2012-12-14 09:00:00 CET
2012-12-14 09:00:06 CET
REGULATED INFORMATION
Panostaja Oyj - Tilinpäätöstiedote
PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2011 – 31.10.2012
Panostaja Oyj Pörssitiedote 14.12.2012 klo 10.00
PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2011 - 31.10.2012
Koko tilikauden liikevaihto oli 156,8 milj. euroa, kasvua 11 % ja liikevoitto
4,2 milj. euroa. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä oli 7,2 milj. euroa, kasvua 7 %. Merkittävin
kertaluonteinen liikevoittoa rasittava erä on Takoman liikearvon
arvonalentumiskirjaus 2,1 milj. euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle 0,04 euron pääomanpalautusta sijoitetun
vapaan oman pääoman rahastosta.
Liiketoiminnan kumulatiivinen rahavirta 10,6 milj. euroa, kasvua 6 milj. euroa.
Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Vindea Group Oy osti pakkaus- ja
logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan.
Katsauskauden jälkeen Panostaja-konserni on toteuttanut kolme yrityshankintaa.
Marraskuussa hankittiin Oy Eurohela Trading Ltd ja Selog Oy sekä joulukuussa
DMP-Digital Media Partners Oy.
NELJÄS NELJÄNNES, ELOKUU - LOKAKUU 2012
Liikevaihto 42,1 milj. euroa (38,6 milj. euroa), kasvua 9 %
Liikevoitto 0,2 milj. euroa (2,0 milj. euroa)
Tulos ennen veroja - 1,4 milj. euroa (1,4 milj. euroa)
Tulos/osake (laimentamaton) -5,5 senttiä (0,8 senttiä)
Kassavirta liiketoiminnasta 4,1 milj. euroa (1,2 milj. euroa)
Liikevaihdon kasvu 3,5 milj. euroa aiheutui Digitaalisten painopalveluiden ja
Turvallisuus -segmentin operatiivisten toimintojen kehittymisestä ja
Lisäarvologistiikka -segmentin yritysostosta. Yritysostojen vaikutus neljännen
kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 3,2 milj. euroa.
Neljännen kvartaalin liikevoiton alenemiseen 1,8 milj. eurolla vaikutti
erityisesti Takoman liikearvosta tehty 2,1 milj. euron suuruinen
arvonalentumiskirjaus.
MARRASKUU 2011 - LOKAKUU 2012
Liikevaihto 156,8 milj. euroa (141,4 milj. euroa), kasvua 11 %
Liikevoitto 4,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa), muutos -26 %
Liikevoitto ilman kertaeriä 7,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa), muutos + 7 %
Tulos ennen veroja 0,9 milj. euroa (4,1 milj. euroa)
Tulos/osake (laimentamaton) -3,9 senttiä (1,9 senttiä)
Oma pääoma per osake 0,56 euroa (0,65 euroa)
Omavaraisuusaste 34,1 % (33,4 %)
Kassavirta liiketoiminnasta oli 10,6 milj. euroa (4,4 milj. euroa)
Liikevaihdon kasvu 15,7 milj. euroa aiheutui orgaanisen kasvun osalta
pääasiallisesti Digitaalisten painopalveluiden ja Turvallisuus -segmentin
kehittymisestä, sekä Lisäarvologistiikka-segmentin osalta HSG Logistics Oy:n
hankinnasta. Edellisellä ja kuluvalla tilikaudella toteutuneiden yritysostojen
vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 8,8 milj. euroa.
Liikevoitto oli 4,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa). Liikevoiton lasku -2,5 milj.
euroa aiheutui pääasiassa Takoma -segmentin liikearvon
arvonalentumiskirjauksesta. Vertailukautta paremman liiketuloksen saavutti
neljä liiketoimintasegmenttiä.
Yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.
Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,05
euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä
10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä
2,6 milj. euroa.
------------------------------------------------------------------
Keskeiset raportoidut tunnusluvut: 11/11-11/12 11/10-10/11
------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Liikevaihto, milj. € 156,8 141,2
Liikevoitto, milj. € 4,2 6,7
Tulos ennen veroja, milj. € 0,9 4,1
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € -0,04 0,02
Oma pääoma / osake, € 0,56 0,65
Rahoitusasema ja kassavirta: 31.10.2012 31.10.2011
------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Nettovelka, milj. € 40,5 47,2
Nettovelkaantumisaste (gearing) % 89,6 99,6
Omavaraisuusaste % 34,1 33,4
Kassavirta liiketoiminnasta, milj. euroa 10,6 4,4
------------------------------------------------------------------
Katsauskaudella myytyjen liiketoimintojen tuloslaskelma on erotettu jatkuvien
liiketoimintojen tuloslaskelmasta ja niiden tulos on esitetty erikseen kohdassa
Tulos myydyistä liiketoiminnoista IFRS:n mukaisesti. Ennen myytyjen
liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista,
konsernin vertailukauden liikevaihto oli 163,2 milj. euroa ja liikevoitto 5,9
milj. euroa.
MARKKINATILANNE
Panostaja-konsernin liiketoiminnan kehitys neljännen neljänneksen aikana oli
ilman kertaluontoisia eriä parempi kuin kolmannella neljänneksellä. Eri
segmenttien välisessä kehityksessä on edelleen huomattavia eroja. Yleinen
taloudellinen tilanne ja ilmapiiri jatkui Euroopan rahoituskriisin johdosta
epävarmana ja tämä epävarmuus heijastui erityisesti teknologiateollisuutta
palveleviin segmentteihin. Rahoitusmarkkinoiden tilanne on erityisesti
pk-sektorilla haasteellinen ja luotonannon vähentyminen on edelleen selkeä
riski yleiselle taloudelliselle kehitykselle. Yrityskauppamarkkina on edelleen
hiljainen erityisesti pankkien tiukentuneen luotonannon johdosta.
PANOSTAJA-KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS
ELOKUU - LOKAKUU 2012
Panostaja-konsernin liikevaihto oli tilikauden neljännellä kvartaalilla 42,1
milj. euroa (38,6 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 3,4 milj.
euroa eli 8,2 %.
Liikevaihdon kasvu 3,5 milj. euroa oli seurausta Digitaalisten painopalveluiden
ja Turvallisuus -segmentin operatiivisten toimintojen kehittymisestä ja
Lisäarvologistiikka -segmentin yritysostosta. Yritysostojen vaikutus neljännen
kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 3,2 milj. euroa.
Konsernin kymmenestä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä viisi ylitti
vertailuvuoden liikevaihtotason. Vastaavasti viisi segmenttiä jäi
vertailukauden liikevaihtotasosta. Liikevoitto kasvoi kuudessa segmentissä,
neljän segmentin jäädessä vertailuvuoden tason alle.
Konsernin liikevoitto oli neljännellä kvartaalilla 0,3 milj. euroa (2,0 milj.
euroa) ja tulos ennen veroja -1,3 milj. euroa (1,4 milj. euroa).
Liikevoittoprosentti oli 0,1 % (0,5 %). Neljännen kvartaalin heikko
liikevoittotaso selittyy pääasiassa Takoma-segmentissä tehdystä 2,1 milj. euron
liikearvon arvonalentumiskirjauksesta. Tulosta ennen veroja rasittaa lisäksi
1,0 milj. euron suuruinen arvonalentumiskirjaus osakkuusyhtiö EcoSirin
lainasaamiseen liittyen.
MARRASKUU 2011 - LOKAKUU 2012
Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 156,8 milj.
euroa (141,2 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 12,5 milj. euroa
eli 7,9 %. Edellisen ja kuluvan tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen
vaikutus 15,7 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 8,8 milj. euroa.
Konsernin kymmenestä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä seitsemän ylitti
vertailukauden kumulatiivisen liikevaihtotason. Vastaavasti liikevoittotason
ylitti tällä kaudella neljä segmenttiä. Liikevoitto parani Digitaaliset
painopalvelut, Lisäarvologistiikka, Puusepänteollisuus ja Helat -segmenteissä.
Liikevoitto oli 4,2 milj. euroa (6,7 milj. euroa). Liikevoiton lasku -2,5 milj.
euroa aiheutui pääasiassa Takoma -segmentissä kirjatusta 2,1 milj. euron
liikearvon arvonalentumiskirjauksesta. Myös Takoman operatiivisen toiminnan
tappiollisuus painoi tulosta. Takoman volyymit ovat yhä kapasiteettiin ja
kulurakenteeseen nähden liian alhaiset. Lisäarvologistiikka- , Digitaaliset
painopalvelut - sekä Puusepänteollisuus-segmentti puolestaan ylittivät selvästi
vertailukauden liiketuloksen.
Tilikauden kumulatiivinen tulos myydyistä liiketoiminnoista oli -1,2 milj.
euroa. Vertailuvuoden 2011 osalta vastaava tulos oli -1,4 milj. euroa.
Konsernin tuloslaskelma ei sisällä vertailuvuodelta 2011 myytyjen
liiketoiminnon tuloslaskelmaa vaan tulos on konsernin tuloslaskelmassa erotettu
riville Tulos myydyistä liiketoiminnoista.
Koko tilikauden 2012 osalta katsauskaudella myytyjen liiketoimintojen
liikevaihto oli 7,5 milj. euroa ja liiketappio -0,7 milj. euroa. Ennen myytyjen
liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista,
konsernin koko tilikauden 2011 liikevaihto oli 163,2 milj. euroa ja liikevoitto
5,9 milj. euroa.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -3,7 milj. euroa (-2,8
milj. euroa). Rahoituskuluja rasittaa osakkuusyhtiö EcoSirin lainasaamisesta
kirjattu 1,0 milj. euron suuruinen arvonalentumiskirjaus. Konsernin
maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta (10,6 milj. euroa)
positiivinen.
Henkilöstö
31.10.2012 31.10.2011
-----------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 1 152 1 034
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 206 1 097
-----------------------------------------------------------------------
Henkilöstö segmenteittäin katsauskauden lopussa 31.10.2012 31.10.2011
-----------------------------------------------------------------------
Digitaaliset painopalvelut 335 325
Takoma 193 190
Turvallisuus 212 188
LVI-Tukkukauppa 0 37
Lisäarvologistiikka 253 131
Helat 30 32
Autovaraosat 38 35
Lämpökäsittely 65 64
Puusepänteollisuus 30 32
Kannakkeet 16 16
Kiinnikkeet 24 25
Teknokemia 0 12
Emoyhtiö 10 10
-----------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 1 206 1 097
-----------------------------------------------------------------------
Takoma Oyj:n osakkeiden pääomanpalautukseen liittyvässä ennakkopäätöksessä
keväällä 2008, konserniverokeskus katsoi kokonaisarvion perusteella Panostaja
Oyj:n elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 §:n 1 momentin 1 kohdassa
tarkoitetuksi pääomasijoittajaksi. Pääomasijoittajalle käyttöomaisuusosakkeiden
luovutusvoitot ovat veronalaista tuloa.
Edellä mainitun ennakkopäätöksen johdosta säännönmukaisessa verotuksessa 2007
konserniverokeskus on katsonut Panostaja Oyj:n edellä mainituksi
pääomasijoittajaksi ja on verottanut Panostaja Oyj:tä eräistä
käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitoista. Panostaja Oyj teki vuoden 2007
verotuksesta oikaisuvaatimuksen oikaisulautakunnalle vaatien
käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksen verovapautta. Verotuksen oikaisulautakunta
hylkäsi Panostaja Oyj:n oikaisuvaatimuksen elokuussa 2009 ja Panostaja Oyj
valitti tästä päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen.
Panostaja Oyj sai kesäkuussa 2011 tiedoksi Helsingin hallinto-oikeuden
hylkäävän päätöksen koskien yhtiön valitusta. Panostaja Oyj haki asiassa
valituslupaa korkeimmalta hallinto-oikeudelta elokuussa 2011. Korkein
hallinto-oikeus on hylännyt yhtiön valituslupahakemuksen. Hallinto-oikeuden
päätös jää siis voimaan. Koska Panostaja Oyj:n verotus on toimitettu viime
vuosina konserniverokeskuksen tulkinnan mukaisesti pääomasijoittajana, tämän
päätöksen johdosta Panostaja Oyj:lle ei maksuunpanna lisää veroa.
Lainvoimainen päätös vahvistaa Panostaja Oyj:n statuksen elinkeinotulon
verottamisesta annetussa laissa tarkoitettuna pääomasijoittajana ja siten
selkeyttää yhtiön verotuksellista asemaa tulevaisuudessa.
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Panostaja laajensi Lisäarvologistiikka -segmenttiään, kun Panostaja Oyj:n
tytäryhtiö Vindea Group Oy osti toukokuun alussa pakkaus- ja
logistiikkapalveluita tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan.
Muodostuvan uuden kokonaisuuden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2011 oli noin
27 miljoonaa euroa ja se työllistää 260 henkilöä. Järjestelyn jälkeen Panostaja
Oyj:n omistusosuus Vindea Groupissa on noin 54 %.
Turvallisuus -segmentissä toteutettiin 29.5.2012 liiketoimintakauppa, jossa
ostettiin IP-Valvonta Oy:n liiketoiminta Helsingistä.
Panostaja tiedotti maaliskuussa Lämpö-Tukku Oy:n koko osakekannan myynnistä
Onninen Oy:lle. Lämpö-Tukku Oy oli Panostajan 63,3 prosenttisesti omistaman
Eurotermo Holding Oy:n tytäryritys. Panostajalle maksettava vastike koostui
kauppahinnasta ja sisäisten lainojen takaisinmaksusta eli yhteensä noin 2,4
miljoonasta eurosta. Panostaja ei kirjannut kaupasta myyntivoittoa tai
-tappiota. Kaupan toteuttaminen edellytti kilpailuviraston hyväksyntää.
Panostajan tiedotti huhtikuun alussa kilpailuviraston hyväksymisestä ja kaupan
lopullisuudesta.
Panostaja Oyj toteutti joulukuussa 2011 järjestelyn, jossa Spectra Yhtiöt Oy
hankki osakevaihdolla 100 prosentin omistusosuuden Oy Alfa-Kem Ab:stä. Oy
Alfa-Kem Ab muodosti aikaisemmin Teknokemia -segmentin Panostaja -konsernissa.
Panostaja Oyj:n omistusosuus muodostuneesta kokonaisuudesta on 32 prosenttia,
jonka Panostaja Oyj raportoi osakkuusyhtiönä tammikuusta 2012 lähtien. Oy
Alfa-Kem Ab:n entinen emoyhtiö Annektor Oy sulautui Panostaja Oyj:hin
29.2.2012.
Kuluvalla tilikaudella Panostajan -konsernista on poistunut kaksi raportoitavaa
segmenttiä yritysmyyntien myötä, Teknokemia- ja LVI -Tukkukauppa -segmentti.
Viime tilikaudella konserni raportoi liiketoiminnan kolmessatoista segmentissä.
SEGMENTTITARKASTELU
Panostaja -konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella yhdessätoista
segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Takoma, Turvallisuus,
Lisäarvologistiikka, Helat, Autovaraosat, Lämpökäsittely, Puusepänteollisuus,
Kannakkeet, Kiinnikkeet sekä Muut (emoyhtiö ja kohdistamattomat ).
MARRASKUU 2011 - LOKAKUU 2012
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihdon kasvu oli 3,5 milj. euroa.
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 31,5 milj. eurosta
35,1 milj. euroon ja liikevoitto 4,1 milj. eurosta 5,5 milj. euroon. Vaikka
hintakilpailu markkinalla kiristyi entisestään, saatiin hyvä liikevaihdon ja
liikevoiton kehitys pidettyä positiivisena operatiivisen toiminnan tehokkuuden
ansiosta. Segmentissä ei toteutettu tilikaudella yrityskauppoja, mutta
Microtieto Suomi Oy fuusioitiin Kopijyvä Oy:hyn. Segmentin henkilöstömäärä oli
tilikauden lopussa 335 (325).
Takoma -segmentin liikevaihdon kasvu oli 1,4 milj. euroa. Takoma-segmentin
liikevaihto kasvoi 27,5 milj. eurosta 28,9 milj. euroon. Liiketappio kuitenkin
kasvoi -1,4 milj. eurosta -5,0 milj. euroon. Segmentin liiketappiota rasitti
2,5 milj. euron suuruinen liikearvon arvonalentumiskirjaus
(Panostaja-konsernitasolla Takoman liikearvon arvonalentumiskirjaus oli 2,1
milj. euroa).Segmentin markkinaympäristössä kesällä 2011 alkanut epävarmuus
jatkui koko tilikauden ajan, ja Takoman volyymit ovat yhä kapasiteettiin nähden
alhaiset. Lisäksi kapasiteetin käytön tehokkuuteen vaikuttaa asiakkaiden pienet
tilauserät eikä kuluja ole saatu sopeutettua vaihtelevaan kysyntään. Segmentin
henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 193 (190).
Turvallisuus-segmentin liikevaihdon kasvu oli 4,3 milj. euroa. Liikevaihto
kasvoi voimakkaasti 24,6 milj. eurosta 29,0 milj. euroon, mutta liikevoitto
heikkeni lievästi 1,1 milj. euroon 1,2 milj. eurosta. Tilikaudella toteutettu
tuote- ja palvelutarjonnan kehittäminen ja panostus kasvuun rasitti tilikauden
tulosta. Segmentissä toteutettiin katsauskaudella liiketoimintakauppa, jossa
ostettiin IP-valvonta Oy:n liiketoiminta Helsingistä. Segmentin henkilöstömäärä
oli tilikauden lopussa 212 (188).
Vindea Group Oy osti toukokuun alussa pakkaus- ja logistiikkapalveluita
tarjoavan HSG Logistics Oy:n koko osakekannan vahvistaen näin
Lisäarvologistiikka-segmenttiä. Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto
kasvoi 15,4 milj. eurosta 23,3 milj. euroon, kasvusta HSG-hankinnan vaikutusta
oli n. 6 milj. euroa. Samaan aikaan segmentin liikevoitto nousi 0,4 milj.
eurosta 1,4 milj. euroon. Liiketuloksen positiiviseen kehittymiseen on myös
vaikuttanut operatiivisen toiminnan tehostuminen. HSG Logistics Oy fuusioitiin
Vindea Oy:n 31.10.2012. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 253
(131).
Helat -segmentin liikevaihto laski 11,4 milj. eurosta 10,3 milj. euroon.
Katsauskauden liikevaihtoa heikensi Abloyn kanssa supistunut yhteistyö.
Katsauskauden liikevoitto kuitenkin nousi lievästi 0,3 milj. eurosta 0,4 milj.
euroon. Markkinoilla vallitseva epävarmuus on vaikuttanut segmentin toimintaan
ja asiakaskysyntä on ollut alhaisella tasolla edellisvuoden tapaan. Segmentin
henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 30 (32).
Autovaraosat -segmentin liikevaihto kasvoi 9,6 milj. eurosta 10,4 milj. euroon
liikevoiton säilyessä edellisvuoden tasolla 1,1 milj. eurossa.
Alkuperäisvaraosien kysyntä säilyi koko tilikauden hyvänä. Tampereella
muutettiin katsauskauden aikana uusiin moderneihin tiloihin. Segmentin
henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 38 (35).
Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto supistui katsauskaudella 1,6 milj. euroa
ja liikevoitto 1,1 milj. euroa. Liikevaihto heikkeni 9,0 milj. eurosta 7,5
milj. euroon ja liikevoitto 2,1 milj. eurosta 1,0 milj. euroon. Liikevaihdon
sekä liikevoiton heikkenemiseen vaikutti Olkiluoto -projektin päättyminen sekä
uusien projektien lykkääntyminen erityisesti Puolan yksikön toiminnan osalta.
Operaattoriliiketoiminnan kysyntä on kesästä lähtien ollut selkeästi
vertailukautta alhaisemmalla tasolla. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden
lopussa 65 (64).
Puusepänteollisuus-segmentin liikevaihto kasvoi 5,8 milj. eurosta 6,1 milj.
euroon. Liikevoitto kasvoi 1,0 milj. eurosta 1,3 milj. euroon. Vahvan
kehityksen taustalla on Matti-Ovi - tuotemerkin edelleen vahvistunut
markkina-asema sekä yhtiön hyvin johdettu ja tehokas operatiivinen toiminta.
Erityisesti Norjan markkina kehittyi suotuisasti katsauskauden aikana.
Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 30 (32).
Kannakkeet -segmentissä liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla 4,0 milj.
eurossa, vaikka rakentamisen suhdannetilanne heikentyi nopeasti kesän aikana.
Liikevoitto heikkeni lievästi 0,4 milj. eurosta 0,3 milj. euroon. Segmentin
henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 16 (16).
Kiinnikkeet -segmentissä liikevaihto supistui lievästi 3,1 milj. eurosta 2,9
milj. euroon. Liiketappio heikkeni vastaavasti -0,1 milj. eurosta -0,3 milj.
euroon. Teknologiateollisuuden markkinoilla epävarmuus jatkui ja asiakaskysyntä
on pysynyt alhaisella tasolla, mikä heijastui myös segmentin liikevaihtoon ja
liiketulokseen. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 24 (25).
Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Emolle
raportoi tilikaudella kolme osakkuusyhtiötä: Spectra Oy, Ecosir Group Oy ja PE
Kiinteistörahasto I Ky. Kiinteistörahasto on lokakuussa 2012 päätetty purkaa,
ja se on palauttanut realisoituneita varojaan omistajilleen. Osakkuusyhtiöiden
osakkeiden arvo emon taseessa on 0,9 miljoonaa euroa.
INVESTOINNIT JA RAHOITUS
Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta 10,6 milj. euroa
positiivinen (4,4 milj. euroa). Konsernin rahavarat olivat 12,3 milj. euroa
(14,6 milj. euroa). Emon ja sulautuneen Annektor Oy:n lainoja maksettiin pois
1.3.2012 vaihtovelkakirjalaina mukaan lukien yhteensä 7,8 milj. euroa. Samassa
yhteydessä lainoja järjesteltiin uudelleen yhteensä 6,3 milj. euron arvosta.
Konsernin bruttoinvestoinnit päättyneellä katsauskaudella olivat 6,2 milj.
euroa (9,1 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 34,1 % (33,4 %) ja
korolliset nettovelat 40,5 milj. euroa (47,2 milj. euroa). Panostaja Oyj:n
vaihdettavaa pääomalainaa oli nettoveloista 14,4 milj. euroa (20,6 milj.
euroa). Oman pääoman tuotto oli -5,4 prosenttia (5,0 %) ja sijoitetun pääoman
tuotto 2,2 prosenttia (5,6 %).
Rahoitusasema:
milj. euroa 31.10.2012 31.10.2011
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 56,6 66,2
Korolliset saamiset 3,7 4,4
Rahavarat 12,3 14,6
Korolliset nettovelat 40,5 47,2
Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä 45,2 47,4
määräysvallattomille kuuluva oma pääoma)
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste % 89,6 99,6
Omavaraisuusaste % 34,1 33,4
Oman pääoman tuotto % -5,4 5,0
Sijoitetun pääoman tuotto % 2,2 5,6
--------------------------------------------------------------------------------
Varsinainen yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman
palautuksesta. Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli
3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön
osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.
OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS
Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli tilikauden aikana 0,73 euron ja
1,05 euron välillä. Osakkeiden osakevaihto tarkastelujaksolla oli 5.725.530
kappaletta, mikä edustaa 11,1 % osakekannasta. Osakkeen lokakuun päätöskurssi
oli 0,76 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli lokakuun lopussa 39,3
milj. euroa ja yhtiöllä oli 3.780 osakasta (3.826).
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 4Q/2012 4Q/2011 1-4Q/2012 1-4Q/2011
------------------------------------------------------------------------
Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl 443 620 5 726 3 840
% osakekannasta 0,9 1,2 11,2 7,7
------------------------------------------------------------------------
Osake 31.10.2012 31.10.2011
-----------------------------------------------------
Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl 51 733 51 733
Omat osakkeet, 1 000 kpl 553 602
Päätöskurssi 0,76 1,06
Markkina-arvo, milj. euroa 39,3 54,8
Osakkeenomistajia 3 780 3 826
-----------------------------------------------------
Hallitus päätti 16.12.2010 uudesta Panostajan johtoryhmän jäsenten
pitkäaikaisesta kannustin- ja sitouttamisjärjestelmästä. Panostaja myi
katsauskaudella 623.561 kappaletta omia osakkeitaan johtoryhmän jäsenille ja
johtoryhmän jäsenet hankkivat henkilökohtaiseen tai määräysvallassaan olevan
yhtiön omistukseen järjestelmässä määritellyn maksimimäärän yhteensä 950.000
kpl Panostajan osakkeita.
Kannustin- ja sitouttamisjärjestelmässä oleva johdon osakeomistus jakaantuu
seuraavasti:
Pravia Oy (Juha Sarsama) 350.000 kpl
Artaksan Oy (Simo Mustila) 200.000 kpl
Heikki Nuutila 200.000 kpl
Comito Oy (Tapio Tommila) 200.000 kpl
Yhteensä 950.000 kpl
Johtoryhmän jäsenet ovat rahoittaneet sijoituksensa osittain itse ja osittain
yhtiön lainoituksen avulla ja jäsenet kantavat aidon yrittäjäriskin
järjestelmään tekemänsä sijoituksen osalta. Osakkeiden hankkimiseksi ja osana
järjestelmää Panostajan hallitus päätti antaa johtoryhmän jäsenille tai
määräysvallassaan oleville yhtiöille yhteensä enintään 1.250.000 euron
suuruisen korollisen lainan Panostajan osakkeidenhankinnan rahoittamiseksi.
Johto on ottanut hankinnan rahoittamiseksi yhteensä 1.207.127,84 euron
suuruisen korollisen lainan, Saldo tilinpäätöshetkellä oli 1.125.227,84 euroa.
Vuosina 2011 - 2015 järjestelmään kuuluville johtoryhmän jäsenille voidaan
myöntää palkkiona asetettujen tavoitteiden saavuttamisen perusteella yhteensä
enintään 237.500 Panostajan osaketta. Lisäksi mahdollista palkkiota maksetaan
siten rahana, että se kattaa palkkiosta aiheutuvat verot ja veronluonteiset
maksut. Palkkiona saatujen osakkeiden osalta johtoryhmän jäsenillä on
velvollisuus olla luovuttamatta osakkeita 27 kuukauden aikana niiden
saamisesta.
10 suurinta osakkeenomistajaa
31.10.2012 31.10.2011
KOSKENKORVA MATTI 4 711 873 6 561 873
KESKINÄINEN ELÄKEVAKUUTUSYHTIÖ ETERA 4 259 000 4 259 000
KOSKENKORVA MAIJA 3 821 742 5 071 742
KESKINÄINEN VAKUUTUSYHTIÖ FENNIA 3 468 576 3 468 576
TREINDEX OY 3 400 000 0
KOSKENKORVA MAUNO 1 840 769 2 256 173
KOSKENKORVA MIKKO 1 245 139 1 245 139
JOHTOPANOSTUS OY 1 030 000 1 030 000
TAMPEREEN SEUDUN OSUUSPANKKI 985 334 985 334
MALO HANNA 982 207 982 207
Panostaja Oyj vastaanotti 19.12.2011 kaksi arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9
pykälän mukaista ilmoitusta omistusosuuden muuttumisesta yhtiössä.
Matti Koskenkorvan osuus alitti 10 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden
äänimäärästä. Matti Koskenkorvan osuus ilmoituspäivänä oli 4.411.873 osaketta,
joka edusti 8,52 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä.
Treindex Oy:n (entinen Koskismatti Oy) osuus ylitti 5 prosenttia Panostaja
Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Treindex Oy:n osuus oli 3.400.000 osaketta, joka
edusti 6,57 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Treindex Oy:n
osakkeenomistajia ovat Minna Kumpu, Hanna Malo ja Mikko Koskenkorva.
HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 31. tammikuuta 2012
Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello,
Satu Eskelinen, Hannu Martikainen, Hannu Tarkkonen, Mikko Koskenkorva ja Eero
Eriksson. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen
järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka
Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi valittiin Hannu Tarkkonen. Varsinaisiksi
tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Launis ja KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.
Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2010 - 31.10.2011 sekä
hallituksen ehdotuksen tilikauden voiton siirtämisestä voittovaroihin ja että
pääoman palautusta jaetaan 0,05 euroa per osake. Pääoman palautuksen
täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Lisäksi yhtiökokous
valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen
jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa
joko osinkona voittovaroista tai varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on
yhteensä 5.200.000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää
kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus
on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä
alkavalta ja vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä
toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000
euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous
päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta
maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla
hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei
yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi
prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan
rahana.
Lisäksi varsinainen yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 27.1.2011 antaman omien
osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen ja valtuutti hallituksen päättämään
omien osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai
useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita
hankkia enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista
osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla
omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten
markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita
hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa
31.7.2013 saakka.
Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden
hankinnasta katsauskauden aikana.
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Eteran toimitusjohtaja Hannu Tarkkonen ilmoitti
luopuvansa Panostajan hallituksen jäsenen tehtävästään 10.5.2012. Panostaja
Oyj:n yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään kolme (3)
ja enintään kuusi (6) varsinaista jäsentä, jonka mukaisesti hallitus jatkaa
viidellä (5) jäsenellä. Hallituksen uudeksi varapuheenjohtajaksi valittiin
24.10.2012 Eero Eriksson.
OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa.
Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 552.566
kappaletta (tilikauden alussa 601.875 kappaletta). Omien osakkeiden määrä
vastasi 1,1 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 27.1.2011 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj
luovutti 16.12.2011 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna yhteensä
12.000 kappaletta osakkeita ja yhtiökokouksen 31.1.2012 ja hallituksen
päätöksen mukaisesti 12.763,12.046 sekä 12.500 kappaletta.
OMAN PÄÄOMAN EHTOISET VAIHTOVELKAKIRJALAINAT
Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000
euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011 - 1.4.2016.
Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan
vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300
kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n
pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Vaihdettava pääomalaina 2006 laina-aika päättyi 1.3.2012. Laina maksettiin
takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättymispäivänä. Lainalle maksettiin kiinteää
6,5 prosentin vuotuista korkoa. Korko maksettiin viimeisen kerran laina-ajan
päättyessä.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Yhtiön hallitus esittää, että tilikaudelta ei jaeta osinkoa. Lisäksi hallitus
ehdottaa yhtiökokoukselle, että pääomanpalautusta maksetaan sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastosta 0,04 euroa osakkeelta. Pääomanpalautus maksetaan
osakkeenomistajalle, joka pääomanpalautuksen täsmäytyspäivänä 1.2.2013 on
merkittynä Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus
ehdottaa, että pääoman palautus maksetaan 8.2.2013.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään
harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön
taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa pääoman palautuksena sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojen jaon
enimmäismäärä on yhteensä enintään 5.200.000 euroa.
Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista
edellä mainittuun varojen jakoon liittyvistä ehdoista.Valtuutuksen ehdotetaan
olevan voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Hallitus on
arvioinut, ettei pääomanpalautus vaaranna yhtiön maksukykyä.
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 29.1.2013 Tampereella.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu tilinpäätöksessä. Lähiajan
riskit liittyvät erityisesti eurokriisin ja globaalin taloudellisen tilanteen
tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille
asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen epävarmuus on
aiheuttanut asiakaskysynnän heikkenemistä sekä investointien siirtymistä
erityisesti teknologiateollisuutta ja muuta vientiteollisuutta palvelevissa
segmenteissä. Luottotappioriskit ovat alkavalla tilikaudella edelleen
merkittävä epävarmuustekijä osalla segmenteistä ja tätä riskiä kasvattaa
PK-yritysten luotonannon tiukentuminen. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin
heikentyminen ja luotonannon mahdollinen vähentyminen saattaa vaikeuttaa sekä
yrityshankintojen että suunniteltujen luopumisten toteuttamista ja
käyttöpääomarahoituksen saatavuutta.
TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Panostaja tiedotti 6.11.2012, että sen tytäryhtiö Suomen Helasto Oy on ostanut
kalustehelojen tukkukauppapalveluita tarjoavan Oy Eurohela Trading Ltd:n koko
osakekannan. Eurohela Tradingin liikevaihto vuonna 2011 oli n. 3,8 miljoonaa
euroa.
Yrityskaupan myötä Panostaja vahvistaa helojen tukkukauppaan erikoistunutta
segmenttiään monipuolisella tuotetarjonnalla ja kattavalla myyntiverkostolla.
Samassa yhteydessä segmentti järjestellään siten, että kaluste- ja
rakennushelojen liiketoiminta eriytetään omiin yhtiöihinsä. Suomen Helasto Oy:n
tytäryhtiöt Oy Eurohela Trading Ltd ja Suomen Helakeskus Oy yhdistyvät Suomen
Helakeskus Oy:ksi, joka keskittyy kalustehelaliiketoimintaan. Järjestelyn
yhteydessä aloittava Suomen Helasto Oy:n uusi tytäryhtiö Rakennushelasto Oy
keskittyy rakennushelaliiketoimintaan. Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n
omistusosuus Suomen Helasto Oy:ssä on noin 95 %.
Panostaja Oyj tiedotti 7.11.2012 ostaneensa 60 %:a sisäkattorakentamisen
materiaali-, laskenta- ja suunnittelupalveluita tarjoavan Selog Oy:n
osakekannasta. Yrityskaupan myötä Panostaja laajentaa liiketoimintaansa ja
perustaa konserniin uuden sisäkattomateriaalien tukkupalveluihin erikoistuvan
segmentin. Osana järjestelyä Selog Oy:n omistajat jatkavat uuden segmentin
vähemmistöomistajina.
Panostaja tiedotti 12.11., että Panostaja-konserniin kuuluvan KL-Varaosat Oy:n
toimitusjohtajaksi on kutsuttu KTM Juha Kivinen (48 v). Kivinen on aikaisemmin
toiminut toimitusjohtajana Motoral Oy:ssä. Kivinen ottaa toimitusjohtajan
tehtävät vastaan viimeistään 4.2.2013 alkaen. KL-Varaosat Oy:n nykyinentoimitusjohtaja Jarkko Iso-Eskeli jatkaa tehtävässään uuden toimitusjohtajan
Juha Kivisen aloittamisajankohtaan asti, jonka jälkeen Iso-Eskeli jää pois
konsernin palveluksesta.
Panostaja tiedotti 28.11., että Panostaja Oyj:n kehitysjohtaja YTM Heikki
Nuutila siirtyy toisiin tehtäviin 1.1.2013 alkaen. Nuutila jatkaa vielä
Panostaja -konsernin joidenkin liiketoiminta-alueiden hallituksen jäsenenä.
Uutena kehitysjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä Panostaja Oyj:ssä aloittaa
14.1.2013 hallintotieteiden lisensiaatti Minna Telanne (48),
Panostaja tiedotti 4.12.2012, että sen tytäryhtiö Digiprint Finland Oy on
ostanut DMP-Digital Media Partners Oy:n koko osakekannan. DMP-konserni tarjoaa
monipuolisia paino-, julkaisu- ja tuotantopalveluita markkinointiviestinnän
toteuttamiseksi. Yrityskaupan myötä Panostaja laajentaa digitaalisiin
painopalveluihin erikoistunutta segmenttiään, johon entuudestaan kuuluu
Kopijyvä-konserni.
Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Digiprint Finland Oy:ssä on
noin 56 %. Osana järjestelyä DMP-Digital Media Partners Oy:n omistajista tulee
Digiprint Finland Oy:n vähemmistöomistajia. Järjestelyn jälkeen Digiprint
Finland Oy omistaa kokonaan Kopijyvä Oy:n ja DMP-Digital Media Partners Oy:n.
Kopijyvä Oy:n toimitusjohtaja Heimo Viinanen jatkaa Kopijyvä Oy:n ja Digiprint
Finland Oy:n toimitusjohtajana ja merkittävänä omistajana. Jyrki Narinen jatkaa
DMP-Digital Media Partners Oy:n toimitusjohtajana.
NÄKYMÄT TULEVALLE TILIKAUDELLE
Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti
omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamilla segmenteillä.
Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa
toimintaympäristöä ja päätöksiä segmenttien kehittämisestä tai luopumisista
tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen,
pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat edelleen hyvän
perustan toiminnan laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pk-yrityksissä
mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille segmenteille että nykyisten
segmenttien kasvattamisen. Tavoitteena on myös aktivoitua luopumisten osalta
ottaen huomioon yrityskauppamarkkinan kehittyminen.
Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti
sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen
epävarmuus ja kasvuennusteita on tarkistettu alaspäin erityisesti euroalueen
luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen johdosta. Panostaja-konsernin eri
segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista neutraaleihin.
Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja
Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla
yritysostoilla. Myös joistain segmenteistä luopumisia viedään aktiivisesti
eteenpäin, jotta pääomia voidaan irrottaa uusiin hankkeisiin. Konsernin
liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja konsernin liikevoiton paranevan
tilikaudella 2013.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
Panostaja Oyj
Juha Sarsama
toimitusjohtaja
Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot
perustuvat konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkisen näkemykseen
talouden tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästikin erilaiset.
Tilinpäätöksen tiedot ovat tilintarkastettuja.
Panostaja Oyj on 21.9.2012 tiedottanut, että vuosikertomus julkaistaan 9.1.2013
yhtiön internet-sivuilla. Vuosikertomus tullaan kuitenkin julkaisemaan jo
8.1.2013 yhtiön internet-sivuilla.
TULOSLASKELMA 08/12- 08/11- 11/11- 11/10-
10/12 10/11 10/12 10/11
(1000 euroa)
Liikevaihto 42 100 38 560 156 819 141 152
Liiketoiminnan muut tuotot 535 353 1 172 901
Kulut yhteensä 38 745 36 111 146 193 130 277
Poistot ja arvonalentumiset 3 626 817 7 561 5 041
Liiketulos 264 1 985 4 236 6 735
Rahoitustuotot ja -kulut -1 519 -695 -3 710 -2 812
Osuus osakkuusyhtiön tuloksista -122 124 400 205
Tulos ennen veroja -1 377 1 415 927 4 128
Tuloverot -1 617 -181 -2 181 -524
Tulos jatkuvista liiketoiminnoista -2 994 1 233 -1 254 3 604
Tulos myydyistä liiketoiminnoista -91 -556 -1 236 -1 388
Tilikauden tulos -3 085 678 -2 490 2 216
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -2 832 378 -1 984 937
Määräysvallattomille -253 300 -506 1 279
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,055 0,008 -0,015 0,027
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimennettu -0,055 0,008 -0,015 0,027
Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,002 0,000 -0,024 -0,008
Tulos/osake myydyistä
liiketoiminnoista,€ laimennettu -0,002 0,000 -0,024 -0,008
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista €, laimentamaton -0,054 0,008 -0,039 0,019
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista, laimennettu € -0,054 0,008 -0,039 0,019
LAAJA TULOSLASKELMA
Laajan tuloslaskelman erät -3 085 678 -2 490 2 216
Muuntoerot 103 -135
Kauden laaja tuloslaskelma -3 085 678 -2 387 2 081
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -2 832 378 -1 881 802
Määräysvallattomille -253 300 -506 1 279
TASE 31.10.2012 31.10.2011
(1 000 euroa)
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 34 348 36 529
Muut aineettomat hyödykkeet 6 081 5 049
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 18 996 20 061
Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 824 2 740
Muut pitkäaikaiset varat 8 452 8 271
Laskennalliset verosaamiset 4 623 4 826
Pitkäaikaiset varat yhteensä 76 324 77 476
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 18 639 24 005
Myyntisaamiset ja muut korottomat saam. 25 293 26 307
Rahavarat 12 347 14 643
Lyhytaikaiset varat yhteensä 56 278 64 955
Varat yhteensä 132 601 142 431
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 5 569 5 569
Ylikurssirahasto 4 646 4 646
Muuntoero -66 -169
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 16 523 19 023
Kertyneet voittovarat 1 981 4 047
Yhteensä 28 653 33 116
Vähemmistön osuus 16 520 14 270
Oma pääoma yhteensä 45 173 47 386
Velat
Laskennallinen verovelka 1 505 1 520
Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 14 414 14 264
Pitkäaikaiset velat 27 752 32 679
Lyhytaikaiset velat 43 756 46 582
Velat yhteensä 87 428 95 045
Oma pääoma ja velat yhteensä 132 601 142 431
RAHAVIRTALASKELMA 11/2011-10/2012 11/2010-10/2011
(1 000 euroa)
Liiketoiminta
Tilikauden tulos -2 490 2 215
Oikaisut:
Poistot 7 607 5 200
Rahoitustuotot ja -kulut 3 840 2 988
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta -400 -205
Verot 2 207 527
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja 34 -80
-tappiot
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 704 118
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman 11 502 10 763
muutosta
Käyttöpääoman muutos
Korottomien saamisten muutos -77 -3 843
Korottomien velkojen muutos 3 247 2 366
Vaihto-omaisuuden muutos 2 210 -1 202
Käyttöpääoman muutos 5 380 -2 679
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja 16 882 8 084
veroja
Rahoituserät ja verot:
Maksetut korot -3 509 -3 252
Saadut korot 384 644
Maksetut verot -3 170 -1 122
Rahoituserät ja verot -6 295 -3 730
Liiketoiminnan nettorahavirta 10 586 4 354
Investoinnit
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin -4 417 -4 013
hyödykkeisiin
Aineettomien ja aineelllisten hyödykkeiden 273 360
myynti
Tytäryritysten hankinta vähennettynä -1 806 -1 995
hankintahetken rahavaroilla
Tytäryritysten myynti 125 408
Osakkuusyhtiöiden myynti 8 34
Muiden osakkeiden myynnin luovutusvoitot 3 3
Lainasaamisten takaisinmaksut -128 -1 579
Investointien nettorahavirta -5 942 -6 782
Rahoitus
Osakeanti 1 521 6 053
Lainojen nostot 12 594 19 437
Lainojen takaisinmaksut -17 916 -17 743
Omien osakkeiden myynti 44 942
Maksetut osingot -3 216 -2 853
Rahoituksen nettorahavirta -6 972 5 836
Rahavarojen muutos -2 328 3 408
Rahavarat kauden alussa 14 643 11 271
Valuuttakurssien vaikutus 32 -36
Rahavarat kauden lopussa 12 347 14 643
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 euroa) Osake- Ylikur Sijoitetu Muun-t Voitto Mää-räy Yhteen
pääoma s-sira n vapaan oerot -varat s-valla sä
has-to oman tto-mie
pääoman n osuus
rahasto
Oma pääoma 5 529 4 646 11 574 -57 5 598 13 402 40 692
1.11.2010
Tilikauden voitto 937 1 279 2 216
Oman pääoman osuus 481 481
vaihdettavasta
pääomalainasta
Osingonjako -2 555 -265 -2 820
Omien osakkeiden 942 942
myynti
Muuntoerot -112 -23 -135
Osakeanti 5 738 5 738
Osakemerkintä 40 276 316
Palkitsemisjärjestel 12 12
mä
Määräysvallattomien 90 -146 -56
omistajien osuuden
muutokset
Muut oman pääoman 40 7 449 -112 -2 488 -411 4 478
muutokset yhteensä
31.10.2011 5 529 4 686 19 023 -169 4 047 14 270 47 386
Oma pääoma 5 529 4 686 19 023 -169 4 047 14 270 47 386
1.11.2011
Tilikauden voitto -1 984 -506 -2 490
Osingonjako -660 -660
Pääomanpalautus -2 557 -2 557
Omien osakkeiden 44 44
myynti
Muuntoerot 103 103
Palkitsemisjärjestel 13 13
mä
Määräysvallattomien 3 416 3 416
omistajien osuuden
muutokset
Tytäryhtiöomistus-os -82 -82
uuksien myynnit,
jotka eivät
johtaneet
muutokseen
määräysvallassa
Muut oman pääoman -2500 103 -82 2756 277
muutokset yhteensä
31.10.2012 5 529 4 686 16 523 -66 1 981 16 520 45 173
TUNNUSLUVUT
10/2012 10/2011
Oma pääoma per osake, € 0,56 0,65
Tulos /osake, laimennettu, € -0,04 0,02
Tulos /osake, laimentamaton, € -0,04 0,02
Osakemäärä tilikaudella keskimäärin,1 000 kpl 51 157 50 128
Osakemäärän tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733
Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 4 330
Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 57 957 60 258
Oman pääoman tuotto, % -5,4 5,0
Sijoitetun pääoman tuotto, % 2,2 5,6
Bruttoinvestoinnit
pysyviin vastaaviin, milj. euroa 6,2 9,1
% liikevaihdosta 4,0 6,4
Korolliset velat 56,6 66,2
Omavaraisuusaste, % 34,1 33,4
Henkilöstö keskimäärin 1 152 1 034
KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN
(milj.euroa) Q4/12 Q3/12 Q2/12 Q1/12 Q4/11 Q3/11 Q2/11 Q1/11
Liikevaihto 42,1 39,0 38,0 37,7 38,6 33,9 35,6 33,1
Liiketoim. muut tuotot 0,5 0,2 0,3 0,1 0,3 0,1 0,3 0,2
Kulut yhteensä -38,7 -36,2 -35,9 -35,3 -36,1 -30,3 -32,7 -31,3
Poistot ja arvon.alent. -3,6 -1,4 -1,3 -1,3 -0,8 -1,5 -1,4 -1,3
Liikevoitto 0,3 1,6 1,1 1,2 2,0 2,2 1,8 0,7
Rahoituserät -1,5 -0,8 -0,6 -0,7 -0,7 -0,8 -0,7 -0,5
Osuus osak.yh. -0,1 0,1 0,4 0,0 0,1 -0,1 0,1 0,1
tuloksesta
Tulos ennen veroja -1,4 0,9 0,9 0,5 1,4 1,3 1,1 0,3
Verot -1,6 -0,3 -0,4 0,0 -0,1 -0,6 0,2 0,0
Voitto jatkuvista -3,0 0,6 0,5 0,5 1,2 0,7 1,4 0,3
liiketoiminnoista
Voitto myydyistä -0,1 0,1 -0,3 -0,8 -0,5 -0,1 -0,4 -0,3
liiketoiminnoista
Tilikauden voitto -3,1 0,7 0,2 -0,4 0,7 0,6 1,0 0,0
Määräysvallattomien -0,3 -0,2 -0,2 0,2 0,3 0,3 0,5 0,1
osuus
Emoyhtiön -2,8 0,9 0,4 -0,6 0,4 0,3 0,5 -0,1
osakkeenomistajien
osuus
ANNETUT VAKUUDET
(1 000 euroa) 2012 2011
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset 40 861 41 394
Annetut pantit 58 321 63 868
Muut vastuut 1 888 1 549
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa 7 779 7 160
Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 17 466 17 543
Yli viiden vuoden kuluttua 2 833 3 162
Yhteensä 28 078 27 865
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKEVAIHTO 08/12-10/12 08/11-10/11 11/11-10/12 11/10-10/11
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut 9 533 8 533 35 078 31 529
Takoma 6 966 7 370 28 877 27 451
Turvallisuus 7 951 7 028 29 009 24 635
Lisäarvologistiikka 7 248 4 028 23 307 15 442
Helat 2 546 2 994 10 316 11 401
Autovaraosat 2 852 2 775 10 410 9 598
Lämpökäsittely 1 818 2 699 7 480 9 037
Puusepänteollisuus 1 552 1 337 6 061 5 766
Kannakkeet 1 022 1 230 4 015 4 005
Kiinnikkeet 722 804 2 860 3 067
Muut 17 15 65 57
Eliminoinnit -128 -255 -658 -836
Konserni yhteensä 42 099 38 560 156 819 141 152
LIIKETULOS 08/12-10/12 08/11-10/11 11/11-10/12 11/10-10/11
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut 1 909 1 315 5 503 4 148
Takoma -2 905 -569 -4 991 -1 353
Turvallisuus 466 284 1 083 1 231
Lisäarvologistiikka 584 260 1 395 371
Helat 68 -19 395 311
Autovaraosat 451 417 1 090 1 115
Lämpökäsittely 212 673 1 013 2 123
Puusepänteollisuus 372 118 1 305 1 034
Kannakkeet 21 164 324 377
Kiinnikkeet -134 -70 -304 -101
Muut -779 -588 -2 578 -2 519
Konserni yhteensä 264 1 985 4 236 6 735
VARAT VELAT
31.10.2012 31.10.2011 31.10.2012 31.10.2011
Digitaaliset painopalvelut 27 161 25 671 10 899 12 477
Takoma 27 854 33 553 16 205 17 184
Turvallisuus 18 333 17 023 16 592 15 086
Lisäarvologistiikka 11 501 7 101 6 117 4 254
Helat 9 682 10 656 7 475 8 413
Autovaraosat 4 869 4 614 4 241 4 546
Lämpökäsittely 6 769 7 095 2 706 3 277
Puusepänteollisuus 2 942 2 638 1 980 2 219
Kannakkeet 1 952 1 976 297 375
Kiinnikkeet 2 097 2 224 2 420 2 178
Muut 26 845 41 478 25 900 36 634
Eliminoinnit -7 404 -11 598 -7 404 -11 598
Konserni yhteensä 132 601 142 431 87 428 95 045
Muut-segmentti sisältää vertailuvuoden osalta myytyjen segmenttien tase-erät.
SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN
Liikevaihto (milj.euroa) 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 3Q/11 2Q/11 1Q/11
Digitaaliset 9,5 8,3 8,9 8,3 8,5 7,8 8,2 7,0
painopalvelut
Takoma 7,0 6,7 7,5 7,7 7,4 6,3 7,2 6,6
Turvallisuus 8,0 6,4 7,3 7,3 7,0 5,8 6,0 5,8
Lisäarvologistiikka 7,2 7,5 4,1 4,4 4,0 3,9 3,8 3,8
Helat 2,5 2,3 2,7 3,0 2,7 3,0 2,7 3,1
Autovaraosat 2,9 2,6 2,4 2,8 2,4 2,2 2,2 2,4
Lämpökäsittely 1,8 1,8 2,0 2,7 2,2 2,2 2,0 2,0
Puusepänteollisuus 1,6 1,5 1,4 1,3 1,3 1,5 1,6 1,3
Kannakkeet 1,0 1,1 0,9 1,2 1,0 0,9 0,8 1,1
Kiinnikkeet 0,7 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 0,7 0,8
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1
Eliminoinnit -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,3 -0,2 -0,1 -0,3
Konserni yhteensä 42,1 39,0 37,7 38,6 33,9 35,6 33,1 34,1
Liiketulos (milj.euroa) 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12 4Q/11 3Q/11 2Q/11 1Q/11
Digitaaliset 1,9 1,0 1,1 1,3 1,1 1,1 0,6 1,0
painopalvelut
Takoma -2,9 -0,5 -0,5 -0,6 -0,4 -0,1 -0,2 -0,6
Turvallisuus 0,5 0,0 0,3 0,3 0,4 0,4 0,1 1,2
Lisäarvologistiikka 0,6 0,5 0,1 0,3 0,2 0,0 -0,1 0,0
Helat 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,2 0,1 0,2
Autovaraosat 0,5 0,3 0,2 0,4 0,3 0,2 0,2 0,3
Lämpökäsittely 0,2 0,2 0,4 0,7 0,5 0,4 0,5 0,1
Puusepänteollisuus 0,4 0,4 0,2 0,1 0,3 0,3 0,3 -0,1
Kannakkeet 0,0 0,2 0,1 0,2 0,2 0,1 -0,1 0,1
Kiinnikkeet -0,1 0,0 -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,0 0,0
Muut -0,8 -0,4 -0,7 -0,6 -0,4 -0,9 -0,7 -0,3
Konserni yhteensä 0,3 1,6 1,2 2,0 2,2 1,8 0,7 1,9
Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana
suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani
liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille.
Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo
suomalaisia menestystarinoita.
Panostajalla on tällä hetkellä yksitoista liiketoimintaa harjoittavaa
segmenttiä. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja
-palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja
-ratkaisujen asiantuntija. Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien
lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja
markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes
Benz- ja BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja,
tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy (Digitaaliset painopalvelut) on Suomen
yksi suurimpia digitaalisia painopalveluja tarjoavia yrityksiä, Suomen
Helakeskus Oy (Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen tukkukauppa
Suomessa. Suomen Kiinnikekeskus Oy (Kiinnikkeet) on kiinnikealan tarvikekauppa.
Matti-Ovi Oy (Puusepänteollisuus) valmistaa ja markkinoi päätuotteenaan
massiivipuisia sisäovia. Selog Oy (Sisäkattomateriaalit), on
sisäkattomateriaalien erikoisliike ja tukkukauppa. Takoma Oyj (Takoma) on
pörssinoteerattu yrittäjävetoiseen liiketoimintamalliin perustuva
konepajaryhmä. Toimex Oy (Kannakkeet) harjoittaa LVI-alan kannakkeiden
valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy (Lisäarvologistiikka) on suomalaisen
metalliteollisuuden lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut yritys
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |