA HARTWALLIN SUVUN OMISTAMALLE HTT HOLDING OY AB:LLE 96,0
MILJOONAN EURON SUUNNATTU ANTI JA KAIKILLE OSAKKEENOMISTAJILLE ENINTÄÄN
44,9 MILJOONAN EURON MERKINTÄETUOIKEUSANTI

Stockmann Oyj Abp ("Stockmann" tai "Yhtiö") on tänään allekirjoittanut
Hartwallin suvun omistaman HTT Holding Oy Ab:n ("HTT Holding") kanssa
kokonaisjärjestelyä ("Kokonaisjärjestely") koskevan sopimuksen, jonka
perusteella Yhtiön pääomarakennetta vahvistetaan ja HTT Holdingista tulee
merkittävä Yhtiön strateginen ja pitkäaikainen osakkeenomistaja. Yhtiö
hankkii suunnatulla annilla ja merkintäetuoikeusannilla yhteensä noin
140,9 miljoonaa euroa käytettäväksi AB Lindexin hankintaa varten otettujen
lainojen lyhentämiseen. Stockmannin hallitus ilmoitti AB Lindexin
hankinnan yhteydessä, että sen tarkoituksena on kohentaa omavarai-
suusastettaan Lindex-kaupan jälkeen. Kokonaisjärjestely parantaa Yhtiön
omavaraisuusastetta ja Yhtiö saavuttaa pitkän aikavälin strategiseksi
tavoitteeksi asettamansa vähintään 40 prosentin omavaraisuusasteen.
Kokonaisjärjestely ja siihen liittyvä suunnattu anti ja
merkintäetuoikeusanti ovat tämän strategian mukaisia. Kokonaisjärjestelyn
toteutuminen on varmistettu siten, että HTT Holding ja tietyt Yhtiön
osakkeenomistajat ovat antaneet sitoumuksensa merkitä osuutensa
merkintäoikeusannista ja lisäksi HTT Holding on antanut merkintäetuoi-
keusantia koskevan, jäljempänä kuvattavan merkintätakauksen.

Suunnattu anti

Yhtiön hallitus suuntasi tänään yhtiökokouksen 18.3.2008 antaman
valtuutuksen perusteella HTT Holdingille osakeannin, jossa laskettiin
liikkeeseen 2.433.537 uutta A-sarjan ja 3.215.293 uutta B-sarjan osaketta
("Suunnattu anti"). Uudet osakkeet edustavat noin 8,39 prosenttia Yhtiön
kaikista liikkeeseen lasketuista osakkeista ja niiden tuottamista äänistä
Suunnatun annin jälkeen. Uusien osak-keiden merkintähinta on 17,00 euroa
kultakin uudelta A-sarjan ja B-sarjan osakkeelta. Merkintähinta on noin
31,2 prosenttia suurempi kuin yhtiön B-sarjan osakkeen vaihdolla
painotettu keskikurssi viimeisen 12 kuukauden ajalta laskettuna. Lisäksi
merkintähinnan määräytymisessä on otettu huomioon HTT Holdingin kanssa
neuvoteltu edellä mainittu Kokonaisjärjestely, joka muodostuu suunnatusta
annista sekä kaikille osakkeenomistajille suunnattavasta
merkintäetuoikeusannista. HTT Holding on merkinnyt ja maksanut Suunnatussa
annissa tarjotut osakkeet kokonaisuudessaan. Yhtiö hankki Suunnatulla
annilla noin 96,0 miljoonaa euroa. Stockmann aikoo käyttää Suunnatussa
annissa saamansa nettovarat kokonaisuudessaan AB Lindexin hankintaa varten
otettujen lainojen lyhentämiseen.

Suunnatussa annissa annetut osakkeet tullaan rekisteröimään
kaupparekisteriin siten, että HTT Holding saa merkintäoikeuden jäljempänä
kuvattavassa merkintäetuoikeusannissa tänään Suunnatussa annissa
merkitsemillään osakkeilla. Yhtiö hakee osakkeiden ottamista julkisen
kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ("Helsingin Pörssi")
ylläpitämällä pörssilistalla, ja osakkeet otetaan pörssilistalle arviolta
19.8.2009 alkaen. Yhtiö on saanut Finanssivalvonnalta luvan poiketa
listalle ottoon liittyvästä esitteen laatimisvelvollisuudesta.

Suunnatussa annissa annetut osakkeet maksettiin merkittäessä ja ne
tuottavat kaikki samat oikeudet nykyisten Yhtiön 2,00 euron
nimellisarvoisten osakkeiden kanssa. A-sarjan ja B-sarjan osakkeet
tuottavat samat taloudelliset oikeudet, mutta kukin A-sarjan osake tuottaa
kymmenen ääntä, kun taas kukin B-sarjan osake tuottaa yhden äänen.

Merkintäetuoikeusanti

Stockmannin hallitus päätti tänään yhtiökokouksen 18.3.2008 antaman
valtuutuksen nojalla myös noin 44,9 miljoonan euron merkintäetuoikeusannin
("Merkintäetuoikeusanti") toteuttamisesta.

Stockmannin hallitus päätti laskea liikkeeseen Merkintäetuoikeusannissa
enintään 1.611.977 uutta A-sarjan osaketta sekä enintään 2.129.810 uutta B-
sarjan osaketta eli yhteensä enintään 3.741.787 uutta osaketta
("Tarjottavat osakkeet") siten, että Stockmannin osakkeenomistajilla on
etuoikeus merkitä uusia osakkeita samassa suhteessa kuin he omistavat
ennestään Stockmannin osakkeita. Tarjottavat osakkeet edustavat noin 5,26
prosenttia Yhtiön kaikista liikkeeseen lasketuista osakkeista ja äänistä
Suunnatun annin ja toteutettavan Merkintäetuoikeusannin jälkeen.

Merkintäetuoikeusannin merkintähinta on 12,00 euroa Tarjottavalta
osakkeelta. Merkintäaika alkaa 31.8.2009 klo 8.00 ja päättyy 18.9.2009 klo
20.00.

Merkintäoikeus on osakkeenomistajalla, joka on Merkintäetuoikeusannin
täsmäytyspäivänä 19.8.2009 ("Täsmäytyspäivä") merkitty Euroclear Finland
Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon tai hallintarekisteröityjen osakkeiden
osalta osakkeenomistajalla, jonka lukuun osakkeet on Täsmäytyspäivänä
kirjattu osakasluetteloon. HTT Holding saa merkintäoikeuden Suunnatussa
annissa merkitsemillään osakkeilla.

Merkintään oikeutettu osakkeenomistaja saa automaattisesti kutakin
Täsmäytyspäivänä omistamaansa A-osaketta kohden yhden (1) vapaasti
luovutettavissa olevan arvo-osuusmuotoisen uusien A-osakkeiden merkintään
oikeuttavan merkintäoikeuden ja kutakin Täsmäytyspäivänä omistamaansa B-
osaketta kohden yhden (1) vapaasti luovutettavissa olevan arvo-
osuusmuotoisen uusien B-osakkeiden merkintään oikeuttavan Merkintäoikeuden
(yhteisesti "Merkintäoikeus"). Merkintäoikeuden haltija on oikeutettu
merkitsemään jokaisella kahdeksallatoista (18) A-osakkeiden merkintään
oikeuttavalla Merkintäoikeudella yhden (1) uuden A-osakkeen ja vastaa-
vasti jokaisella kahdeksallatoista (18) B-osakkeiden merkintään
oikeuttavalla Merkintäoikeudelle yhden (1) uuden B-osakkeen. Tarjottavien
osakkeiden murto-osia ei anneta.

Yhtiö on jättänyt Merkintäetuoikeusantiin liittyvän esitteen
Finanssivalvonnan hyväksyttäväksi, ja esite julkistetaan arviolta
26.8.2009. Julkinen kaupankäynti A- ja B-osakkeisiin liittyvillä
Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä alkaa arviolta 31.8.2009 ja
päättyy arviolta 11.9.2009.

Stockmann julkistaa Merkintäetuoikeusannin lopullisen tuloksen
pörssitiedotteella arviolta 24.9.2009.

Merkintäetuoikeusannin yksityiskohtaiset ehdot ovat tämän pörssitiedotteen
liitteenä.

Olettaen, että kaikki Tarjottavat osakkeet merkitään
Merkintäetuoikeusannissa, Stockmann saa Merkintäetuoikeusannista noin 44,9
miljoonaa euroa. Stockmann aikoo käyttää Merkintäetuoikeusannista saamansa
nettovarat kokonaisuudessaan AB Lindexin hankintaa varten otettujen
lainojen lyhentämiseen.

HTT Holding sekä tietyt muut Yhtiön osakkeenomistajat, joiden
yhteenlaskettu osuus yhtiön osakepääomasta on 45,1 prosenttia ja äänistä
56,8 prosenttia Suunnatun annin jälkeen, ovat sitoutuneet merkitsemään
Merkintäetuoikeusannissa omistusosuuttaan vastaavat osuudet Tarjottavista
osakkeista.  HTT Holding on sitoutunut merkitsemään
Merkintäetuoikeusannissa mahdollisesti merkitsemättä jäävät Tarjottavat
osakkeet.

Yhtiön taloudellisena neuvonantajana Kokonaisjärjestelyn osalta toimii
Pankkiiriliike E. Öhman J:or Suomi Oy. Suunnatun osakeannin järjestäjänä
toimii Pankkiiriliike E. Öhman J:or Suomi Oy ja Merkintäetuoikeusannin
pääjärjestäjänä Nordea Pankki Suomi Oyj. Kokonaisjärjestelyn
oikeudellisena neuvonantajana toimii Asianajotoimisto Castrén & Snellman
Oy.

Lisätietoja antavat:

Stockmann Oyj Abp:

Hannu Penttilä - toimitusjohtaja +358 9 121 5801
Pekka Vähähyyppä - talousjohtaja +358 9 121 3351

STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
toimitusjohtaja


JAKELU
Nasdaq OMX
Keskeiset tiedotusvälineet


Tärkeä tiedote

Tämä tiedote on ainoastaan tiedottamista varten, eikä se ole direktiivin
2003/71/EY täytäntöönpanosäännöksissä tarkoitettu esite (direktiivi
yhdessä sen nojalla asianomaisessa jäsenvaltiossa sovellettavien
täytäntöönpanosäännösten kanssa "Esitedirektiivi"). Tässä tiedotteessa
tarkoitetun Merkintäetuoikeusannin yhteydessä julkistetaan
Esitedirektiivin mukaisesti laadittu esite, joka on julkistamisen jälkeen
saatavilla merkintäpaikoista Suomessa.

Tiettyjen maiden lainsäädäntö saattaa asettaa rajoituksia tämän tiedotteen
levittämiselle. Tämä tiedote ei ole tarjous eikä kehotus Stockmannin
arvopapereiden hankkimiseksi missään maassa.

Tämän tiedotteen jäljennöksiä ei saa levittää, suoraan tai välillisesti,
Australiassa, Kanadassa, Japanissa, Hongkongissa tai Yhdysvalloissa. Tämä
tiedote ei ole osa tarjousta tai kehotusta hankkia tai merkitä
arvopapereita Yhdysvalloissa, eikä kyseisiä arvopapereita saa tarjota tai
myydä Yhdysvalloissa, ellei niitä ole rekisteröity Yhdysvaltojen vuoden
1933 arvopaperilain (U.S. Securities Act of 1933) ja sen nojalla
annettujen säännösten mukaisesti tai ellei käytettävissä ole poikkeusta
kyseisen lain rekisteröintivaatimuksista. Stockmann ei aio rekisteröidä
mitään osaa osakeannista Yhdysvalloissa eikä tarjota arvopapereita
yleisölle Yhdysvalloissa.

Tämä tiedote ei ole yleisölle suunnattu arvopapereita koskeva tarjous
Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Arvopapereihin liittyvää esitettä ei ole
hyväksytty eikä hyväksytä Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Tämä tiedote on
siten suunnattu ainoastaan (i) henkilöille, jotka ovat Yhdistyneen
kuningaskunnan ulkopuolella, (ii) vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja
markkinalain (Financial Services and Markets Act (Financial Promotion))
vuoden 2005 määräyksen ("Määräys") 19(1) artiklan piiriin kuuluville
sijoitusalan ammattilaisille ja (iii) Määräyksen 49(2) artiklan piiriin
kuuluville korkean varallisuusaseman yhtiöille ("high net worth
entities")(kaikki edellä mainitut henkilöt yhteisesti "relevantit
henkilöt"). Tässä tiedotteessa tarkoitettuja sijoituksia voivat tehdä
ainoastaan relevantit henkilöt, ja sijoituksiin ryhdytään ainoastaan
tällaisten henkilöiden kanssa. Ketkään muut kuin relevantit henkilöt eivät
saa toimia tämän asiakirjan tai sen sisällön perusteella eivätkä nojautua
niihin.

Stockmann ei ole antanut lupaa osakkeiden tai merkintäoikeuksien
tarjoamiseen yleisölle missään muissa ETA-jäsenvaltioissa kuin Suomessa ja
Ruotsissa. Mikä tahansa arvopaperien tarjoaminen yleisölle, jonka voidaan
katsoa perustuvan tähän tiedotteeseen missä tahansa Esitedirektiivin
voimaan saattaneessa ETA-jäsenvaltiossa (lukuun ottamatta Suomea tai
Ruotsia), on suunnattu ainoastaan Esitedirektiivissä tarkoitetuille
kokeneille sijoittajille kyseisessä jäsenvaltiossa.

Tämä tiedote sisältää tulevaisuutta koskevia lausumia. Tässä yhteydessä
tulevaisuutta koskevissa lausumissa käsitellään usein Stockmannin
odotettua tulevaa liiketoimintaa ja liiketoiminnan tulosta, ja niihin
sisältyy usein sellaisia sanoja kuin "odottaa", "ennakoi", "suunnittelee","uskoo", "pyrkii" tai "aikoo". Tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat
tämänhetkisiin tulevaisuutta koskeviin odotuksiin ja ennusteisiin.
Toteutuva tulos voi poiketa olennaisesti näissä tulevaisuutta koskevissa
lausumissa ilmaistusta tai niistä ilmenevästä tuloksesta. Stockmann ei ota
vastuuta tulevaisuutta koskevien lausumiensa päivittämisestä.

Nordea Pankki Suomi Oyj ja Pankkiiriliike E. Öhman J:or Suomi Oy toimivat
tämän merkintäoikeusannin yhteydessä ainoastaan Stockmannin puolesta
eivätkä pidä merkintäoikeusannin osalta ketään muuta henkilöä asiakkaanaan
(riippumatta siitä, onko henkilö vastaanottanut tämän tiedotteen), niiden
asiakkailleen tarjoama suoja koskee ainoastaan Stockmannia, eivätkä ne
anna neuvoja merkintäoikeusannista tai mistään tässä tiedotteessa
tarkoitetuista seikoista muille kuin Stockmannille.

Nordea Pankki Suomi Oyj ja Pankkiiriliike E. Öhman J:or Suomi Oy eivät
hyväksy minkäänlaista vastuuta tämän tiedotteen sisällöstä eivätkä anna
mitään nimenomaista tai hiljaista vakuutusta tai takuuta tämän tiedotteen
sisällöstä taikka sen oikeellisuudesta, täydellisyydestä tai
varmentamisesta eivätkä mistään muusta niiden tekemästä tai niiden
väitetysti tekemästä taikka niiden puolesta tehdystä lausunnosta, joka
liittyy Stockmanniin tai osakkeisiin taikka merkintäoikeusantiin, eikä
mikään tässä tiedotteessa muodosta tässä suhteessa menneisyyttä tai
tulevaisuutta koskevaa lupausta tai vakuutusta, eikä tätä tiedotetta tule
pitää sellaisena. Näin ollen Nordea Pankki Suomi Oyj ja Pankkiiriliike E.
Öhman J:or Suomi Oy sanoutuvat irti sovellettavan lain sallimissa rajoissa
kaikesta vahingonkorvaus- ja sopimusperusteisesta sekä muusta sellaisesta
vastuusta (edellä sanottua lukuun ottamatta), joka niille voisi syntyä
tämän tiedotteen tai minkä tahansa tällaisen lausunnon osalta.


LIITE MERKINTÄETUOIKEUSANNIN EHDOT

Stockmannin varsinainen yhtiökokous valtuutti 18.3.2008 Yhtiön hallituksen
päät-tämään osakeannista ja/tai osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien liikkeeseen laskemisesta yhdessä tai useammassa erässä.
Hallitus valtuutettiin päättämään liikkeeseen laskettavien A- ja B-
osakkeiden lukumäärästä. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden
lukumäärä voi kuitenkin olla yhteensä enintään 15.000.000 osaketta.
Valtuutuksen perusteella osakeanti voidaan toteuttaa joko
osakkeenomistajien merkintäetuoikeutta noudattaen tai suunnattuna antina.
Hallitus valtuutettiin päättämään muista osakeannin ehdoista. Valtuutus on
voimassa enintään kolme (3) vuotta. Osakeannilla ja/tai osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisella on tarkoitus vahvistaa
Yhtiön pääomarakennetta lyhentämällä Lindexin hankintaa varten otettua
vierasta pääomaa.

Yhtiö on toteuttanut valtuutuksen nojalla suunnatut osakeannit
23.-24.6.2008 (uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 27.6.2008)
ja 14.8.2009 (uudet osakkeet rekisteröidään kaupparekisteriin arviolta
18.8.2009). Näissä suunnatuissa anneissa on laskettu liikkeeseen yhteensä
11.258.190 Yhtiön osaketta.

Yhtiön hallitus on varsinaisen yhtiökokouksen antaman valtuutuksen
perusteella 14.8.2009 päättänyt osana Yhtiön pääomarakenteen
vahvistamiseen liittyvää järjestelyä laskea liikkeeseen osakkeenomistajien
merkintäetuoikeuteen perustuvassa maksullisessa osakeannissa ("Osakeanti")
enintään 1.611.977 uutta tarjottavaa A-osaketta sekä enintään 2.129.810
uutta tarjottavaa B-osaketta ("Tarjottavat osakkeet") näiden Osakeannin
ehtojen mukaisesti.

Yhtiön osakkeiden lukumäärä voi Osakeannin seurauksena nousta 67.352.166
osak-keesta enintään 71.093.953 osakkeeseen. Edellyttäen, että kaikki
Tarjottavat osakkeet merkitään, Osakeannissa liikkeeseen laskettavat uudet
A-sarjan osakkeet edustavat noin 5,6 prosenttia Yhtiön ennen Osakeantia
liikkeeseen lasketuista A-sarjan osakkeista ja niiden tuottamasta
äänimäärästä sekä noin 5,3 prosenttia Yhtiön A-sarjan osakkeista ja niiden
tuottamasta äänimäärästä Osakeannin jäl-keen. Vastaavasti Osakeannissa
liikkeeseen laskettavat uudet B-sarjan osakkeet edustavat noin 5,6
prosenttia Yhtiön ennen Osakeantia liikkeeseen lasketuista B-sarjan
osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä sekä noin 5,3 prosenttia
Yhtiön B-sarjan osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä Osakeannin
jälkeen. Tarjottavat osakkeet edustavat noin 5,6 prosenttia Yhtiön
kaikista osakkeista ja noin 5,6 prosenttia Yhtiön kaikkien osakkeiden
tuottamasta äänimäärästä ennen Osakeantia ja noin 5,3 prosenttia Yhtiön
kaikista osakkeista ja noin 5,3 prosenttia Yhtiön kaikkien osakkeiden
tuottamasta äänimäärästä Osakeannin jälkeen.

Merkintäoikeus

Uusia A- ja B-sarjan osakkeita tarjotaan Yhtiön A- ja B-sarjan osakkeiden
omis-tajille samassa suhteessa kuin he omistavat Yhtiön osakkeita
Osakeannin täsmäytyspäivänä siten, että kukin Stockmannin osakkeenomistaja
on oikeutettu merkitsemään yhden (1) uuden saman osakesarjan osakkeen
kutakin kahdeksaatoista (18) omistamaansa Yhtiön osaketta kohden.
Osakeannin täsmäytyspäivä on 19.8.2009 ("Täsmäytyspäivä").

Merkintäoikeus on osakkeenomistajalla, joka on osakeannin Täsmäytyspäivänä
mer-kitty Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään osakasluetteloon tai
hallintarekisteröityjen osakkeiden osalta osakkeenomistajalla, jonka
lukuun osakkeet on Täsmäytyspäivänä kirjattu osakasluetteloon.

Merkintään oikeutettu osakkeenomistaja saa automaattisesti kutakin
Täsmäytyspäivänä omistamaansa A-osaketta kohden yhden (1) vapaasti
luovutettavissa olevan arvo-osuusmuotoisen uusien A-osakkeiden merkintään
oikeuttavan merkintäoikeuden ja kutakin Täsmäytyspäivänä omistamaansa B-
osaketta kohden yhden (1) vapaasti luovutettavissa olevan arvo-
osuusmuotoisen uusien B-osakkeiden merkintään oike-uttavan
merkintäoikeuden (yhteisesti "Merkintäoikeus").

Osakkeenomistajalle kuuluvia Merkintäoikeuksia ei voi saada eikä
Merkintäoikeutta käyttää, ennen kuin osakkeenomistajan oikeus on kirjattu
arvo-osuusjärjestelmään. Yhteistilille merkittyjen Yhtiön osakkeiden
omistajalla on mahdollisuus hakea oikeutensa kirjaamista arvo-
osuusjärjestelmään ja saada Merkintäoikeuksia myös Täsmäytyspäivän jälkeen
ennen Merkintäajan loppua. Jos osakkeenomistajan oikeutta ei ole kirjattu
arvo-osuusjärjestelmään Merkintäajan päättyessä, Merkintäoikeudet
raukeavat arvottomina.

Oikeus merkitä Tarjottavia osakkeita Osakeannissa on Merkintäoikeuksien
haltijalla eli osakkeenomistajalla tai henkilöllä tai yhteisöllä, jolle
merkintäoikeudet ovat siirtyneet. Merkintäoikeudet ovat vapaasti
luovutettavissa ja julkisen kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX Helsinki
Oy:ssä (Helsingin Pörssi) arviolta 31.8.-11.9.2009.

Jos Merkintäoikeuteen oikeuttava Yhtiön osake on pantattu tai sitä koskee
muu rajoitus, Merkintäoikeutta ei välttämättä voi käyttää ilman
pantinhaltijan tai muun oikeudenhaltijan suostumusta.

Merkintäsuhde

Merkintäoikeuden haltija on oikeutettu merkitsemään jokaisella
kahdeksallatoista (18) A-osakkeiden merkintään oikeuttavalla
Merkintäoikeudella yhden (1) uuden A-osakkeen ja vastaavasti jokaisella
kahdeksallatoista (18) B-osakkeiden merkintään oikeuttavalla
Merkintäoikeudelle yhden (1) uuden B-osakkeen ("Merkintäsuhde").
Tarjottavien osakkeiden murto-osia ei jaeta.

Merkintähinta

Tarjottavien osakkeiden Merkintähinta on 12,00 euroa Tarjottavalta A-
osakkeelta ja 12,00 euroa Tarjottavalta B-osakkeelta.

Osakekohtaisesta Merkintähinnasta kirjataan kaksi (2) euroa Yhtiön
osakepääomaan ja loppuosa Yhtiön sijoitetun oman vapaan pääoman rahastoon.

Merkintäaika

Merkintäaika alkaa 31.8.2009 klo 8.00 ja päättyy 18.9.2009 klo 20.00
("Merkintäaika"). Merkintäpaikat vastaanottavat merkintätoimeksiantoja
merkintäpaikkojen aukioloaikoina.

Tilinhoitajayhteisöt ja säilytysyhteisöt saattavat edellyttää
asiakkailtaan merkintätoimeksiannon antamista tiettynä päivänä jo ennen
kuin julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla tai Merkintäaika päättyy.
Stockmannin kanta-asiakaspalvelut Suomessa vastaanottavat
merkintätoimeksiantoja 11.9.2009 tavara-talojen sulkemisaikaan asti.

Merkintäpaikat

Merkintäpaikkoja ovat:
1.   Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttorit ja Nordea Private Banking -
yksiköt Suomessa
2.   Nordea Asiakaspalvelu puhelimitse Nordean pankkitunnuksilla ma-pe klo
8.00-20.00, puh 0200 3000 (suomenkielinen palvelu) ja puh 0200 5000
(ruotsinkielinen palvelu) (pvm/mpm). Nordea Asiakaspalvelun kautta tehty
merkintätoimeksianto edellyttää, että merkitsijällä on voimassa oleva
sopimus pankkitunnuksista Nordean kanssa. Yritykset eivät voi antaa mer-
kintätoimeksiantoja puhelimitse.
3.   Stockmannin kanta-asiakaspalvelut Suomessa sijaitsevien tavaratalojen
yhteydessä tavaratalojen aukioloaikoina. Stockmannin kanta-
asiakaspalveluissa merkintä on tehtävä viimeistään 11.9.2009. Stockman-nin
kanta-asiakaspalveluissa ei voi käydä tasoituseräkauppaa.

Merkintätoimeksiantoja vastaanottavat myös tilinhoitajayhteisöt ja
arvopaperien säilyttäjät, jotka ovat tehneet sopimuksen Nordea Pankki
Suomi Oyj:n kanssa merkintöjen vastaanottamisesta.

Merkintäoikeuksien käyttäminen

Osakkeenomistaja voi osallistua Osakeantiin merkitsemällä Tarjottavia A-
osakkeita tai Tarjottavia B-osakkeita arvo-osuustilillään olevilla
Merkintäoike-uksilla ja maksamalla Merkintähinnan. Osakeantiin
osallistuakseen osakkeenomistajan on annettava merkintätoimeksianto
säilytysyhteisönsä tai tilinhoita-jayhteisönsä antamien ohjeiden
mukaisesti. Mikäli osakkeenomistaja ei saa merkintään liittyviä ohjeita
omalta tilinhoitajayhteisöltään, tulee osakkeenomistajan antaa
merkintätoimeksianto Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttorissa. Euroclear
Finland Oy:n arvo-osuustiliasiakkaiden tulee antaa merkintätoimeksianto
Nordea Pankki Suomi Oyj:n konttorissa.

Muiden Osakeantiin osallistuvien sijoittajien, kuten Helsingin Pörssistä
ostettujen Merkintäoikeuksien haltijoiden, on annettava
merkintätoimeksianto oman arvopaperien säilyttäjänsä tai
tilinhoitajayhteisönsä antamien ohjeiden mukaisesti.

Niiden osakkeenomistajien ja muiden Osakeantiin osallistuvien
sijoittajien, joiden osakkeet tai Merkintäoikeudet on rekisteröity
hallintarekisteröinnin hoitajan (tai muun säilytysyhteisön) nimiin, on
annettava merkintätoimeksianto oman hallintarekisteröinnin hoitajansa
antamien ohjeiden mukaisesti.

Merkintätoimeksiannot tulee antaa arvo-osuustilikohtaisesti.

Merkintä on sitova, eikä sitä voida muuttaa tai peruuttaa muutoin kuin
kohdan "Merkintöjen peruuttaminen tietyissä olosuhteissa" mukaisesti.

Merkintäoikeudet, joita ei ole käytetty viimeistään Merkintäajan
päättyessä 18.9.2009 klo 20.00, raukeavat.

Tasoituseräkauppa

Osakkeenomistajilla on merkintätoimeksiannon antamisen yhteydessä
mahdollisuus ostaa tai myydä kuluitta tasoituseräkaupassa Merkintäsuhteen
ylittävä tai alittava osa Merkintäoikeuksista eli enintään seitsemäntoista
(17) Merkintäoikeutta. Mikäli osakkeenomistajan tilinhoitajayhteisö tai
säilytysyhteisö ei tarjoa mahdollisuutta tasoituseräkauppaan,
osakkeenomistaja voi tehdä tasoituseräkaupan ja merkinnän Nordea Pankki
Suomi Oyj:n konttoreissa. Merkintäoikeuksien tasoituseräkauppa jatkuu
enintään Merkintäajan päättymiseen saakka. Tasoituseräkauppa voidaan
keskeyttää ennen Merkintäajan päättymistä.

Tiettyjen osakkeenomistajien osallistuminen Osakeantiin ja merkintätakaus

HTT Holding Oyj Abp ("HTT Holding") saa merkintäoikeuden suunnatussa
annissa 14.8.2009 merkitsemillään osakkeilla. HTT Holding sekä tietyt muut
Yhtiön osakkeenomistajat, joiden yhteenlaskettu osuus yhtiön
osakepääomasta on 45,1 prosenttia ja äänistä 56,8 prosenttia suunnatun
annin jälkeen, ovat sitoutuneet merkitsemään Merkintäetuoikeusannissa
omistusosuuttaan vastaavat osuudet Tarjottavista osakkeista
("Merkintäsitoumus"). Lisäksi HTT Holding on sitoutunut merkitsemään
Osakeannissa mahdollisesti merkitsemättä jäävät Tarjottavat osakkeet
lukuun ottamatta niitä Tarjottavia osakkeita, joista on annettu
Merkintäsitoumus.

Merkintäoikeuksien perusteella merkitsemättä jääneiden osakkeiden
tarjoaminen

Merkintäoikeuksien perusteella merkitsemättä jääneet Tarjottavat osakkeet
("Merkitsemättä jääneet osakkeet") voidaan suunnata Yhtiön hallituksen
päättämien tahojen merkittäviksi viimeistään 24.9.2009. Yhtiö pyrkii
toteuttamaan Merkitsemättä jääneiden osakkeiden tarjoamisen seuraavasti:

1) Merkitsemättä jääneitä osakkeita tarjotaan ensisijaisesti
pääjärjestäjänä toimivan Nordea Pankki Suomi Oyj:n ("Pääjärjestäjä")
merkittäväksi ja edelleen myytäväksi julkisessa kaupankäynnissä tai
muutoin markkinahintaan siten, että Pääjärjestäjä tilittää saadun
nettotuoton (Merkitsemättä jääneiden osakkeiden myyntihinta vähennettynä
Merkintähinnalla, kaupankäyntikululla, mahdollisella varainsiirtoverolla
ja muilla kuluilla) käyttämättömien Merkintäoikeuksien haltijoille, jos
myynnistä saadaan nettotuottoa. Mahdollinen nettotuotto tilitetään
arviolta 2.10.2009. Merkintäoikeuden haltija voi kieltäytyä
vastaanottamasta nettotuoton tilitystä ilmoittamalla tästä kirjallisesti
tilinhoitajayhteisölleen Merkintäajan kuluessa; ja

2) toissijaisesti HTT Holdingille merkintätakauksen mukaisesti.

Merkitsemättä jäävien osakkeiden merkintä ja myynti ovat ehdollisia Yhtiön
ja Pääjärjestäjän väliselle sopimukselle, HTT Holdingin merkintätakauksen
ehdoille sekä markkinaolosuhteille, mukaan lukien Stockmannin osakekurssi
ja Yhtiön osakkeiden likviditeetti, eikä merkinnästä tai myynnistä ole
takeita. Tästä johtuen käyttämättä jäävien Merkintäoikeuksien haltijat
eivät välttämättä saa hyvitystä käyttämättä jäävistä
Merkintäoikeuksistaan. Yhtiö, HTT Holding ja Pääjärjestäjä voivat ryhtyä
edellä kuvattuihin toimenpiteisiin ilman Merkintäoikeuden haltijan
suostumusta. Pääjärjestäjällä ei ole velvollisuutta myydä Merkitsemättä
jääneitä osakkeita, ja Pääjärjestäjä voi, Yhtiön suostumuksella, hyväksyä
myös markkina-hintaa alempia tarjouksia Merkitsemättä jääneiden osakkeiden
osalta.

Yhtiön hallitus hyväksyy lopullisesti Merkitsemättä jääneiden osakkeiden
merkin-nät ja myynnit.

Arvopaperimarkkinalaissa edellytetty merkintöjen peruutusoikeus

Sijoittajilla, jotka ovat merkinneet Tarjottavia A-osakkeita ja/tai
Tarjottavia B-osakkeita tai antaneet merkintätoimeksiannon, on oikeus
arvopaperimarkkinalain mukaan peruuttaa merkintänsä, mikäli Osakeannin
yhteydessä julkistettavaa esitettä ("Esite") täydennetään sellaisen siinä
esitettyihin tietoihin liittyvän virheen tai puutteen johdosta, jolla
saattaa olla olennaista merkitystä sijoittajille. Peruutusoikeuden
käyttämisen edellytyksenä on, että sijoittaja on merkinnyt ja/tai
sitoutunut merkitsemään Tarjottavia A-osakkeita tai Tarjottavia B-
osakkeita ennen Esitteen täydennyksen julkistamista ja että täydennys
julkistetaan sen jälkeen, kun Finanssivalvonta on hyväksynyt Esitteen ja
ennen kuin kaupankäynti Tarjottavia A-osakkeita tai Tarjottavia B-
osakkeita vastaavilla väliaikaisilla osakkeilla alkaa. Merkinnän
peruuttamiseen liittyvät menettelytavat julkistetaan pörssitiedotteella
samanaikaisesti Esitteen mahdollisen täydentämsen kanssa.

Julkinen kaupankäynti Merkintäoikeuksilla

A- ja B-osakkeiden Merkintäoikeudet ovat vapaasti luovutettavissa koko
Merkintäajan. Julkinen kaupankäynti A- ja B-osakkeiden merkintään
oikeuttavilla Merkintäoikeuksilla Helsingin Pörssissä alkaa arviolta
31.8.2009 ja päättyy arviolta 11.9.2009. A- ja B-osakkeiden
Merkintäoikeuksien hinta Helsingin Pörssissä määräytyy vallitsevan
markkinatilanteen mukaan. A- ja B-osakkeiden Merkintäoikeuksia voi hankkia
tai luovuttaa antamalla osto- tai myyntitoimeksiannon omalle
säilytysyhteisölleen tai tilinhoitajayhteisölleen tai mille tahansa
välittäjälle.

A-osakkeiden Merkintäoikeuksien kaupankäyntitunnus on STCASU0109 ja ISIN-
tunnus on FI4000003702 ja B-osakkeiden Merkintäoikeuksien
kaupankäyntitunnus on STCBSU0109 ja ISIN-tunnus on FI4000003728.

Merkintöjen maksu

Osakeannissa merkittyjen Tarjottavien A- ja B-osakkeiden Merkintähinnat on
mak-settava kokonaisuudessaan merkinnän tekemisen yhteydessä
merkintäpaikan tai asianomaisen säilytysyhteisön tai tilinhoitajayhteisön
antamien ohjeiden mukaisesti. Merkintä katsotaan tehdyksi vasta, kun
merkintälomake on saapunut perille merkintäpaikkaan ja Merkintähinta on
maksettu kokonaisuudessaan.
Merkintätakauksen perusteella merkityt Tarjottavat osakkeet on maksettava
viimeistään 24.9.2009.

Merkintöjen hyväksyminen ja tuloksen julkistaminen

Yhtiön hallitus hyväksyy kaikki A- ja B-osakkeiden Merkintäoikeuksien
perusteella tai ilman Merkintäoikeuksia ja näiden Osakeannin ehtojen,
hallituksen päätösten sekä sovellettavien lakien ja määräysten mukaisesti
tehdyt merkinnät. Jos Yhtiön hallitus antaa Merkitsemättä jääneitä
osakkeita päättämiensä tahojen merkittäviksi, hallitus voi harkintansa
mukaan hyväksyä tai hylätä merkinnät. Merkintöjen hyväksymisestä tai
hylkäämisestä ei lähetetä vahvistuskirjettä.

Yhtiö julkistaa Osakeannin lopullisen tuloksen pörssitiedotteella arviolta
24.9.2009.

Tarjottavien osakkeiden kirjaaminen arvo-osuustileille ja kaupankäynti
Tarjottavilla osakkeilla

Osakeannissa merkityt Tarjottavat A-osakkeet ja Tarjottavat B-osakkeet
lasketaan liikkeeseen arvo-osuuksina Euroclear Finlandin ylläpitämässä
arvo-osuusjärjestelmässä. A- ja B-osakkeiden Merkintäoikeuksien
käyttämisen perusteella merkityt Tarjottavat A-osakkeet ja Tarjottavat B-
osakkeet kirjataan merkitsijän arvo-osuustilille Tarjottavia osakkeita
vastaavina väliaikaisina osakkeina (A-osake: ISIN-tunnus FI4000003686,
kaupankäyntitunnus STCASN0109 ja B-osake: ISIN-tunnus FI4000003710,
kaupankäyntitunnus STCBSN0109) merkinnän tekemisen jälkeen. Kaupankäynti
väliaikaisilla osakkeilla alkaa ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä
Merkintäajan päättymisen jälkeen 21.9.2009.  Väliaikaisosakkeet ovat
vapaasti luovutettavissa.

Väliaikaiset A-osakkeet yhdistetään Yhtiön nykyisiin A-osakkeisiin ja
väliaikaiset B-sarjan osakkeet Yhtiön nykyisiin B-osakkeisiin (A-osakkeen
ISIN-tunnus on FI0009000236, kaupankäyntitunnus STCAS ja B-osakkeen ISIN-
tunnus on FI0009000251, kaupankäyntitunnus STCBV), kun Tarjottavat A-
osakkeet ja Tarjottavat B-osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin.
Yhdistäminen tapahtuu arviolta 28.9.2009. Tarjottavat osakkeet ovat
vapaasti luovutettavissa. Kaupankäynti Tarjottavilla osakkeilla Helsingin
Pörssissä alkaa arviolta 29.9.2009.

Osakkeenomistajien oikeudet

Tarjottavat A-osakkeet ja Tarjottavat B-osakkeet oikeuttavat Yhtiön
mahdollisesti jakamaan osinkoon täysimääräisesti ja tuottavat muut
osakkeenomistajan oikeudet Yhtiössä siitä alkaen, kun Tarjottavat A-
osakkeet ja Tarjottavat B-osakkeet on rekisteröity kaupparekisteriin
arviolta 28.9.2009.

Maksut ja kulut

Tarjottavien A-osakkeiden ja Tarjottavien B-osakkeiden merkinnästä ei
peritä varainsiirtoveroa eikä palvelumaksua. Tilinhoitajayhteisöt ja
arvopaperinvälittäjät, jotka toteuttavat Merkintäoikeuksia koskevia
toimeksiantoja, saattavat periä näistä toimenpiteistä välityspalkkion
omien hinnastojensa mukaisesti. Tilinhoitajayhteisöt perivät myös
hinnastonsa mukaisen maksun arvo-osuustilin ylläpitämisestä ja osakkeiden
säilyttämisestä.

Sovellettava laki ja erimielisyyksien ratkaisu

Osakeantiin sovelletaan Suomen lakia. Osakeannista mahdollisesti
aiheutuvat erimielisyydet ratkaistaan toimivaltaisessa tuomioistuimessa
Suomessa.

Muut asiat
Tarjottavien osakkeiden liikkeeseenlaskuun ja Osakeantiin liittyvistä
muista seikoista ja käytännön toimenpiteistä päättää Yhtiön hallitus.

Lisätietoja

Lisätietoja Yhtiön osakkeisiin liittyvistä oikeuksista esitetään Esitteen
kohdassa "Osakkeet ja osakepääoma - Osakkeenomistajien oikeudet" ja
verotuksesta kohdassa "Verotus".