2010-08-04 07:00:00 CEST
2010-08-04 07:00:10 CEST
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010
Pohjola Pankki Oyj Yhtiötiedote 4.8.2010, klo 8.00 Tiedoteluokka: Osavuosikatsaus Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010 Tammi-kesäkuu - Konsernin tulos ennen veroja parani vertailukaudesta ja oli 139 miljoonaa euroa (123). Tulokseen sisältyy saamisten arvonalentumisia 62 miljoonaa euroa (54). - Käyvin arvoin laskettu tulos ennen veroja laski 108 miljoonaan euroon (227) ja oman pääoman tuotto oli 7,1 % (18,3). - Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (76). Saamisten arvonalentumiset rasittivat Pankkitoiminnan tulosta 62 miljoonalla eurolla (44). - Vahinkovakuutustoiminnan operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 91,6 % (88,6). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat 2,6 % (4,5). - Varainhoidon tulos kaksinkertaistui vertailukaudesta ja oli 12 miljoonaa euroa (6). Hallinnoitavat asiakasvarat olivat 33,6 miljardia euroa (33,1). - Saamistodistusten myyntivoitot paransivat konsernitoimintojen tulosta. - Näkymät: Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2010 olevan samaa tasoa kuin vuonna 2009. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan olevan vaihteluvälissä 89-93 % (aiempi: 89-94 %). Näkymistä enemmän kohdassa 'Loppuvuoden näkymät'. Huhti-kesäkuu - Konsernin tulos ennen veroja oli 80 miljoonaa euroa (87). - Levottomuus euroalueen rahoitusmarkkinoilla heikensi tulosta käyvin arvoin, joka oli -11 miljoonaa euroa (186). - Tulokseen sisältyi saamisten arvonalentumisia 29 miljoonaa euroa (33). - Vahinkovakuutustoiminnan operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 88,0 % (86,0). Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat -0,6 % (4,9). Konsernin tulos ja avainluvut 1) -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 1-6/ | 1-6/ | Muutos | 4-6/ | 4-6/ | Muutos | 1-12/ | | veroja, milj. e | 201 | 200 | % | 2010 | 2009 | % | 2 | | | 0 | 9 | | | | | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | 55 | 76 | -28 | 29 | 26 | 12 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 42 | 46 | -8 | 37 | 48 | -23 | 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varainhoito | 12 | 6 | 98 | 6 | 4 | 70 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminnot | 30 | -5 | | 8 | 10 | -15 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 139 | 123 | 13 | 80 | 87 | -8 | 265 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | -31 | 104 | | -92 | 100 | | 243 | | rahaston muutos | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 108 | 227 | -53 | -11 | 186 | | 508 | | käyvin arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Avainlukuja | 1-6/ | 1-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-12/ | Tavoit | | | | 201 | 200 | 2 | 2009 | 2009 | e | | | | 0 | 9 | 010 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 139 | 123 | 80 | 87 | 265 | | | | veroja, milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto, | 102 | 91 | 59 | 65 | 194 | | | | milj. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | 7,1 | 18,3 | -1,6 | 30,3 | 19,2 | 13,0 | | | tuotto, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma, | 38,6 | 33,6 | | | 35,5 | | | | mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma, mrd. e | 2,2 | 2,1 | | | 2,3 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1 | 12,0 | 11,5 | | | 11,8 | >9,5 | | | -vakavaraisuus, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e | 0,32 | 0,33 | 0,19 | 0,22 | 0,66 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake sis. | 0,25 | 0,62 | -0,03 | 0,47 | 1,27 | | | | käyvän | | | | | | | | | arvon | | | | | | | | | muutoksen, e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma/osake, | 7,01 | 6,45 | | | 7,09 | | | | e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö | 2 | 2 | 3 007 | 2 980 | 2 966 | | | | keskimäärin | 999 | 964 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- 1) Tuloksen vertailulukuina on käytetty vuoden 2009 vastaavien jaksojen lukuja. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua vuoden 2009 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita. Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen: "Konsernin tulos ensimmäiseltä vuosipuoliskolta oli edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa parempi. Tulos ennen veroja kasvoi 13 %. Erityisesti korkokate yrityspankkitoiminnassa ja nettopalkkiotuotot kehittyivät suotuisasti, ja myös kulut pysyivät hyvin hallinnassa. Toisen vuosineljänneksen tulos oli sekin hyvä, vaikka vertailuvuoden erinomaisesta tuloksesta jäätiin hieman. Saamisten arvonalentumisia kirjattiin ensimmäisellä vuosipuoliskolla hieman vertailukautta enemmän, toisella vuosineljänneksellä niiden määrä jäi jo vertailukautta pienemmäksi. Sijoitusmarkkinoilla alkuvuoden myönteinen kehitys vaihtui epävarmuuteen toisella neljänneksellä, minkä myötä tulos käyvin arvoin laski selvästi vuodentakaiselta tasolta. Yritysten luottokysynnän lisäännyttyä luotto- ja takauskanta on lähtenyt kasvuun. Odotustemme mukaisesti yritysluottokannan keskimarginaalin nousu on kuitenkin pysähtymässä, ja kilpailun kiristyttyä uusluotonannon marginaalikehitys on kääntymässä laskuun. Vertailukautta suuremmat arvonalentumiset ja pääomamarkkinoiden tuloksen normalisoituminen heikensivät pankkitoiminnan ensimmäisen vuosipuoliskon tulosta edellisvuoteen verrattuna. Toisella vuosineljänneksellä tulos oli jo vertailukautta parempi. Vahinkovakuutuksen vakuutustekninen kannattavuus oli hyvä. Vakuutusmaksutuotot kääntyivät toisella vuosineljänneksellä kasvuun, ja erityisesti henkilöasiakkaiden osalta maksutuottojen kasvu jatkui vahvana koko alkuvuoden. Epävarmuus sijoitusmarkkinoilla näkyi vahinkovakuutuksen sijoitusten tuotoissa käyvin arvoin. Varainhoidon hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat hieman, ja tulos kaksinkertaistui vertailukaudesta. Vuoden alussa käyttöön otettujen asiakkuusorganisaatioiden toiminta on lähtenyt hyvin liikkeelle. Organisaatiomallilla haetaan entistä asiakaslähtöisempää toimintatapaa kokonaisvaltaisten finanssipalveluiden tarjoamisessa ja tuetaan samalla OP-Pohjola-ryhmän strategista tavoitetta olla yritysasiakasliiketoiminnassa johtava finanssiryhmä Suomessa. Heinäkuussa julkistetut EU:n laajuisten stressitestien tulokset osoittivat, että OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuus on vahva ja se kestäisi hyvin myös negatiivisen talouskehityksen skenaariot. Pohjola osana yhteisvastuullisesti toimivaa OP-Pohjola-ryhmää oli mukana ryhmän tuloksessa. Vahvan vakavaraisuutemme ansiosta meillä on erinomaiset edellytykset strategiamme mukaisesti kasvaa ja vahvistaa markkina-asemaamme kannattavasti." Toimintaympäristö Maailmantalouden elpyminen jatkui vuoden toisella neljänneksellä. Elpyminen on ollut epätasaista ja painottunut voimakkaammin kehittyviin talouksiin. Yhdysvalloissa talous on selvässä kasvussa, ja työmarkkinat ovat vakautumassa. Euroopassa talouskasvu on ollut hitaampaa, ja erot maiden välillä ovat suuria. Euroalueen talousnäkymiä varjostaa julkisten talouksien velkakriisi, mikä on näkynyt epävarmuutena rahoitusmarkkinoilla. Suomen talous on myös asteittain elpymässä, vaikka alkuvuoden talousluvut olivatkin heikohkoja osin poikkeustekijöiden takia. Kotitalouksien ja yritysten odotukset talouden kehityksestä vahvistuivat toisella neljänneksellä. Maailmantalouden elpyminen ja euron heikkeneminen voimistavat vientiä. Kasvua tukevat myös kotitalouksien kulutuksen lisääntyminen ja asuntoinvestointien piristyminen. Työttömyys on jäänyt pelättyä vähäisemmäksi. Keskuspankkien ohjauskorot ovat edelleen erittäin matalalla tasolla. Euroopan keskuspankin odotetaan nostavan korkoa vasta ensi vuonna. EKP purkaa asteittain pankkijärjestelmän likviditeettiä tukeneita poikkeustoimia. Tämä nostaa hieman lyhyitä markkinakorkoja, jotka silti pysyvät historiallisesti matalalla tasolla. Osana EU:n ja Kansainvälisen valuuttarahaston vakautuspakettia EKP pyrkii tukemaan Kreikan ja muiden velkaantuneiden maiden kriisiavun onnistumista ostamalla näiden valtioiden velkapapereita. EU-maiden pankeille tehdyt stressitestit osoittivat, että valtaosa pankeista selviytyisi talouskasvun tuntuvasti heikentyessäkin. Tämä auttaa osaltaan hälventämään epävarmuutta pankkien välisillä markkinoilla. Luottokannan kasvun asteittainen elpyminen Suomessa jatkui vuoden toisen neljänneksen aikana. Yritysluottokanta kääntyi kasvuun kuluvan vuoden alussa, ja kasvu jatkui tasaisena toisella neljänneksellä. Sijoitusmarkkinoilla vuoden toista neljännestä värittivät valtiolaina- ja talouskasvuhuolien aiheuttamat epävarmuudet. Osakemarkkinoiden globaali nousujohteinen kehitys katkesi ja mm. Suomessa painorajoitettu OMX Helsinki Cap-indeksi laski vajaat 9 % toisen vuosineljänneksen aikana. Markkinoiden epävarmuus käänsi myös sijoitusrahastojen nettomerkinnät negatiivisiksi ja rahastopääomat laskivat 5 % toisella vuosineljänneksellä. Vahinkovakuutuksen maksutulon kehitystä hidasti taantuman aiheuttama yritysten työntekijöiden palkkasummien aleneminen. Maksettujen korvausten määrä kääntyi taloudellisen aktiivisuuden lisääntymisen seurauksena maksutuloa nopeampaan kasvuun vuoden toisella neljänneksellä. Korvausten määrä on kuitenkin edelleen normaalia alemmalla tasolla. Konsernin tulos -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin tulosanalyysi | 2010 | 2009 | Muutos | 2010 | 2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1−6 | 1−6 | % | 4−6 | 4−6 | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | 1−12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rullaa | | | | va | | | | 12 | | | | kk | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankkitoimi | 84 | 65 | 29 | 44 | 33 | 32 | 157 | 138 | | nnasta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoi | 10 | 22 | -54 | 4 | 12 | -64 | 15 | 27 | | minnasta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 32 | 31 | 4 | 19 | 22 | -13 | 77 | 75 | | toiminnoista | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 127 | 119 | 7 | 67 | 67 | 0 | 249 | 241 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 81 | 66 | 22 | 41 | 36 | 14 | 158 | 143 | | -kulut, netto | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 15 | 33 | -53 | 8 | 8 | 0 | 54 | 71 | | nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 15 | -9 | | -3 | 0 | | 11 | -13 | | nettotuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutusto | | | | | | | | | | iminnan | | | | | | | | | | nettotuot | | | | | | | | | | ot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnas | 173 | 184 | -6 | 99 | 101 | -1 | 372 | 382 | | ta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnas | 43 | 30 | 44 | 26 | 32 | -18 | 77 | 64 | | ta | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista eristä | -23 | -22 | 5 | -11 | -11 | 8 | -45 | -44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 193 | 192 | 1 | 114 | 122 | -6 | 403 | 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan | 21 | 22 | -5 | 10 | 11 | -4 | 49 | 50 | | muut tuotot | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 453 | 424 | 7 | 239 | 245 | -3 | 924 | 895 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 99 | 95 | 4 | 52 | 50 | 4 | 194 | 190 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 38 | 37 | 4 | 19 | 18 | 6 | 77 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 34 | 34 | 1 | 16 | 17 | -3 | 72 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 82 | 82 | 0 | 43 | 40 | 5 | 163 | 164 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 253 | 247 | 2 | 130 | 125 | 4 | 506 | 501 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 200 | 177 | 13 | 109 | 119 | -9 | 417 | 394 | | saamisten | | | | | | | | || arvonalentumisia | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 62 | 54 | 15 | 29 | 33 | -12 | 137 | 129 | | arvonalentumiset | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 139 | 123 | 13 | 80 | 87 | -7 | 281 | 265 | | veroja | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon | -31 | 104 | | -92 | 100 | | 108 | 243 | | rahaston muutos | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 108 | 227 | | -11 | 186 | | 389 | 508 | | veroja | | | | | | | | | | käyvin | | | | | | | | | | arvoin | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-kesäkuu Tulos ennen veroja oli 139 miljoonaa euroa (123) eli 13 % vertailukautta suurempi. Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli 200 miljoonaa euroa (177) eli 13 % vertailukautta suurempi. Saamisten arvonalentumiset kasvoivat vertailukaudesta 8 miljoonalla eurolla ja ne olivat 62 miljoonaa euroa (54). Epävarmuus markkinoilla kasvoi katsauskauden loppupuolella, ja tulos ennen veroja käyvin arvoin laski 108 miljoonaan euroon (227). Konsernin tuotot kasvoivat 7 % 453 miljoonaan euroon (424). Kulut kasvoivat 2 % 253 miljoonaan euroon (247). Konsernin korkokate oli 127 miljoonaa euroa (119), mikä oli 7 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi vahvasti luottokannan kasvun ja keskimarginaalin nousun seurauksena. Palkkiotuotot ja -kulut kasvoivat 81 miljoonaan euroon (66) ja ne olivat 22 % vertailukautta suuremmat. Palkkiotuotot kasvoivat lähes kaikilla osa-alueilla. Suurin kasvu oli varainhoidon, arvopapereiden välityksen ja arvopapereiden liikkeeseenlaskun palkkiotuotoissa. Kaupankäynnin nettotuotot olivat 15 miljoonaa euroa (33). Pääomamarkkinatoiminnan korkokate ja kaupankäynnin nettotuotot yhteenlaskettuna pienenivät 44 % 33 miljoonaan euroon. Vertailukaudella tuotot olivat poikkeuksellisen korkealla tasolla markkinatilanteen vuoksi. Sijoitustoiminnan nettotuotot olivat 15 miljoonaa euroa (-9). Tuottoihin sisältyi 16 miljoonaa euroa saamistodistuksista realisoituja myyntivoittoja. Vertailukauden sijoitustoiminnan nettotuottoja pienensivät kiinteistöjen hankintamenoihin tehdyt oikaisut. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot olivat vertailukauden tasolla eli 193 miljoonaa euroa (192). Vakuutustoiminnan tuotot olivat hyvällä tasolla, vaikka ne laskivatkin hieman vertailukauden poikkeuksellisen hyvältä tasolta. Kulut kasvoivat 2 % ja ne olivat 253 miljoonaa euroa (247). Henkilöstökulut kasvoivat 4 %. Konserniin työsuhteessa olevien henkilöiden määrä kasvoi vuodenvaihteesta 37 henkilöllä. Käyvän arvon rahasto ennen veroja pieneni 31 miljoonaa euroa (kasvua 104). Käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulokseen arvonalennuksia yhteensä 29 miljoonaa euroa. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen oli kesäkuun lopussa 23 miljoonaa euroa negatiivinen, kun se vuoden 2009 lopussa oli 0 miljoonaa euroa. Tulos huhti-kesäkuu Tulos ennen veroja oli 80 miljoonaa euroa (87) eli 7 % vertailukautta pienempi. Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli 109 miljoonaa euroa (119). Saamisten arvonalentumiset pienenivät vertailukaudesta 4 miljoonalla eurolla ja ne olivat 29 miljoonaa euroa (33). Tulos ennen veroja käyvin arvoin oli -11 miljoonaa euroa (186). Sijoitusmarkkinoiden epävarmuus alensi toisen vuosineljänneksen käyvin arvoin laskettavaa tulosta. Vertailukauden tulos käyvin arvoin oli poikkeuksellisen hyvä. Konsernin tuotot laskivat 3 % 239 miljoonaan euroon (245). Konsernin korkokate oli vertailukauden tasolla eli 67 miljoonaa euroa (67). Yrityspankkitoiminnan korkokatteen kasvu jatkui, mutta luottokannan keskimarginaalin nousu pysähtyi. Palkkiotuotot ja -kulut nettona olivat 41 miljoonaa euroa (36). Varainhoidon, arvopapereiden liikkeeseenlaskun ja arvopaperivälityksen palkkioiden kasvu oli toisella vuosineljänneksellä voimakkainta. Kaupankäynnin nettotuotot olivat vertailukauden tasolla eli 8 miljoonaa euroa (8). Pääomamarkkinoiden ja kaupankäynnin nettotuotot yhteensä olivat 16 miljoonaa euroa (23). Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot olivat 114 miljoonaa euroa (122). Kulut kasvoivat 4 % ja ne olivat 130 miljoonaa euroa (125). -------------------------------------------------------------------------------- | Tulosanalyysi | 2009 | 2010 | | vuosineljänneksittäin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | milj. e | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | 1-3 | 4-6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankkitoiminnasta | 32 | 33 | 36 | 37 | 40 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoiminnasta | 10 | 12 | 2 | 4 | 6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista toiminnoista | 10 | 22 | 21 | 23 | 14 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 52 | 67 | 58 | 63 | 60 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | 30 | 36 | 36 | 41 | 40 | 41 | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 25 | 8 | 27 | 11 | 7 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -9 | 0 | 1 | -5 | 18 | -3 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | 83 | 101 | 107 | 92 | 74 | 99 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnasta | -2 | 32 | 19 | 15 | 17 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista eristä | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 70 | 122 | 114 | 96 | 79 | 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 11 | 11 | 11 | 17 | 11 | 10 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 179 | 245 | 247 | 224 | 215 | 239 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 45 | 50 | 47 | 48 | 47 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 19 | 18 | 19 | 20 | 19 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 17 | 17 | 17 | 21 | 18 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 41 | 40 | 36 | 45 | 39 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 122 | 125 | 119 | 135 | 123 | 130 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 57 | 119 | 128 | 89 | 92 | 109 | | saamisten | | | | | | | | arvonalentumisi | | | | | | | | a | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 21 | 33 | 41 | 34 | 33 | 29 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 36 | 87 | 87 | 55 | 59 | 80 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 4 | 100 | 109 | 30 | 61 | -92 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | 41 | 186 | 196 | 84 | 119 | -11 | | arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin riskiasema Konsernin riskiasema säilyi hyvänä. Arvonalentumisten määrä oli toisella neljänneksellä edellistä neljännestä alhaisempi. Investointitason vastuiden määrä säilyi korkeana, ja asiakasyritysten luottokelpoisuuksissa ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Ongelmasaamiset laskivat toisella vuosineljänneksellä ja olivat alhaisella tasolla suhteessa luotto- ja takauskantaan. Rahoitus- ja likviditeettitilanne oli hyvä. Lyhytaikainen varainhankinta toimi hyvin, ja vahvan luottokelpoisuuden omaavat liikkeeseenlaskijat onnistuivat hankkimaan myös pitkää rahoitusta, vaikka valtioiden velkaantumiseen liittyvät huolet heikensivät velkapääomamarkkinoiden toimivuutta. Pohjola Pankki Oyj ylläpitää OP-Pohjola-ryhmän likviditeettireservisalkkua, joka koostuu pääasiassa keskuspankkirahoituksen vakuudeksi kelpaavista saamistodistuksista. Likviditeettireservisalkun määrä kesäkuun lopussa oli 12,5 miljardia euroa (11,7). Pohjolan ylläpitämä likviditeettireservisalkku muodostaa yhdessä muiden ryhmän taseeseen sisältyvien keskuspankkivakuuskelpoisten erien kanssa likviditeettireservin, jolla voidaan tarvittaessa kattaa koko ryhmän tukkuvarainhankinnan erääntymiset noin 24 kuukauden ajan. Likviditeettireservisalkun käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien ja myytävissä olevien ryhmään kuuluvat rahoitusinstrumentit on arvostettu markkinoilta saataviin noteerauksiin (mark to market). Likviditeettireservisalkusta ei kirjattu arvonalentumisia ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Markkinariskit pidettiin maltillisella tasolla. Nettoluottotappioiden ja arvonalentumisten tulosvaikutus oli tammi-kesäkuussa 62 miljoonaa euroa (54) eli 0,43 % (0,38) luotto- ja takauskannasta. Lopullisia luottotappioita kirjattiin 40 miljoonaa euroa (1) ja arvonalentumisia 69 miljoonaa euroa (62). Luottotappiopalautusten ja arvonalentumisten vähennysten yhteismäärä oli 47 miljoonaa euroa (9). Nettoluottotappioista ja arvonalentumisista suurin osa muodostui asiakaskohtaisista arvonalentumisista. Ongelmasaamiset vähenivät toisella vuosineljänneksellä 32 miljoonaa euroa 39 miljoonaan euroon ja olivat vuoden vaihteen tasolla eli suhteessa luotto- ja takauskantaan 0,27 % (0,32). Erääntyneiden maksuerien määrä oli 16 miljoonaa euroa (70) eli 0,11 % (0,51) luotto- ja takauskannasta. Talouden toipumisesta sekä arvonalentumisten että ongelmasaamisten pienentymisestä huolimatta osalla asiakasyrityksistämme toimintaympäristö on edelleen haastava. Konsernin riskiaseman kannalta suurin epävarmuustekijä liittyy edelleen luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään. Vakavaraisuus Luottolaitoslain mukainen vakavaraisuussuhde säilyi hyvänä. Vakavaraisuussuhde oli 13,4 % (13,5), kun lakisääteinen minimivaade on 8 %. Ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 12,0 % (11,8). Pohjola-konsernin Tier 1 -tavoite yli suhdannesyklin on vähintään 9,5 %. Ensisijaiset omat varat olivat 1 579 miljoonaa euroa (1 541) ja omat varat yhteensä 1 764 miljoonaa euroa (1 753). Pääomalainojen osuus ensisijaisista omista varoista oli 274 miljoonaa euroa. Luottoriskin kattamista koskeva omien varojen vaatimus oli 955 miljoonaa euroa (957), markkinariskin kattamista koskeva omien varojen vaatimus oli 38 miljoonaa euroa (36) ja operatiivisten riskien kattamista koskeva vaatimus 61 miljoonaa euroa (49). Riskipainotetut erät kesäkuun lopussa olivat 13 168 miljoonaa euroa, kun vastaava luku vuoden 2009 lopussa oli 13 024 miljoonaa euroa. Pohjola-konserni kuuluu OP-Pohjola-ryhmään, jonka vakavaraisuutta valvotaan rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan. Pohjola-konsernin osalta konsolidointimenetelmän mukaisesti laskettu rahoitus- ja vakuutusryhmittymän vakavaraisuussuhde oli 1,73 (1,73). Näin lasketut omat varat olivat 2 133 miljoonaa euroa (2 103) ja omien varojen vaade 1 230 miljoonaa euroa (1 213), eli omat varat ylittivät omien varojen vähimmäisvaateen 903 miljoonalla eurolla (890). Finanssikriisin seurauksena pankkien vakavaraisuussäännöksiä ollaan tiukentamassa. Muutoksilla pyritään mm. parantamaan omien varojen laatua sekä vähentämään pääomavaateen syklisyyttä ja asettamaan määrällisiä rajoitteita likviditeettiriskille. Vuosien 2012-2018 aikana voimaan tuleviksi suunnitellut muutokset ovat vielä valmisteluvaiheessa, eikä niiden mahdollisia vaikutuksia kyetä täysin arvioimaan. Luottokelpoisuusluokitukset Pohjola Pankki Oyj:n luottoluokitukset säilyivät ennallaan ja ovat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoluokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's | P-1 | Aa2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch | F1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- Standard & Poor´sin Pohjolaa koskevat luottokelpoisuusnäkymät ovat vakaat. Fitchiltä pitkäaikaisen varainhankinnan luottoluokitusnäkymä on negatiivinen ja Moody'sin luottoluokitusten näkymä on negatiivinen. Keskeinen syy negatiivisiin näkymiin on Suomen taloustilanteen nopea heikkeneminen ja sen mahdolliset vaikutukset Pohjolalle ja OP-Pohjola-ryhmälle, joiden liiketoiminta on keskittynyt Suomeen. Taloudelliset tavoitteet ja niiden toteumat -------------------------------------------------------------------------------- | Taloudelliset tavoitteet | 1-6/ | 1-6/ | 1-12/ | Tavoite | | | 20 | 200 | 20 | | | | 10 | 9 | 09 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto, % | 7,1 | 18,3 | 19,2 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tier 1 -vakavaraisuus, % | 12,0 | 11,5 | 11,8 | >9,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoiminta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulut/tuotot | 35 | 35 | 35 | <40 | | -suhde, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen yhdistetty | 91,6 | 88,6 | 87,7 | 92 | | kulusuhde, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen liikekulusuhde, % | 22,0 | 21,8 | 22,2 | <20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuunkantokyky | 91 | 77 | 88 | 70 | | (solvenssisuhde), % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varainhoito | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulut/tuotot | 53 | 63 | 53 | <50 | | -suhde, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähintään kahdelta | 3 | 3 | 3 | ≥ 2 | | luottoluokittajalta AA | | | | | | -tasoinen luokitus | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkopolitiikka | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkosuhde vähintään 50 % | | | 51 | >50 | | edellyttäen, että Tier 1 on | | | | | | vähintään 9,5 % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Pohjolan taloudelliset tavoitteet ovat voimassa yli suhdannesyklin. Liiketoiminnot Pankkitoiminta - Pankkitoiminnan tulos oli 55 miljoonaa euroa (76). Tulosta rasittivat saamisten arvonalentumiset 62 miljoonalla eurolla (44). Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli vertailukauden tasolla. - Yritysluottojen keskimarginaali oli 24 korkopistettä korkeampi kuin vuotta aikaisemmin, mutta marginaalien nousu on pysähtymässä. - Marginaalien nousun ansiosta Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi 29 %. Luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 5 % ja vuodessa 1 %. - Pääomamarkkinoiden tulos oli edelleen hyvä, vaikka se heikkeni vertailukauden poikkeuksellisen hyvältä tasolta. - Operatiivinen kulut/tuotot -suhde oli 35 % eli selvästi alle pitkän aikavälin 40 %:n tavoitetason. Pankkitoiminnan tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos, milj. e | 1−6/ | 1−6/ | Muutos | 4−6/ | 4−6/ | Muutos | 2009 | | | 201 | 200 | % | 2010 | 2009 | % | | | | 0 | 9 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankkitoiminn | 84 | 65 | 29 | 44 | 33 | 32 | 138 | | asta | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoimi | 10 | 22 | -54 | 4 | 12 | -64 | 27 | | nnasta | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 95 | 87 | 8 | 48 | 45 | 7 | 165 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 47 | 44 | 8 | 23 | 25 | -6 | 85 | | -kulut, netto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 24 | 37 | -34 | 12 | 13 | -12 | 78 | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 14 | 15 | -6 | 7 | 7 | -6 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 180 | 183 | -2 | 90 | 91 | -1 | 358 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 26 | 26 | 1 | 14 | 14 | 3 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 12 | 11 | 12 | 6 | 5 | 19 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 13 | 14 | -6 | 6 | 7 | -15 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 13 | 13 | -4 | 6 | 7 | -3 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 64 | 64 | 1 | 32 | 32 | 1 | 125 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 116 | 120 | -3 | 58 | 58 | -1 | 234 | | saamisten | | | | | | | | | arvonalentumisia | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 62 | 44 | 40 | 29 | 32 | -11 | 117 | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 55 | 76 | -28 | 29 | 26 | 12 | 117 |-------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 55 | 76 | -27 | 29 | 26 | 9 | 120 | | käyvin arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- ja | 13,9 | 13,9 | 0 | | | | 13,3 | | takauskanta, mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluottojen | 1,38 | 1,14 | 21 | | | | 1,33 | | keskimarginaali, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ongelmasaamiset | | | | | | | | | luotto- ja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | takauskannasta, % | 0,28 | 0,39 | -30 | | | | 0,32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | | | | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | luotto- ja | 0,44 | 0,32 | 38 | | | | 0,88 | | takauskannasta, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kulut | | | | | | | | | / tuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | suhde, % | 35 | 35 | 2 | 36 | 36 | 1 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 647 | 620 | 3 | | | | 607 | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-kesäkuu Pankkitoiminnan tulos ennen veroja oli 55 miljoonaa euroa (76). Tulosta rasittivat 62 miljoonan euron saamisten arvonalentumiset (44). Tulos ennen saamisten arvonalentumisia oli samalla tasolla kuin vertailukaudella 2009. Luotonanto kääntyi alkuvuonna nousuun. Luottokanta kasvoi vuodenvaihteesta 5 % ja oli runsaat 11,2 miljardia euroa. Vuodessa luottokanta kasvoi 1 %. Yritysluottokannan markkinaosuus oli kesäkuussa samaa tasoa kuin vuoden alussa. Takauskanta kasvoi viime vuoden lopusta 0,1 miljardia euroa 2,7 miljardiin euroon, mutta oli 0,1 miljardia euroa pienempi kuin vuotta aikaisemmin. Yritysluottokannan keskimarginaali 1,38 % oli kesäkuun lopussa 24 korkopistettä korkeampi kuin vuotta aikaisemmin. Vuodenvaihteesta marginaali nousi 5 korkopistettä. Keskimarginaalin nousun ansiosta Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi 29 %. Kiristyneen kilpailun johdosta marginaalien nousu on viime kuukausina taittunut. Pohjolalla on vahva asema emissioiden järjestäjänä ja arvopaperivälittäjänä. Nettopalkkiotuotot arvopapereiden liikkeeseenlaskuista ja arvopaperivälityksestä kasvoivat selvästi. Pääomamarkkinatoiminnan tuloskehitys on ollut myös kuluvana vuonna hyvä. Tulos pieneni kuitenkin vertailukaudesta, jolloin tuotot olivat poikkeuksellisen korkealla tasolla markkinatilanteen vuoksi. Korkokate ja kaupankäynnin nettotuotot yhteensä pienenivät 44 % 33 miljoonaan euroon. Asiakaskaupankäynnin volyymit kasvoivat vertailukaudesta etenkin korko- ja valuuttatuotteissa, kun yrityksien suojaustarve lisääntyi markkinoiden levottomuuden vuoksi. Kulujen suhde tuottoihin pysyi hyvänä ja oli 35 %. Kulut yhteensä olivat yhtä suuret kuin vertailukaudella. Tulos huhti-kesäkuu Toisen vuosineljänneksen tulos oli 29 miljoonaa euroa eli 3 miljoonaa euroa suurempi kuin vertailukaudella. Tuotot ja kulut olivat yhtä suuret kuin vuotta aikaisemmin. Saamisten arvonalentumiset olivat 4 miljoonaa pienemmät kuin vertailukaudella. Luotto- ja takauskanta kasvoi vuoden 2010 toisella neljänneksellä 0,4 miljardia euroa, kun se vertailukaudella pieneni 0,1 miljardia euroa. Marginaalien nousun seurauksena Yrityspankkitoiminnan korkokate kasvoi kolmanneksen. Toisella vuosineljänneksellä luottokannan keskimarginaali ei enää noussut. Pääomamarkkinoiden tulos oli 11 miljoonaa euroa (16). Yhteenlaskettu korkokate ja kaupankäynnin nettotuotot pienenivät 23 miljoonasta eurosta 16 miljoonaan euroon, mutta palkkiotuotot arvopaperinvälityksestä ja liikkeeseenlaskuista kasvoivat yhteensä 3 miljoonaa euroa. Pankkitoiminnan riskiasema Pankkitoiminnan keskeiset riskit ovat asiakasliiketoiminnasta syntyvä luottoriski sekä markkinariskit. Pankkitoiminnan kokonaisvastuut kasvoivat tammi-kesäkuussa 1,0 miljardia euroa 22,1 miljardiin euroon. Luottokelpoisuudeltaan investointitason vastuiden eli rating-luokkien 1-5 osuus kokonaisvastuista, pois lukien kotitaloudet, pysyi hyvällä tasolla ja oli 67 % (64). Luokkien 11-12 osuus oli 2,0 % (1,6) ja luokittelemattomia vastuita oli 0,7 % (0,8). Pankkitoiminnan kokonaisvastuista yritysasiakkaiden (ml. asuntoyhteisöt) vastuut muodostivat 75 % (78). Yritysasiakkaiden vastuista investointitasolle luokiteltujen vastuiden osuus oli 60 % (57) ja kahden heikoimman rating-luokan vastuut olivat 416 miljoonaa euroa (321) eli 2,5 % (2,0). Suuriin asiakasriskeihin liittyvien yritysvastuiden määrä oli 3,4 miljardia euroa (2,9). Yritysasiakkaiden vastuiden toimialakohtainen jakauma säilyi hyvin hajautuneena, eikä yhdenkään toimialan osuus ylittänyt kesäkuun lopussa 12 % yritysasiakkaiden vastuista. Merkittävimmät toimialat olivat asuntojen vuokraus ja hallinta 11,4 % (11,2), kone- ja laiteteollisuus 9,6 % (9,7) ja kauppa 9,3 % (10,9). Pankkitoiminnassa nettoluottotappioiden ja arvonalentumisten määrä oli tammi-kesäkuussa 62 miljoonaa euroa (44) eli 0,44 % (0,32) luotto- ja takauskannasta. Baltian-liiketoiminnan vastuut olivat kesäkuun lopussa 82 miljoonaa euroa, joka on alle 1 % luotto- ja takauskannasta. Baltian liiketoiminnan nettoluottotappiot ja arvonalentumiset olivat tammi-kesäkuussa 0,8 miljoonaa euroa. Pankkitoiminnan korkoriski oli toisen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 4,1 miljoonaa euroa (7,6) käytettävällä 1 %-yksikön koron muutoksen mittarilla mitattuna. Vahinkovakuutustoiminta - Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 42 miljoonaa euroa (46). - Vakuutustekninen kannattavuus kehittyi odotetusti. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 91,6 % (88,6). - Vakuutusmaksutuotot kääntyivät kasvuun toisella vuosineljänneksellä. Henkilöasiakkaat nousivat vahinkovakuutustoiminnan suurimmaksi liiketoiminta-alueeksi. - Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 2,6 % (4,5). Vahinkovakuutustoiminnan tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos, milj. e | 1−6/ | 1−6/ | Muuto | 4−6/ | 4−6/ | Muutos | 2009 | | | 2010 | 2009 | s % | 2010 | 2009 | % | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuot | 473 | 471 | 0 | 246 | 240 | 2 | 943 | | ot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | -329 | -314 | 5 | -162 | -154 | 5 | -617 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikekulut | -104 | -103 | 1 | -55 | -53 | 4 | -210 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien | -12 | -12 | 0 | -6 | -6 | 0 | -28 | | poisto-oikaisu | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen | 27 | 42 | -34 | 23 | 28 | -15 | 88 | | kate | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustuotot ja | 42 | 30 | 41 | 26 | 31 | -18 | 61 | | -kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja | -27 | -25 | 8 | -12 | -11 | 10 | -46 | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 42 | 46 | -8 | 37 | 48 | -23 | 102 | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 71 | 121 | | -4 | 120 | | 291 | | veroja käyvin | | | | | | | | | arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 91,6 | 88,6 | | 88,0 | 86,0 | | 87,7 | | yhdistetty | | | | | | | | | kulusuhde, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 22,0 | 21,8 | | 22,2 | 21,9 | | 22,2 | | liikekulusuhde, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusten | 2,6 | 4,5 | | -0,6 | 4,9 | | 10,7 | | tuotto käyvin | | | | | | | | | arvoin, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuunkantokyky, | 91 | 77 | | | | | 88 | | % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 2 073 | 2 056 | | | | | 2 070 | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-kesäkuu Tulos ennen veroja oli 42 miljoonaa euroa (46). Vakuutustoiminnan kannattavuus säilyi hyvänä. Talouden taantuma vaikutti edelleen yritystoimintaan laskien yritysasiakkaiden maksamia vakuutusmaksuja. Henkilöasiakkaissa kasvu jatkui vahvana. Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 40 miljoonaa euroa (54). Sijoitusmarkkinoiden epävarmuus heijastui sijoitustoiminnan tulokseen toisella vuosineljänneksellä. Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 42 miljoonaa euroa (30), ja tuotot käyvin arvoin olivat 70 miljoonaa euroa (104). Pohjolaan vakuutuksensa keskittäneitä etuasiakastalouksia oli kesäkuun lopussa 442 581. Strategisena tavoitteena on saavuttaa 450 000 etuasiakastalouden määrä vuoden 2010 loppuun mennessä. Nykyisellä kasvuvauhdilla tavoite saavutetaan kolmannen vuosineljänneksen aikana. Etuasiakastalouksista jo 57 % on keskittänyt myös pankkiasiointinsa osuuspankkeihin. OP-Pohjola-ryhmän osuuspankkien ja Helsingin OP Pankin asiakkaat voivat käyttää pankkiasioinnista kertyviä bonuksia myös Pohjolan vahinkovakuutusten maksamiseen. Tammi-kesäkuussa OP-bonuksia on käytetty 526 600 vakuutuslaskuun, joista 88 100 laskua on maksettu kokonaan bonuksilla. Bonuksilla maksettujen vakuutusmaksujen määrä oli 27 miljoonaa euroa. Etuasiakastalouksien määrän kasvun tuottamalle tuottosynergialle asetettiin vuonna 2005 tavoitteeksi saavuttaa vuotuinen 17 miljoonan euron taso vuoden 2010 loppuun mennessä. Tämä tavoite saavutettiin jo maaliskuussa. Vakuutustoiminta Vakuutustoiminnan kannattavuus kehittyi odotetusti. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä poistoja yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 91,6 % (88,6). Vertailukauden kannattavuus oli poikkeuksellisen hyvä. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 473 miljoonaan euroon (471). Henkilöasiakasliiketoiminnan kasvu jatkui vahvana ja se nousi vahinkovakuutustoiminnan suurimmaksi liiketoiminta-alueeksi. Talouden taantuma vaikutti edelleen yritystoimintaan laskien palkkasummaan, liikevaihtoon ja katteisiin perustuvia yritysten vakuutusmaksuja. Tämän seurauksena yritysasiakkaiden ja Baltian vakuutusmaksutuotot laskivat. Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuotot kasvoivat 11 % ja olivat 229 miljoonaa euroa (207). Etuasiakastalouksien määrä kasvoi tammi-kesäkuussa 17 867 taloudella (14 057). Yritysasiakkaiden vakuutusmaksutuotot laskivat 6 % ja olivat 219 miljoonaa euroa (234). Lakisääteisen tapaturmavakuutuksen maksutasoa alennettiin kuluvalle vuodelle. Taantuman seurauksena myös vakuutusmaksun perusteena olevat palkkasummat laskivat edelleen. Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 19 % ja olivat 24 miljoonaa euroa (30). Talouden taantuma on heijastunut voimakkaasti Baltian vakuutusmarkkinoihin, minkä seurauksena Baltian kokonaismarkkinat supistuivat alkuvuoden aikana yli neljänneksen. Korvauskulut kasvoivat henkilöasiakkaiden vakuutuskannan kasvun sekä alkuvuoden runsaiden liikenne- ja autovahinkojen takia. Korvauskulut olivat 329 miljoonaa euroa (314) ja ne kasvoivat 5 %. Vahinkosuhde heikkeni 69,6 %:iin (66,7). Riskisuhde ilman korvausten hoitokuluja oli 62,2 % (55,9). Tammi-kesäkuussa kirjattiin 103 (90) suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 51 miljoonaa euroa (45). Tähän luokkaan kuuluvat yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahingot. Liikekulut kasvoivat 1 % ja olivat 104 miljoonaa euroa (103). Liikekulusuhde oli 22,0 % (21,8). Toimintakulusuhde sisältäen myös korvausten hoitokulut oli 29,4 % (28,7). Henkilöasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate parani 31 miljoonaan euroon (26) korvauskulujen kasvun jäädessä vakuutusmaksutuottojen kasvua pienemmäksi. Yritysasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate laski 7 miljoonaan euroon (24) vakuutusmaksutuottojen laskiessa ja vahinkokehityksen normalisoituessa poikkeuksellisen suotuisasta vertailukaudesta. Baltian kate oli 2 miljoonaa euroa (4). Sijoitustoiminta Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 2,6 % (4,5). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 42 miljoonaa euroa (30) ja tuotot käyvin arvoin 70 miljoonaa euroa (104). Käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulokseen arvonalennuksia 25 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutustoiminnan sijoituskanta oli kesäkuun lopussa 2 946 miljoonaa euroa (2 851). Sijoitussalkusta korkosijoitusten osuus oli 75 % (76), listattujen osakkeiden osuus 10 % (10) ja listaamattomat pääomasijoitukset mukaan lukien osakkeiden osuus oli 12 % (13). Korkosalkun luottoluokitusjakauma oli hyvä, investointitasolle luokiteltujen sijoitusten osuus oli 89 % (94) ja 75 % sijoituksista oli vähintään A- -luokitetuissa saamisissa. Korkosalkun jäljellä oleva keskimääräinen juoksuaika oli 5,0 vuotta ja duraatio 3,7 vuotta (3,4). Tulos huhti-kesäkuu Tulos ennen veroja oli 37 miljoonaa euroa (48). Vakuutustekninen kate ennen aineettomien hyödykkeiden poistoja oli 30 miljoonaa euroa (34). Sijoitusmarkkinoiden epävarmuus heijastui sijoitustoiminnan tulokseen. Sijoitustoiminnan nettotuotot tuloslaskelmassa olivat 26 miljoonaa euroa (31), ja tuotot käyvin arvoin olivat -15 miljoonaa euroa (105). Vakuutustoiminta Vakuutustoiminnan kannattavuus säilyi hyvänä toisella vuosineljänneksellä. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä poistoja yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä, oli 88,0 % (86,0). Vakuutusmaksutuotot kääntyivät kasvuun toisella vuosineljänneksellä. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 2 % ja olivat yhteensä 246 miljoonaa euroa (240). Henkilöasiakkaiden vakuutusmaksutuottojen kasvu jatkui vahvana myös toisella vuosineljänneksellä. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 12 % ja olivat 123 miljoonaa euroa (110). Etuasiakastalouksien määrä kasvoi huhti-kesäkuussa 9 187 taloudella (8 132). Yritysasiakkaiden vakuutusmaksutuottojen lasku hidastui. Vakuutusmaksutuotot laskivat 4 % ja olivat 111 miljoonaa euroa (116). Taantuman vaikutus vertailuvuoden tuotoissa alkoi näkyä selvemmin vasta toisesta vuosineljänneksestä lähtien. Baltiassa vakuutusmaksutuotot laskivat 21 % ja olivat 12 miljoonaa euroa (15). Korvauskulut olivat 162 miljoonaa euroa (154) ja ne kasvoivat 5 %. Vahinkosuhde oli 65,8 % (64,1). Riskisuhde ilman korvausten hoitokuluja oli 58,3 % (57,2). Huhti-kesäkuussa kirjattiin 52 (40) suurta tai keskisuurta vahinkoa, joiden omalla vastuulla oleva korvausmeno oli yhteensä 25 miljoonaa euroa (23). Tähän luokkaan kuuluvat yli 0,1 miljoonan euron ja eläkevastuissa yli 0,5 miljoonan euron vahingot. Liikekulut olivat 55 miljoonaa euroa (53) ja ne kasvoivat 4 %. Liikekulusuhde oli 22,2 % (21,9). Toimintakulusuhde sisältäen myös korvausten hoitokulut oli 29,7 % (28,7). Henkilöasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate parani 25 miljoonaan euroon (17) vahinkokehityksen tasaantuessa talven runsaiden liikenne- ja autovahinkojen jälkeen. Korvauskulujen kasvu jäi vakuutuskannan kasvun tasolle. Yritysasiakkaiden operatiivinen vakuutustekninen kate jäi 2 miljoonaan euroon (14) vahinkokehityksen normalisoituessa poikkeuksellisen suotuisasta vertailukaudesta. Yhdessä tuottojen laskun kanssa tämä heikensi vakuutusteknistä katetta. Baltian kate oli 2 miljoonaa euroa (3). Sijoitustoiminta Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli -0,6 % (4,9). Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 26 miljoonaa euroa (31). Sijoitusmarkkinoiden epävarmuuden seurauksena tuotot käyvin arvoin jäivät selvästi vertailukauden poikkeuksellisen korkealta tasolta ja olivat -15 miljoonaa euroa (105). Käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulokseen arvonalennuksia 9 miljoonaa euroa. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema Vahinkovakuutustoiminnan keskeiset riskit ovat vahinkokehitykseen liittyvät vakuutustekniset riskit sekä vastuuvelan katteena olevien sijoitussalkkujen markkinariskit. Vahinkovakuutustoiminnan vakavaraisuuspääoma oli kesäkuun lopussa 857 miljoonaa euroa (827). Vakavaraisuuspääoma suhteessa vakuutusmaksutuottoihin (vastuunkantokyky) oli 91 % (88). Tasoitusmäärä nousi 422 miljoonaan euroon (417). Pohjola Vakuutus Oy:n luottoluokitukset ovat ennallaan: Moody's tasolla A2 ja Standard & Poor's tasolla A+. Sijoitusriskiasemassa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia ja korkoriskiasema pidettiin ennallaan. Varainhoito - Varainhoidon tulos kaksinkertaistui ja oli 12 miljoonaa euroa (6). - Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat vuoden vaihteesta 33,6 miljardiin euroon (33,1). - Operatiivinen kulut/tuotot suhde parani 53 %:iin (63). Varainhoidon tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos milj. e | 1−6/ | 1−6/ | Muutos | 4−6/ | 4−6/ | Muutos | 2009 | | | 2010 | 2009 | % | 2 | 2009 | % | | | | | | | 010 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettopalkkiotuot | 27 | 19 | 45 | 14 | 10 | 38 | 50 | | ot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 1 | 2 | -23 | 1 | 1 | -14 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 28 | 20 | 39 | 15 | 11 | 34 | 52 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 10 | 8 | 20 | 5 | 4 | 21 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 7 | 6 | 8 | 4 | 3 | 10 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 17 | 14 | 15 | 8 | 7 | 16 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 12 | 6 | 98 | 6 | 4 | 70 | 21 | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 12 | 6 | 98 | 6 | 4 | 70 | 21 | | veroja käyvin | | | | | | | | | arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnoitavat | 33,6 | 27,5 | 22 | 33,6 | 27,5 | 22 | 33,1 | | asiakasvarat | | | | | | | | | mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 53 | 63 | -16 | 52 | 60 | -13 | 53 | | kulut/tuotot | | | | | | | | | -suhde, % | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 170 | 154 | 10 | | | | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-kesäkuu Tammi-kesäkuun tulos ylitti 98 % vuoden 2009 vastaavan jakson tuloksen ja oli 12 miljoonaa euroa (6). Operatiivinen kulut/tuotot -suhde oli 53 % (63). Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 22 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta. Ne olivat katsauskauden lopussa 33,6 miljardia euroa (33,1). Kasvuun vaikuttivat hyvä nettomyynti ja markkinoiden positiivinen kehitys. Hallinnoitavista asiakasvaroista instituutioasiakkaiden varojen osuus oli 19,6 miljardia euroa (19,2), OP-rahastojen osuus 11,1 miljardia euroa (11,4) ja Pohjola Privaten osuus 2,9 miljardia euroa (2,5). Hallinnoitavista asiakasvaroista 14 % (11) oli rahamarkkinasijoituksia, 39 % (42) joukkovelkakirjalainoja, 27 % (27) osakkeita ja 21 % (20) muita sijoituksia. Tulos huhti-kesäkuu Varainhoidon tulos ennen veroja oli 6 miljoonaa euroa (4). Palkkiotuotot kasvoivat 38 %, ja tulos parani 70 % viime vuoden vastaavasta ajankohdasta. Operatiivisten kulujen suhde tuottoihin parani 52 %:iin (60). Sijoitusmarkkinoiden epävarmuus heijastui hallinnoitavien asiakasvarojen määrään, joka laski huhti-kesäkuun aikana 1,3 miljardia euroa. Konsernitoiminnot Tulos ennen veroja oli 30 miljoonaa euroa (-5). Tulosta paransivat saamistodistusten myyntivoitot. Tulos käyvin arvoin pieneni 54 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Saamisten ja sijoitusten arvonalentumisten määrä pieneni. Maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus säilyivät hyvällä tasolla. Rahoitusasemaa vahvistettiin lisäämällä pitkäaikaista varainhankintaa 1,5 miljardilla eurolla. Konsernitoimintojen tulos ja avainluvut -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos, milj. e | 1−6/ | 1−6/ | Muuto | 4−6/ | 4−6/ | Muutos | 2009 | | | 201 | 200 | s | 2 | 2009 | % | | | | 0 | 9 | % | 010 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 34 | 30 | 12 | 20 | 21 | -8 | 75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | -9 | -4 | | -3 | -5 | | -7 | | nettotuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 15 | -9 | | -3 | 0 | | -13 | | tuotot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 7 | 7 | -2 | 4 | 4 | -17 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 47 | 25 | | 17 | 20 | -13 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 7 | 6 | 3 | 4 | 4 | -12 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 11 | 13 | | 6 | 7 | -19 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 17 | 20 | -13 | 9 | 11 | -17 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 30 | 5 | 511 | 8 | 9 | -9 | 36 | | saamisten | | | | | | | | | arvonalentumisia | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | | 9 | | | | | 12 | | arvonalentumiset | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 30 | -5 | | 8 | 10 | | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | -29 | 24 | | -43 | 36 | | 76 | | käyvin arvoin | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviditeettireserv | 12,5 | 9,6 | 30 | | | | 11,7 | | isalkku, mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset ja velat | 3,3 | 2,3 | 44 | | | | 2,9 | | OP-Pohjola-ryhmän | | | | | | | | | yhteisöille | | | | | | | | | nettoasema, mrd. e | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 123 | 135 | -9 | | | | 136 | -------------------------------------------------------------------------------- Tulos tammi-kesäkuu Tulos ennen veroja oli 30 miljoonaa euroa positiivinen, kun se vertailukaudella oli 5 miljoonaa euroa negatiivinen. Likviditeettireservisalkun onnistunut sijoitustoiminta paransi korkokatetta. Sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyi 16 miljoonaa euroa saamistodistusten myyntivoittoja. Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin kirjatuista osakkeista ja osuuksista kirjattiin arvonalentumisia yhteensä 4 miljoonaa euroa (4). Vertailukauden tulokseen sisältyi joukkovelkakirjalainojen arvonalentumisia 9 miljoonaa euroa. Maksuvalmius ja rahoituksen saatavuus ovat säilyneet hyvinä, ja Pohjolan maine varainhankinnan markkinoilla on edelleen vahva. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana pitkäaikaista varainhankintaa lisättiin laskemalla kansainvälisillä pääomamarkkinoilla liikkeeseen kaksi 750 miljoonan euron joukkolainaa. Yleiseen liikkeeseen laskettujen velkakirjojen määrä pysyi vuoden 2009 tasolla ja niiden määrä oli yhteensä 17 miljardia euroa (17). Varainhankinnan keskimääräiset kustannukset nousevat, kun erääntyvää pitkäaikaista rahoitusta uusitaan aiempaa korkeammilla markkinakoroilla. Pohjola Pankki Oyj:n nettosaamiset OP-Pohjola-ryhmän vähittäispankeilta ja yhteisöiltä kasvoivat 3,3 miljardiin euroon. Vuoden 2009 lopussa nettoasema oli 2,9 miljardia euroa. Levottomuus euroalueen rahoitusmarkkinoilla heikensi tulosta käyvin arvoin. Tulos huhti-kesäkuu Toisen vuosineljänneksen tulos oli 8 miljoonaa euroa eli 2 miljoonaa euroa pienempi kuin vertailukaudella. Epävarmuus euroalueen taloudellisesta kehityksestä näkyi markkinoilla luottoriskimarginaalien levenemisenä ja markkinalikviditeetin vähenemisenä, jonka seurauksena saamistodistuksien käyvät arvot laskivat vertailukauteen verrattuna, ja tulos käyvin arvoin pieneni 80 miljoonaa euroa vertailukaudesta. Konsernitoimintojen riskiasema Konsernitoimintojen keskeiset riskit ovat likviditeettireservisalkun arvonmuutosriskit sekä likviditeettiriskit. Konsernitoimintojen vastuut olivat yhteensä 20,2 miljardia euroa (18,3) ja ne muodostuivat likviditeettireservisalkusta sekä saamisista osuuspankeilta. Vastuut olivat lähes kokonaan investointitason vastapuolilta. Konsernitoiminnoissa ylläpidetään OP-Pohjola-ryhmän maksuvalmiuden turvaamiseksi likviditeettireservisalkkua. Likviditeettireservisalkun määrä oli 12,5 miljardia euroa (11,7). Varat on sijoitettu lähinnä hyvän luottoluokituksen omaaviin valtioiden, kuntien, rahoituslaitosten ja yritysten liikkeeseen laskemiin saamistodistuksiin sekä arvopaperistettuihin saamisiin. Konsernitoimintojen korkoriski oli toisen vuosineljänneksen aikana keskimäärin 9,7 miljoonaa euroa (12,9) käytettävällä 1 %-yksikön koronmuutoksen mittarilla mitattuna. Osakkeet ja osakkeenomistajat Pohjolan osakkeiden kokonaismäärä 30.6.2010 oli 319 551 415 kappaletta ja yhtiön osakkeiden tuottama äänimäärä 593 077 995. Nasdaq OMX Helsingissä noteerattavien A-osakkeiden määrä oli kesäkuun lopussa 251 169 770 kappaletta. A-osakkeiden osuus kaikista osakkeista oli 78,6 % ja äänistä 42,4 %. Noteeraamattomia K-osakkeita oli yhteensä 68 381 645 kappaletta. Pohjolan A-osakkeen hinta oli kesäkuun lopussa 8,39 euroa, kun osakekurssi oli 2009 vuoden lopussa 7,55 euroa. Osinkona vuodelta 2009 maksettiin 0,34 euroa A-sarjan ja 0,31 euroa K-sarjan osakkeelle. Huhti-kesäkuun 2010 aikana kurssi oli korkeimmillaan 8,91 euroa (21.6.2010) ja alimmillaan 6,97 euroa (7.5.2010). Osakevaihto kasvoi euromääräisesti mitattuna. Ensimmäisen vuosipuoliskon euromääräinen vaihto oli 647 miljoonaa euroa, kun se edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla oli 637 miljoonaa euroa. Kappalemääräinen osakevaihto sen sijaan laski ja oli 80 miljoonaa osaketta (104). Pohjolan osakkeenomistajien lukumäärä oli kesäkuun 2010 lopussa 35 295. Määrä on laskenut vuoden alusta 1 705:lla. Osakkeenomistajista 95 % on yksityishenkilöitä. Suurin osakkeenomistaja on OP-Keskus osk, jonka osuus Pohjolan osakkeista oli 29,98 % ja äänistä 57,05 %. Hallintarekisteröityjen osakkeiden osuus A-osakkeista on kasvanut selvästi vuoden vaihteesta. Niiden osuus oli kesäkuun 2010 lopussa 18,8 % ja 31.12.2009 15,6 %. Helsingin hovioikeus antoi 27.5.2010 tuomion Pohjola Pankki Oyj:n ja Pohjola-Yhtymä Oyj:n entisten vähemmistöosakkaiden välisessä lunastusriidassa. Käräjäoikeuden elokuussa 2008 antama tuomio pysyi voimassa ja Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeen lunastushinta on 13,35 euroa osakkeelta. Hovioikeuden vahvistama lunastushinta on suuruudeltaan sama kuin OKO Pankki Oyj:n Pohjola-Yhtymä Oyj:n vähemmistöosakkeista alun perin tarjoama lunastushinta. Lunastushinnalle maksettavan vuotuisen koron määräksi hovioikeus vahvisti 13.6.2006 alkaen 5,50 %. Asianosaiset eivät ole hakeneet asiassa valituslupaa korkeimmalta oikeudelta. Hovioikeuden tuomio on saanut lainvoiman heinäkuun lopussa. Konsernin rakennejärjestelyt Pohjola Pankki Oyj myi 1.3.2010 Baltiassa toimivat Seesam-vahinkovakuutusyhtiöt tytäryhtiölleen Pohjola Vakuutus Oy:lle konsernirakenteen selkeyttämiseksi. Myynnillä ei ollut konsernille tulosvaikutusta. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Euroopan pankkivalvojien komitea (CEBS) koordinoi kesä-heinäkuussa yhteistyössä Euroopan keskuspankin, Euroopan komission ja kansallisten valvontaviranomaisten kanssa EU:n laajuisen stressitestin, joka tehtiin yhteensä 91 pankille. Suomessa Finanssivalvonta vastasi testin suorittamisesta yhteistyössä Suomen Pankin kanssa. Suomalaisista pankeista stressitestissä oli mukana OP-Pohjola-ryhmä. Pohjola Pankki Oyj on osa yhteisvastuullisesti toimivaa OP-Pohjola-ryhmää, joten sen tiedot sisältyvät ryhmän tulokseen. OP-Pohjola-ryhmän pankkitoiminnan tulos ja vakavaraisuus säilyisivät vahvoina, vaikka Euroopan laajuisessa stressitestissä käytetyt oletukset talouden heikentymisestä toteutuisivat. OP-Pohjola-ryhmän ensisijaisten omien varojen suhdeluku (Tier 1) laskisi alimmillaan 12,3 %:iin vuoden 2011 lopussa, kun testissä käytetty tavoitetaso on vähintään 6 % ja lakisääteinen minimi 4 %. OP-Pohjola-ryhmä sai Euroopan pankkivalvojien toteuttamassa stressitestissä odotetusti puhtaat paperit. Loppuvuoden näkymät Talouden elpyminen on heijastunut yritysluottojen kysyntään, ja yritysluottokanta on kääntynyt kasvuun. Yritysluottokannan keskimarginaalin nousu on pysähtymässä, ja kilpailun kiristyessä uusluotonannon marginaalitaso on laskemassa. Yritysten toimintaympäristö on edelleen haastava, joten arvonalennusten määrän arvioidaan pysyvän tavanomaista korkeampana. Talouden elpymisen myötä arvonalennusten määrän arvioidaan kuitenkin jäävän edellisvuotta pienemmäksi. Pankkitoiminnan vuoden 2010 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät liittyvät luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään. Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan olevan edelleen markkinoita nopeampaa henkilöasiakkuuksien osalta. Yritysvakuutusten osalta maksutuottojen laskun odotetaan hidastuvan loppuvuoden aikana. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen vuonna 2010 arvioidaan olevan vaihteluvälissä 89-93 % (aiempi: 89-94 %), mikäli suurvahinkoja ei tule merkittävästi enemmän kuin vuonna 2009. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan pitkän aikavälin tuotto-odotus on 5,4 %. Sijoitustoiminnan tuotot riippuvat pitkälti sijoitusmarkkinoiden kehityksestä. Vahinkovakuutuksen vuoden 2010 tuloskehityksen merkittävimmät epävarmuustekijät ovat sijoitusmarkkinoiden kehitys sekä suurvahinkojen vaikutus korvausmenoon. Varainhoidon hallinnoitavien asiakasvarojen kasvun odotetaan jatkuvan. Niiden määrään vaikuttavat markkinakehitys ja nettomyynti. Varainhoidon vuoden 2010 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät ovat sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen palkkioiden toteutuminen sekä hallinnoitavien asiakasvarojen määrä. Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat likviditeettireservisalkusta syntyvä korkokate ja saamistodistuksiin mahdollisesti tehtävät tulosvaikutteiset arvonalennukset. Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2010 olevan samaa tasoa kuin vuonna 2009. Vuoden 2010 näkymien osalta suurin epävarmuus liittyy arvonalentumisten ja suurvahinkojen sekä sijoitusmarkkinoiden kehitykseen. Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on edelleen suuri, eikä konsernin johdolla ole niihin vaikutusmahdollisuuksia. Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. -------------------------------------------------------------------------------- | TILINPÄÄTÖSLASKELMAT JA LIITETIEDOT | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Laaja tuloslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman muutokset | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat ja vakavaraisuus | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen | | vakavaraisuus | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmenttikohtaiset tiedot | -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnuslukujen laskentakaavat | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 1. Laatimisperiaatteet | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 2. Korkokate | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 3. Saamisten arvonalentumiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 4. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 7. Sijoitustoiminnan nettotuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 9. Taseen luokittelu | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 10. Vahinkovakuutustoiminnan varat | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 11. Aineettomat hyödykkeet | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 12. Vahinkovakuutustoiminnan velat | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 13. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 14. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskienhallinnan liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 15. Pankkitoiminnan riskiasema | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 17. Konsernitoimintojen riskiasema | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut liitetiedot: | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 18. Annetut vakuudet | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Taseen ulkopuoliset sitoumukset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 20. Johdannaissopimukset | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 21. Muut vastuusitoumukset ja vastuut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 22. Lähipiiritapahtumat | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin tuloslaskelma | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 2) | 67 | 67 | 127 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 29 | 33 | 62 | 54 | | (Liite 3) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten | 38 | 35 | 65 | 65 | | jälkeen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 114 | 122 | 193 | 192 | | nettotuotot (Liite 4) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, netto | 41 | 36 | 81 | 66 | | (Liite 5) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot (Liite | 8 | 8 | 15 | 33 | | 6) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -3 | 0 | 15 | -9 | | (Liite 7) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 10 | 11 | 21 | 22 | | (Liite 8) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot yhteensä | 210 | 212 | 392 | 370 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 52 | 50 | 99 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 19 | 18 | 38 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 16 | 17 | 34 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 43 | 40 | 82 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 130 | 125 | 253 | 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 0 | 0 | 0 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 80 | 87 | 139 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 21 | 22 | 36 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 59 | 65 | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus | 59 | 65 | 102 | 91 | | kauden tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden | | | | 0 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 59 | 65 | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake (EPS) laimentamaton, | | | | | | e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osake | 0,19 | 0,23 | 0,33 | 0,34 | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osake | 0,16 | 0,20 | 0,30 | 0,31 | -------------------------------------------------------------------------------- Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu takautuvasti osakeantikertoimella johtuen Pohjola Pankki Oyj:n osakeannista ja 4.5.2009 kaupparekisteriin merkityistä uusista osakkeista. -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin laaja tuloslaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 59 | 65 | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos | -92 | 100 | -31 | 104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | -24 | 26 | -8 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | -9 | 139 | 79 | 168 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus kauden | -9 | 139 | 79 | 168 | | laajasta tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden laajasta | | | | 0 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -9 | 139 | 79 | 168 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin tase | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 3 779 | 3 102 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 7 733 | 7 630 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattavat rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvarat | 1 048 | 1 224 | -------------------------------------------------------------------------------- | Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä | 10 | 55 | | käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 2 187 | 1 443 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 11 680 | 11 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite | 3 294 | 3 156 | | 10) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 6 712 | 5 415 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet (Liite 11) | 943 | 960 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 106 | 117 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 1 082 | 1 068 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | 31 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 38 609 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 6 069 | 4 984 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | | kirjattavat rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat | 34 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 2 110 | 1 456 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 4 932 | 4 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat (Liite | 2 484 | 2 279 | | 12) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 17 222 | 17 295 | | velkakirjat (Liite 13) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 1 715 | 1 291 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 446 | 434 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus | 1 358 | 1 300 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 36 369 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajien osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 428 | 428 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto (Liite 14) | -23 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | 1 093 | 1 093 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 742 | 746 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | 38 609 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- Oman pääoman muutokset -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma | | | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake-pää | Käyvän | Muut | Kertyneet | | | oma | arvon | rahastot | voittovara | | | | rahasto | | t | -------------------------------------------------------------------------------- | | Oma | | | pääoma | | | yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2009 | 428 | -180 | 795 | 597 | 1 640 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | | 308 | | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeantikulut | | | -10 | | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | | | 0 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | | | | -45 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osakkeelle 0,23 | | | | -37 | -37 | | eur/osake* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osakkeelle 0,20 | | | | -9 | -9 | | eur/osake* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | | 77 | | 91 | 168 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | 0 | 0 | | suoritettavat | | | | | | | osakeperusteiset | | | | | | | liiketoimet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 30.6.2009 | 428 | -103 | 1 093 | 642 | 2 060 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Pohjola-konsernin omistajille kuuluva oma | | | pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake-pää | Käyvän | Muut | Kertyneet | | | oma | arvon | rahastot | voittovara | | | | rahasto | | t | -------------------------------------------------------------------------------- | | Oma | | | pääoma | | | yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2010 | 428 | 0 | 1 093 | 746 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | | | | -107 | -107 | -------------------------------------------------------------------------------- | A-osakkeelle 0,34 | | | | -85 | -85 | | eur/osake | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | K-osakkeelle 0,31 | | | | -21 | -21 | | eur/osake | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden laaja tulos | | -23 | | 102 | 79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | 0 | 0 | | suoritettavat | | | | | | | osakeperusteiset | | | | | | | liiketoimet | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 30.6.2010 | 428 | -23 | 1 093 | 742 | 2 239 | -------------------------------------------------------------------------------- * Pohjola Pankki Oyj:n osakeannista ja 4.5.2009 kaupparekisteriin merkityistä uusista osakkeista johtuen osakemääriä on oikaistu, jolloin oikaistut osinko/osake luvut ovat 2009: A-osakkeelle 0,19 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,16 euroa/osake. -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat ja vakavaraisuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistetaan vakuutusyhtiöiden vaikutus omasta | 55 | 92 | | pääomasta (oma pääoma ja konsernieliminoinnit) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | 274 | 274 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | -145 | -145 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto, eläkevastuun ylikate ja | -6 | -49 | | sijoituskiinteistöjen arvonmuutos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallituksen esittämä voitonjako | | -107 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunniteltu voitonjako | -51 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusyhtiösijoitukset 50 % | -703 | -715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset - odotetut tappiot 50 % | -83 | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset omat varat | 1 579 | 1 541 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | -25 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavat | 299 | 299 | | velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla | | | | veloilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Alempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavat | 698 | 687 | | velat, joilla on huonompi etuoikeus kuin muilla | | | | veloilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusyhtiösijoitukset 50 % | -703 | -715 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset-odotetut tappiot 50 % | -83 | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset omat varat | 185 | 212 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat yhteensä | 1 764 | 1 753 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut sitoumukset ennen | 13 168 | 13 024 | | siirtymäsäännösten huomioimista | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtymäsäännösten mukaan lasketut | 13 168 | 13 024 | | riskipainotetut sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suhdeluvut ennen siirtymäsäännösten | | | | huomioimista: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 13,4 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen suhde | 12,0 | 11,8 | | riskipainotettujen erien yhteismäärään, % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suhdeluvut siirtymäsäännösten huomioimisen | | | | jälkeen: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 13,4 | 13,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen suhde | 12,0 | 11,8 | | riskipainotettujen erien yhteismäärään, % | | | -------------------------------------------------------------------------------- Omat varat ja vakavaraisuus on laskettu Basel II -standardien mukaisesti. Yritysvastuissa on käytetty sisäisten luottoluokitusten menetelmää. -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun | | | | lain mukainen vakavaraisuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 30.6.2010 | 31.12.200 | | | | | | | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola-konsernin omat pääomat | | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialakohtaiset erät | | | 1 320 | 1 309 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo ja aineettomat hyödykkeet | | -856 | -869 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tasoitusmäärä | | | -312 | -309 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omiin pääomiin ja toimialakohtaisiin eriin | -259 | -296 | | sisältyvät erät, joita ei voida lukea ryhmittymän | | | | omiin varoihin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omat varat yhteensä | | 2 133 | 2 103 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolaitostoiminnan omien varojen vaade | 1 053 | 1 042 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusliiketoiminnan omien varojen vaade | 177 | 171 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä | 1 230 | 1 213 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän vakavaraisuus | | 903 | 890 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän vakavaraisuussuhde (omat varat/omien | 1,73 | 1,73 | | varojen vähimmäismäärä) | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuussuhde oli 12,4 % ja ensisijaisten omien varojen suhde riskipainotettuihin eriin oli 12,4 %. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan konsolidointimenetelmällä laskettu OP-Pohjola-ryhmän vakavaraisuussuhdeluku oli 1,60. -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 102 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulokseen tehdyt oikaisut | 294 | 380 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys | -1 664 | -1 559 | | (+) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 183 | -301 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 118 | 1 608 | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | -37 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | -442 | 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | -154 | -332 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | -1 327 | -2 786 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | -7 | -129 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys | 2 345 | 336 | | (-) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 1 075 | 408 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | -37 | 285 | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 34 | -27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 799 | -460 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 53 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 421 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | -33 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 22 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | 1 066 | -770 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | | -80 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen | 82 | 146 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytär- ja osakkuusyritysten hankinnat | 0 | 0 | | hankintahetken rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytär- ja osakkuusyritysten myynnit myyntihetken | | 1 | | rahavaroilla vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -6 | -12 | | hyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 0 | 0 | | luovutukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | 76 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 69 | 144 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset | -10 | -149 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | 22 535 | 26 670 | | lisäykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | -22 664 | -26 385 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman pääoman lisäykset | | 298 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -107 | -45 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | -178 | 532 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | 964 | -183 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | 3 250 | 2 435 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | 4 214 | 2 252 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 804 | 1 183 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -636 | -1 133 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 62 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 195 | 190 | | realisoitumaton | | | | nettotulos | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | -14 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | 107 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunnitelman mukaiset poistot | 34 | 34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -91 | 25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan | | | | rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva | 0 | 0 | | osuus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 294 | 380 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat * | 3 784 | 1 979 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaadittaessa maksettavat saamiset | 430 | 273 | | luottolaitoksilta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 4 214 | 2 252 | -------------------------------------------------------------------------------- * Josta vahinkovakuutustoiminnan käteisiä varoja 5 miljoonaa euroa (8). Segmenttikohtaiset tiedot -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos huhti-kesäkuu | Pankkitoimint | Vahinkovakuut | Varainhoito | | | a | us | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankkitoiminnasta | 44 | 33 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoiminnasta | 4 | 12 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista toiminnoista | | | -1 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 48 | 45 | -1 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | 23 | 25 | 5 | 4 | 14 | 10 | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 12 | 13 | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 0 | 0 | | | 0 | 0 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | | | 99 | 101 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnasta | | | 26 | 31 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista eristä | | | -11 | -11 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | 114 | 121 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 7 | 7 | 1 | 1 | 1 | 0 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 90 | 91 | 118 | 126 | 15 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 14 | 14 | 30 | 29 | 5 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 6 | 5 | 10 | 10 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot yrityskauppojen | | | 8 | 8 | 1 | 1 | | yhteydessä syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 6 | 7 | 2 | 1 | 0 | 0 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 6 | 7 | 32 | 31 | 2 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 32 | 32 | 81 | 78 | 8 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen | 58 | 58 | 37 | 48 | 6 | 4 | | saamistenarvonalentumisia | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 29 | 32 | | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 29 | 26 | 37 | 48 | 6 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 0 | 0 | -41 | 72 | 0 | | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | 29 | 26 | -4 | 120 | 6 | 4 | | arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos huhti-kesäkuu | Konsernitoimi | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | | | nnot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluotonannosta | | | | | 44 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoiminnasta | | | | | 4 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista toiminnoista | 20 | 21 | 0 | 0 | 19 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 20 | 21 | 0 | 0 | 67 | 67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | 0 | 0 | -1 | -3 | 41 | 36 | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | -3 | -5 | | 0 | 8 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | -3 | 0 | | | -3 | 0 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | | | | | 99 | 101 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnasta | | | 1 | 1 | 26 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista eristä | | | | | -11 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | 1 | 1 | 114 | 122 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 4 | 4 | -1 | -1 | 10 | 11 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 17 | 20 | -1 | -3 | 239 | 245 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 4 | 4 | 0 | | 52 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 2 | 2 | 0 | | 19 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot yrityskauppojen | | | | | 8 | 8 | | yhteydessä syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 0 | 0 | | | 8 | 9 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 4 | 5 | -1 | -3 | 43 | 41 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 9 | 11 | -1 | -3 | 130 | 126 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen saamisten | 8 | 10 | 0 | 0 | 109 | 119 | | arvonalentumisia | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | | | | | 29 | 32 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 8 | 10 | 0 | 0 | 80 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -51 | 27 | 0 | | -92 | 100 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | -43 | 36 | 0 | | -11 | 186 | | arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos tammi-kesäkuu | Pankkitoimint | Vahinkovakuutu | Varainhoito | | | a | s | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankkitoiminnasta | 84 | 65 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoiminnasta | 10 | 22 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista toiminnoista | | | -3 | -1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 95 | 87 | -3 | -1 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | 47 | 44 | 9 | 8 | 27 | 19 | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 24 | 37 | | | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 0 | 0 | | | 0 | 0 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | | | 173 | 184 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnasta | | | 42 | 30 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista eristä | | | -23 | -22 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | 192 | 192 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 14 | 15 | 1 | 1 | 1 | 1 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 180 | 183 | 200 | 200 | 28 | 20 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 26 | 26 | 57 | 55 | 10 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 12 | 11 | 21 | 20 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot yrityskauppojen | | | 15 | 15 | 1 | 1 | | yhteydessä syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 13 | 14 | 3 | 2 | 1 | 0 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 13 | 13 | 61 | 62 | 4 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 64 | 64 | 157 | 154 | 17 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen saamisten | 116 | 120 | 42 | 46 | 12 | 6 | | arvonalentumisia | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 62 | 44 | 0 | | | | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 55 | 76 | 42 | 46 | 12 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | 0 | 1 | 28 | 74 | 0 | | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | 55 | 76 | 71 | 121 | 12 | 6 | | arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos tammi-kesäkuu | Konsernitoimi | Eliminoinnit | Konserni | | | nnot | | yhteensä | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluotonannosta | | | | | 84 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkinatoiminnasta | | | | | 10 | 22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista toiminnoista | 34 | 30 | 1 | 1 | 32 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 34 | 30 | 1 | 1 | 127 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | -1 | 0 | -2 | -4 | 81 | 66 | | netto | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | -9 | -4 | | | 15 | 33 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 15 | -9 | | | 15 | -9 | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | | | nettotuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | | | | | 173 | 184 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnasta | | | 1 | 0 | 43 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista eristä | | | | | -23 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | 1 | 0 | 193 | 192 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 8 | 7 | -2 | -2 | 21 | 22 | | tuotot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 47 | 25 | -2 | -4 | 453 | 424 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 7 | 6 | 0 | | 99 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 4 | 5 | 0 | 0 | 38 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot yrityskauppojen | | | | | 17 | 16 | | yhteydessä syntyneistä | | | | | | | | aineettomista | | | | | | | | hyödykkeistä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut poistot ja | 1 | 1 | | | 17 | 17 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 6 | 8 | -2 | -4 | 82 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 17 | 20 | -2 | -4 | 253 | 247 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen saamisten | 30 | 5 | 0 | 0 | 200 | 177 | | arvonalentumisia | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | | 9 | | | 62 | 54 | | arvonalentumiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 30 | -5 | 0 | 0 | 139 | 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -59 | 29 | 0 | | -31 | 104 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja käyvin | -29 | 24 | 0 | | 108 | 227 | | arvoin | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | Pankkitoiminta | Vahinkovakuutus | Varainhoito | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2 | 31.12. | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.20 | 31.12.2 | | | 010 | 2009 | 010 | 009 | 10 | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 11 423 | 10 880 | | | 0 | | | asiakkailta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 247 | 278 | | | 4 | 5 | | luottolaitoksilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 679 | 932 | | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | | | | kirjattavat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoim | | | 3 370 | 3 202 | | | | innan varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 53 | 18 | 16 | 0 | 15 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | 2 | 2 | | | | osakkuusyrityksissä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 2 676 | 2 012 | 811 | 829 | 123 | 131 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 15 078 | 14 119 | 4 198 | 4 033 | 142 | 153 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 1 620 | 1 263 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | 1 114 | 747 | | | | | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoim | | | 2 484 | 2 279 | | | | innan velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen | | | | | | | | liikkeeseen | | | | | | | | lasketut | | | | | | | | velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on | | | 50 | 50 | | | | huonompi etuoikeus | | | | | | | | kuin muilla | | | | | | | | veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 2 849 | 1 872 | 49 | 108 | 13 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 5 583 | 3 882 | 2 583 | 2 437 | 13 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 647 | 607 | 2 073 | 2 070 | 170 | 162 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, milj. | 3 | 7 | 4 | 9 | 0 | 1 | | e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase | Konsernitoiminno | Eliminoinnit | Konserni yhteensä | | | t | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.2 | 31.12.2 | 30.6.20 | 31.12.2 | | | 010 | 009 | 010 | 009 | 10 | 009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 335 | 527 | -78 | -84 | 11 680 | 11 323 | | asiakkailta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 11 279 | 10 468 | -17 | -20 | 11 512 | 10 732 | | luottolaitoksilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | 379 | 347 | | | 1 058 | 1 279 | | tulosvaikutteisest | | | | | | | | i | | | | | | | | kirjattavat | | | | | | | | rahoitusvarat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoi | | | -76 | -47 | 3 294 | 3 156 | | minnan varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | 6 638 | 5 387 | -10 | -6 | 6 712 | 5 415 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | | 2 | 2 | | osakkuusyrityksiss | | | | | | | | ä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 746 | 691 | -5 | -58 | 4 350 | 3 604 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 19 376 | 17 421 | -187 | -215 | 38 609 | 35 510 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 3 360 | 2 915 | -48 | -45 | 4 932 | 4 133 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | 5 033 | 4 320 | -78 | -84 | 6 069 | 4 984 | | luottolaitoksille | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoi | | | | | 2 484 | 2 279 | | minnan velat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen | 17 276 | 17 323 | -54 | -28 | 17 222 | 17 295 | | liikkeeseen | | | | | | | | lasketut | | | | | | | | velkakirjat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on | 1 308 | 1 250 | | | 1 358 | 1 300 | | huonompi etuoikeus | | | | | | | | kuin muilla | | | | | | | | veloilla | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 1 399 | 1 318 | -6 | -59 | 4 304 | 3 253 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 28 377 | 27 126 | -187 | -216 | 36 369 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | | 2 239 | 2 267 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilömäärä | 123 | 136 | | | 3 012 | 2 975 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit, | 0 | 1 | | | 7 | 18 | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoimint | Tuotot | Tulos ennen | Tuotot | Tulos ennen | | a | | veroja | | veroja | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 2010 | 200 | 201 | 2009 | 2010 | 2009 | 2 | 2009 | | | | 9 | 0 | | | | 010 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityspankki | 67 | 63 | 21 | 12 | 130 | 114 | 30 | 35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomamarkkin | 22 | 27 | 11 | 16 | 48 | 67 | 28 | 47 | | at | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltian | 1 | 1 | -3 | -2 | 3 | 2 | -3 | -5 | | pankkitoimint | | | | | | | | | | a | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 90 | 91 | 29 | 26 | 180 | 183 | 55 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuut | Vakuutus- | Vakuutus- | Vakuutus- | Vakuutus- | | us | ma | te | mak | tekn | | | ksutuotot | kninen kate | sutuotot | inen kate | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 2010 | 200 | 201 | 2009 | 2010 | 2009 | 2 | 2009 | | | | 9 | 0 | | | | 010 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöasiakk | 123 | 110 | 25 | 17 | 229 | 207 | 31 | 26 | | aat | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysasiakka | 111 | 116 | 2 | 14 | 219 | 234 | 7 | 24 | | at | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 12 | 15 | 2 | 3 | 24 | 30 | 2 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomien | | | -6 | -6 | | | -12 | -12 | | poisto-oikais | | | | | | | | | | u | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 246 | 240 | 23 | 28 | 473 | 471 | 27 | 42 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoiminnot | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | | | 2010 | 200 | 2010 | 2009 | | | | 9 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskuspankkitoiminnan | 3 | 6 | 7 | 11 | | tulos ennen veroja, milj. | | | | | | e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6. | 31.12. | | | | | 2010 | 2 | | | | | | 009 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset OP-Pohjola-ryhmän | 6 814 | 6 314 | | | | yhteisöiltä, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat OP-Pohjola-ryhmän | 3 488 | 3 412 | | | | yhteisöille, milj. e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Oman pääoman tuotto (ROE) käyvin arvoin % Tilikauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos verojen jälkeen / Oma pääoma (tilikauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 Tulos / osake (EPS) Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Tulos / osake (EPS) käyvin arvoin (Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden tuloksesta + käyvän arvon rahaston muutos) / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana Oma pääoma / osake Oma pääoma / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osinko/osake Tilikaudelta jaettava osinko / Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä Osakekannan markkina-arvo Osakkeiden lukumäärä x tilinpäätöspäivän viimeinen kaupantekokurssi Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuussuhde Ryhmittymän omat varat yhteensä / Ryhmittymän omien varojen vähimmäismäärä yhteensä Vakavaraisuussuhde, % Omat varat yhteensä / Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä x 8 Vakavaraisuussuhde ensisijaisille omille varoille, % Ensisijaiset omat varat yhteensä / Omien varojen vähimmäisvaatimus yhteensä x 8 VAHINKOVAKUUTUKSEN TUNNUSLUVUT Vahinkovakuutustoiminnan tunnusluvut on laskettu Finanssivalvonnan määräysten mukaisesti käyttäen pohjana soveltuvin osin vastaavia IFRS-tietoja. Tunnuslukujen laskennassa käytetään Vahinkovakuutusyhtiöiden toimintokohtaisia kuluja, joita ei esitetä samalla periaatteella konsernin tuloslaskelmassa. Vahinkosuhde Korvaukset ja korvausten hoitokulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Liikekulusuhde Liikekulut + poistot/oikaisut yrityskaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Riskisuhde Korvaukset pl. korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Toimintakulusuhde Liikekulut ja korvausten selvittelykulut / Vakuutusmaksutuotot (netto) x 100 Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) Vahinkosuhde + liikekulusuhde Riskisuhde + toimintakulusuhde Vastuunkantokyky (solvenssisuhde) (+ Vahinkovakuutuksen nettovarat + Pääomalainat + Tilikauden verovelka (netto) - Lähitulevaisuudessa realisoituvat laskennalliset verot ja muut toimintapääomasta vähennettävät erät - Aineettomat hyödykkeet) / Vakuutusmaksutuotot x 100 OPERATIIVISET TUNNUSLUVUT Operatiivinen kulu/tuotto -suhde (+ Henkilöstökulut + Muut hallintokulut + Liiketoiminnan Muut kulut pl. Pohjolan hankinnassa syntyneiden aineettomien hyödykkeiden ja liikearvon poistot) / (+ Korkokate + Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + Palkkiotuottojen ja -kulujen netto + Kaupankäynnin nettotuotot + Sijoitustoiminnan nettotuotot + Liiketoiminnan muut tuotot) x 100 Operatiivinen vahinkosuhde Korvauskulut pl. laskuperustemuutokset / Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x 100 Operatiivinen liikekulusuhde Liikekulut / Vakuutusmaksutuotot pl. laskuperustemuutokset (netto) x 100 Operatiivinen yhdistetty kulusuhde Operatiivinen vahinkosuhde + operatiivinen liikekulusuhde Tunnuslukujen laskennassa käytetyt perusteet -------------------------------------------------------------------------------- | (miljoonaa euroa) | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden verovelat (netto) | -20 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat pääomalainat | 50 | 50 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähitulevaisuudessa realisoituvat | 4 | 6 | | laskennalliset verot ja muut yhtiöiden | | | | toimintapääomasta vähennettävät erät | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 785 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- Liitetiedot Liite 1. Laatimisperiaatteet Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2010 on laadittu IAS 34-standardin (Osavuosikatsaukset) mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2009. Lisäksi Pohjola-konsernissa on kuluvalla tilikaudella sovellettu rahavirran suojausta, kun suojataan vaihtuvakorkoisten velkakirjalainojen tai muiden vaihtuvakorkoisten varojen ja velkojen tulevia korkorahavirtoja. Suojaavina instrumentteina käytetään koronvaihtosopimuksia. Johdannaissopimukset, jotka on dokumentoitu rahavirtaa suojaaviksi ja jotka ovat suojauksessa tehokkaita, arvostetaan käypään arvoon. Johdannaisen käyvän arvon muutoksesta tehokkaan suojauksen osuus kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Omaan pääomaan kertyneet käyvän arvon muutokset kirjataan tulokseen sille tilikaudelle, jona suojauksen kohteena olevat rahavirrat tuloutuvat. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. Kaikki osavuosikatsauksen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Yhteenveto tuloslaskelmaerien esittämisestä tilinpäätöksessä: -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | korkoinstrumenttien saadut ja maksetut korot, | | | jaksotettu nimellisarvon ja hankinta-arvon | | | välinen erotus, korkojohdannaisten korot sekä | | | arvonmuutos käyvän arvon suojauksessa | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | vakuutusmaksutulo, maksetut korvaukset, | | nettotuotot | vakuutusmaksuvastuun ja korvausvastuun muutos, | | | sijoitustoiminnan tuotot, kulut (korot, | | | osingot, realisoituneet myyntivoitot ja | | | -tappiot) ja arvonalentumiset | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut, | palkkiotuotot ja -kulut sekä | | netto | epälikvideihin | | | johdannaisiin liittyvän ns. Day | | | 1 profitin jaksotus | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | käypään arvoon tulosvaikutteisesti | | | kirjattavien rahoitusinstrumenttien käyvän | | | arvon muutokset ilman kertyneitä korkoja, | | | myyntivoitot ja -tappiot sekä osingot | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | myytävissä olevien rahoitusvarojen | | nettotuotot | realisoituneet myyntivoitot ja -tappiot, | | | arvonalentumiset, osingot sekä | | | sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutokset, | | | myyntivoitot ja -tappiot, vuokrat ja muut | | | kiinteistöihin liittyvät kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | muut liiketoiminnan tuotot, | | | keskuspankkipalvelumaksu | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | palkat, palkkiot, eläkekulut, henkilösivukulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | toimistokulut, atk-kulut, muut hallintokulut | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | poistot, vahinkovakuutustoiminnan muut kulut, | | | vuokrat | -------------------------------------------------------------------------------- Tuloslaskelman ja taseen liitetiedot -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 2. Korkokate | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja saamiset | 75 | 82 | 146 | 255 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta ja | 31 | 52 | 63 | 122 | | keskuspankeilta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 119 | 29 | 233 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin johdannaiset | -21 | 5 | -3 | 1 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | -14 | -14 | -27 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | -3 | -8 | -6 | -24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | -79 | -65 | -162 | -217 | | velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Huonommalla etuoikeudella olevat | -8 | -9 | -16 | -19 | | velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | -3 | -5 | -5 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat | 0 | -2 | -1 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut (netto) | -1 | 0 | -1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate ilman suojauslaskennan | 95 | 65 | 222 | 168 | | eriä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojauslaskennan johdannaiset | -28 | 2 | -95 | -49 | | (netto) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suojauslaskennan erät (netto) | -28 | 2 | -95 | -49 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 67 | 67 | 127 | 119 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 3. Saamisten | | | | | | arvonalentumiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Luotto- tai takaustappioina | 15 | 0 | 40 | 1 | | poistetut saamiset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset luotto- tai | 0 | -1 | 0 | -1 | | takaustappioina poistetuista | | | | | | saamisista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisvarausten lisäys | 28 | 39 | 69 | 62 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisvarausten vähennys | -14 | -6 | -47 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 29 | 33 | 62 | 54 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 4. | | | | | | Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 218 | 206 | 665 | 679 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -6 | -4 | -34 | -44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | 39 | 51 | -169 | -178 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -6 | -12 | 12 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 246 | 240 | 473 | 471 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | 147 | 147 | 324 | 303 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -2 | -3 | -17 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | 1 | -5 | -28 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 0 | 1 | 21 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 146 | 140 | 300 | 287 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen | | | | | | sijoitustoiminnan nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 16 | 18 | 32 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 2 | 3 | 18 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 1 | 1 | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 4 | 2 | 35 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 15 | 5 | -5 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | -1 | 0 | -1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 2 | 0 | 2 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -17 | -9 | -25 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | 10 | -16 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja saamisista | -1 | -2 | -1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 0 | 1 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 4 | 2 | 0 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 1 | 0 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 26 | 32 | 43 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | -11 | -11 | -22 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 114 | 122 | 193 | 192 | | nettotuotot yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | 10 | 13 | 18 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 3 | 3 | 6 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 8 | 5 | 15 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | 3 | 1 | 7 | 2 | | liikkeeseenlaskusta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 16 | 11 | 30 | 20 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustoiminnasta | 5 | 4 | 9 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | 4 | 5 | 8 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 1 | 3 | 3 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot yhteensä | 50 | 46 | 96 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 1 | 1 | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 3 | 2 | 5 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden | 1 | 5 | 2 | 6 | | liikkeeseenlaskusta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja | 4 | 2 | 5 | 3 | | lainopillisista tehtävistä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 1 | 1 | 1 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut yhteensä | 9 | 10 | 15 | 15 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja -kulut | 41 | 36 | 81 | 66 | | yhteensä, netto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 6. Kaupankäynnin | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvaroista | | | | | | ja -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 8 | 6 | 13 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | -5 | 72 | -17 | 95 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -1 | -4 | 3 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 0 | -68 | 7 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon | | | | | | tulosvaikutteisesti | | | | | | kirjattavista rahoitusvaroista | | | | | | ja -veloista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoituneista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | -9 | 0 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista | | | | | | arvonmuutoksista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 1 | 9 | 1 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan nettotuotoista | 5 | 2 | 9 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot | 8 | 8 | 15 | 33 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 7. Sijoitustoiminnan | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevista | | | | | | rahoitusvaroista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappioista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 3 | 0 | 16 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 0 | 0 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotoista | 0 | 0 | 3 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumisista | -1 | 0 | -4 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jaksotettuun hankintamenoon | | | | | | arvostettavista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista ja -tappioista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainoista ja muista saamisista | -5 | | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -3 | 0 | 15 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöistä | 0 | 0 | 0 | -7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | -3 | 0 | 15 | -9 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 8. Liiketoiminnan muut | | | | | | tuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 4-6/ | 4-6/ | 1-6/ | 1-6/ | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2010 | 2009 | 2010 | 2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Keskuspankkipalvelumaksuista | 2 | 2 | 5 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Haltuun otettujen kohteiden | 0 | 0 | 1 | 0 | | realisoinneista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muulla vuokrasopimuksella | 6 | 6 | 12 | 13 | | vuokralle annetun omaisuuden | | | | | | vuokratuotoista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 2 | 2 | 4 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 10 | 11 | 21 | 22 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 9. Taseen luokittelu -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Lainat | Eräpäiv | Käypään | Myytävis | Suojaav | Yhteens | | | ja | ään | arvoon | sä | at | ä | | | saamis | asti | tulosvai | olevat | johdan- | | | | et | pidettä | kut- | | naiset | | | | | vät | tei | | | | | | | | sesti | | | | | | | | kirjatta | | | | | | | | vat* | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 3 779 | | | | | 3 779 | | ja | | | | | | | | keskuspankkital | | | | | | | | letukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 7 733 | | | | | 7 733 | | luottolaitoksil | | | | | | | | ta ja | | | | | | | | keskuspankeilta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopim | | | 2 060 | | 127 | 2 187 | | ukset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 11 680 | | | | | 11 680 | | asiakkailta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 735 | | 86 | 2 473 | | 3 294 | | toiminnan | | | | | | | | varat** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuks | | 1 007 | 1 058 | 5 601 | | 7 667 | | et*** | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja | | | | 84 | | 84 | | osuudet | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 2 165 | | 20 | | | 2 184 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 26 092 | 1 007 | 3 224 | 8 158 | 127 | 38 609 | | 30.6.2010 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 24 986 | 1 086 | 2 767 | 6 613 | 59 | 35 510 | | 31.12.2009 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Käypään | Muut | Suojaavat | Yhteens | | | arvoon | velat | johdan- | ä | | | tulosvai | | n | | | | kut- | | aiset | | | | tei | | | | | | sesti | | | | | | kirjatta | | | | | | vat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | | 6 069 | | 6 069 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin rahoitusvelat (pl. | 34 | | | 34 | | johdannaiset) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 1 852 | | 258 | 2 110 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | | 4 932 | | 4 932 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 1 | 2 483 | | 2 484 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | | 17 222 | | 17 222 | | velkakirjat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla huonompi etuoikeus | | 1 358 | | 1 358 | | kuin muilla veloilla | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | 2 161 | | 2 161 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 30.6.2010 | 1 886 | 34 225 | 258 | 36 369 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä 31.12.2009 | 1 377 | 31 716 | 150 | 33 244 | -------------------------------------------------------------------------------- *Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat erät sisältävät kaupankäynnin rahoitusvarat, alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi luokitellut rahoitusvarat ja sijoituskiinteistöt. ** Vahinkovakuutuksen varat on eritelty liitetiedossa 10. *** 30.6.2010 saamistodistuksiin sisältyi käyvän arvon option (Fair Value Option) mukaisesti kirjattuja saamistodistuksia yhteensä 10 miljoonaa euroa (55). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden arvostusmenetelmien avulla arvioitu käypä arvo oli kesäkuun lopussa 78 miljoonaa euroa kirjanpitoarvoa suurempi. Huonommalla etuoikeudella olevat velat on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon. Näiden käyvät arvot olivat 52 miljoonaa euroa kirjanpitoarvoja alhaisemmat. -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 10. Vahinkovakuutustoiminnan varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 280 | 380 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | 414 | 387 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 77 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 500 | 1 392 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | 2 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 567 | 530 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 839 | 2 766 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 31 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminnasta | 281 | 214 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminnasta | 84 | 89 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 5 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | | | 54 | 44 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 455 | 389 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat yhteensä | 3 294 | 3 156 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 11. Aineettomat hyödykkeet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 516 | 516 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotemerkit | 173 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asiakassuhteet | 191 | 203 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 63 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 943 | 960 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 12. Vahinkovakuutustoiminnan velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuu | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkemuotoinen korvausvastuu | | 1 071 | 1 058 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu korvausvastuu | | | 707 | 726 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 1 778 | 1 784 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuu | | | 531 | 361 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | | | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | | 174 | 134 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | | | | 2 484 | 2 279 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 13. Yleiseen liikkeeseen lasketut | | | | velkakirjat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 7 184 | 6 549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitus- ja yritystodistukset sekä ECP:t | 9 780 | 10 519 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 258 | 227 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 17 222 | 17 295 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 14. Käyvän arvon rahasto verojen jälkeen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Uudelleen luokitellut saamistodistukset | -11 | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | -18 | 53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakeriskilliset rahastot | 14 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahastot | -7 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -23 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- Negatiivinen käyvän arvon rahasto purkautuu omaisuuden arvonnousujen ja tulosvaikutteisten arvonalentumiskirjausten kautta. Käyvän arvon rahastosta kirjataan tulosvaikutteisesti ne arvonmuutokset, jotka johdon harkinnan mukaan täyttävät edellytykset arvonalennuksille. Käyvän arvon rahasto ennen veroja oli -31 miljoonaa euroa (-0) ja siihen liittyvä laskennallinen verosaaminen oli 8 miljoonaa euroa (0). Käyvän arvon rahastossa ennen veroja oli oman pääoman ehtoisten instrumenttien positiivisia arvonmuutoksia yhteensä 52 miljoonaa euroa ja negatiivisia arvonmuutoksia yhteensä 47 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa käyvän arvon rahastosta kirjattiin tulosvaikutteisesti arvonalentumisia yhteensä 31 miljoonaa euroa. Riskienhallinnan liitetiedot Liite 15. Pankkitoiminnan riskiasema -------------------------------------------------------------------------------- | Kokonaisvastuut rating-luokittain*, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating- luokka | 30.6.2010 | 31.12.2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 2,6 | 2,2 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 11,8 | 10,9 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 4,1 | 4,2 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 2,2 | 2,4 | -0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,1 | 0,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,4 | 0,3 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäisesti | 0,1 | 0,2 | 0,0 | | luokiteltu | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 21,3 | 20,3 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | *) pl. yksityisasiakkaat | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariskin herkkyysanalyysi | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitoimin | Riski- | Muuto | Vaikutu | Vaikutus | Vaikutus | Vaikutu | | ta, milj. e | para | s | s | omaan | tuloksee | s omaan | | | metri | | tulokse | pääomaan | n | pääomaa | | | | | en | | | n | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkoriski | Korko | 1 | 4 | | 5 | | | | | %-yks | | | | | | | | ikkö | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttarisk | Markkina-ar | 20 | 1 | | 1 | | | i | vo | %-yks | | | | | | | | ikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Volatiliteet | | | | | | | | tiriski | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkovolatil | Volatilitee | 20 | 6 | | 4 | | | iteetti | tti | %-yks | | | | | | | | ikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttavola | Volatilitee | 10 | 0 | | 0 | | | tiliteetti | tti | %-yks | | | | | | | | ikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskip | Luottoriski | 0,5 | 12 | 1 | 12 | | | reemio *) | marginaali | %-yks | | | | | | | | ikköä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen summana. *) Luottoriskipreemio on laskettu likviditeettireserviin sisältyvistä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja myytävissä olevista saamistodistuksista. Liite 16. Vahinkovakuutustoiminnan riskiasema -------------------------------------------------------------------------------- | Riskimuuttuja | Kokonai | Muutos | Vaikutus | Vaikutus | | | s-määrä | riski-muuttuja | yhdistettyyn | omaan | | | 30.6.20 | ssa | kulusuhteeseen | pääomaan, | | | 10, | | | milj. e | | | milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksutuotot*) | 945 | kasvaa 1% | paranee 0,9 | 9 | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut*) | 632 | kasvaa 1% | heikkenee 0,7 | -6 | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suurvahinko yli 5 | | 1 kappale | heikkenee 0,5 | -5 | | milj. e | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut*) | 110 | kasvaa 8% | heikkenee 0,9 | -9 | | | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimintokohtaiset | 270 | kasvaa 4% | heikkenee 1,1 | -11 | | kulut *) **) | | | %-yksikköä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Inflaatio | 488 | kasvaa 0,25 | heikkenee 0,3 | -3 | | kollektiivisessa | | %-yksikköä | %-yksikköä | | | korvausvastuussa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Elinikä | 1 341 | kasvaa 1 | heikkenee 3,3 | -31 | | diskontatussa | | vuotta | %-yksikköä | | | vastuuvelassa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttokorko | 1 341 | laskee 0,1 | heikkenee 1,7 | -16 | | diskontatussa | | %-yksikköä | %-yksikköä | | | vastuuvelassa | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- *) Liukuva 12 kuukautta **) Vahinkovakuutuksen toimintokohtaiset kulut ilman sijoitusten hoitokuluja ja muiden palveluiden tuottamiseen liittyviä kuluja. Vahinkovakuutuksen sijoituskannan allokaatiojakauma -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Allokaatiojakauma | Käypä arvo | % | Käypä arvo | % | | | 30.6.2010 | | 31.12.2009 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinat | 125 | 4 % | 101 | 4 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat ja | 2 097 | 71 % | 2 067 | 72 % | | korkorahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | 360 | 12 % | 364 | 13 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset | 182 | 6 % | 155 | 5 % | | sijoitukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 182 | 6 % | 164 | 6 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 946 | 100 % | 2 851 | 100 % | -------------------------------------------------------------------------------- Vahinkovakuutuksen korkosalkun maturiteetti- ja luottoluokitusjakauma 30.6.2010* -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuotta | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteens | % | | | | | | | | | ä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 12 | 134 | 158 | 102 | 55 | 93 | 554 | 25 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−Aa | 100 | 134 | 100 | 26 | 42 | 39 | 440 | 20 % | | 3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 67 | 215 | 185 | 64 | 73 | 53 | 656 | 30 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1−B | 27 | 137 | 83 | 25 | 38 | 0 | 310 | 14 % | | aa3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 59 | 51 | 63 | 26 | 8 | 12 | 218 | 10 % | | tai | | | | | | | | | | alempi | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäis | 5 | 4 | 6 | 1 | 2 | 6 | 24 | 1 % | | esti | | | | | | | | | | luokit | | | | | | | | | | eltu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteen | 270 | 675 | 594 | 244 | 217 | 203 | 2 202 | 100 % | | sä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Ei sisällä luottojohdannaisia Seuraavassa taulukossa on kuvattu sijoitusriskien herkkyyttä ja niiden vaikutusta omaan pääomaan: -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuut | Riskiparametri | Muutos | Vaikutus omaan pääomaan, | | us | | | milj. e | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkolainat | Korko | 1 %-yksikkö | 84 | 73 | | ja | | | | | | korkorahastot | | | | | | 1) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet 2) | Markkina-arvo | 20 | 70 | 73 | | | | %-yksikköä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomasijoitu | Markkina-arvo | 20 | 15 | 14 | | kset ja | | %-yksikköä | | | | noteeraamatto | | | | | | mat osakkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raaka-aineet | Markkina-arvo | 20 | 4 | 5 | | | | %-yksikköä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | Markkina-arvo | 10 | 18 | 16 | | | | %-yksikköä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuutta | Valuutan arvo | 20 | 55 | 21 | | | | %-yksikköä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriskipr | Luottoriskimarg | 0,5 | 44 | 39 | | eemio 3) | inaali | %-yksikköä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | Volatiliteetti | 20 | 0 | 0 | | 4) | | %-yksikköä | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1) Sisältää rahamarkkinasijoitukset, vaihtovelkakirjalainat ja | | korkojohdannaiset. | -------------------------------------------------------------------------------- | 2) Sisältää hedge fund -rahastot ja osakejohdannaiset. | -------------------------------------------------------------------------------- | 3) Sisältää jvk-lainat ja rahamarkkinasijoitukset mukaan lukien | | kehittyneiden valtioiden liikkeelle laskemat jvk-lainat ja | | korkojohdannaiset. | -------------------------------------------------------------------------------- | 4) Osakejohdannaisissa 20 %-yksikköä, korkojohdannaisissa 10 %-yksikköä ja | | valuuttajohdannaisissa 5 %-yksikköä. | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 17. Konsernitoiminnon riskiasema -------------------------------------------------------------------------------- | Kokonaisvastuut rating-luokittain, mrd. e | -------------------------------------------------------------------------------- | Rating-luokka | 30.6.2010 | 31.12.2009 | Muutos | -------------------------------------------------------------------------------- | 1-2 | 15,3 | 13,6 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3-5 | 4,8 | 4,6 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6-7 | 0,1 | 0,0 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 8-9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 10 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 11-12 | 0,0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäisesti | 0,0 | 0,0 | 0,0 | | luokiteltu | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 20,2 | 18,3 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- Markkinariskin herkkyysanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | | | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernitoi | Riski- | Muutos | Vaikut | Vaikutus | Vaikutu | Vaikutu | | minnot, | para | | us | omaan | s | s omaan | | milj. e | metri | | tuloks | pääomaan | tulokse | pääomaa | | | | | een | | en | n | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkoriski | Korko | 1 | 11 | 0 | 2 | 3 | | | | %-yksikk | | | | | | | | ö | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkovolati | Volatilitee | 20 | 0 | | 1 | | | liteetti | tti | %-yksikk | | | | | | | | öä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottoriski | Luottoriski | 0,5 | 0 | 113 | 0 | 68 | | preemio *) | marginaali | %-yksikk | | | | | | | | öä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hintariski | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakesalkku | Markkina-ar | 20 | | 2 | | 2 | | | vo | %-yksikk | | | | | | | | öä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomarahas | Markkina-ar | 20 | | 6 | | 6 | | tot | vo | %-yksikk | | | | | | | | öä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistör | Markkina-ar | 10 | 4 | | 3 | | | iski | vo | %-yksikk | | | | | | | | öä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Herkkyysluvut on laskettu valuuttojen itseisarvojen summana. *) Luottoriskipreemio on laskettu likviditeettireserviin sisältyvistä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ja myytävissä olevista saamistodistuksista. Likviditeettireserviin luettavien rahoitusvarojen maturiteetti- ja luottoluokitusjakauma 30.6.2010 -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. | | | | | | | | | | e | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vuotta | 0-1 | 1-3 | 3-5 | 5-7 | 7-10 | 10- | Yhteens | % | | | | | | | | | ä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aaa | 4 380 | 955 | 1 929 | 955 | 615 | 33 | 8 868 | 71 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Aa1−Aa | 191 | 1 091 | 607 | 93 | 110 | 103 | 2 194 | 18 % | | 3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | A1−A3 | 128 | 587 | 205 | 19 | 2 | | 942 | 8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Baa1−B | 0 | 76 | 31 | 5 | | | 111 | 1 % | | aa3 | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ba1 | 0 | 20 | 44 | 33 | 12 | | 110 | 1 % | | tai | | | | | | | | | | alempi | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sisäis | 89 | 70 | 85 | 26 | | | 270 | 2 % | | esti | | | | | | | | | | luokit | | | | | | | | | | eltu | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteen | 4 789 | 2 800 | 2 900 | 1 131 | 739 | 135 | 12 494 | 100 % | | sä | | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Likviditeettireservin keskimääräinen jäljellä oleva juoksuaika on 3,7 vuotta. Muut liitetiedot -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 18. Annetut vakuudet | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten puolesta | | | | annetut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 5 977 | 5 839 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 256 | 308 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | 6 233 | 6 147 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuudelliset velat yhteensä | 1 467 | 1 023 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 30.6.2010 | 31.12.2009 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | 1 263 | 1 296 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | 1 409 | 1 283 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | 3 978 | 4 140 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät | 114 | 98 | | sitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 494 | 447 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset yhteensä | 7 258 | 7 264 | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 20. Johdannaissopimukset -------------------------------------------------------------------------------- | | Nimellisarvot/jäljellä | Yhteensä | Käyvät arvot | | | oleva juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2010 | Alle 1v | 1-5v | >5v | | Varat | Velat | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannai | 47 405 | 59 | 18 | 125 720 | 1 662 | 1 762 | | set | | 600 | 715 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdan | 14 096 | 2 139 | 517 | 16 752 | 559 | 390 | | naiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake ja | 112 | 932 | 24 | 1 068 | 88 | 0 | | indeksisidonna | | | | | | | | iset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdanna | 30 | 157 | | 187 | 4 | 0 | | iset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 3 864 | 264 | | 4 128 | 7 | 20 | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 65 508 | 63 | 19 | 147 855 | 2 318 | 2 173 | | yhteensä | | 091 | 256 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | Nimellisarvot/jäljellä | Yhteensä | Käyvät arvot | | | oleva juoksuaika | | | -------------------------------------------------------------------------------- | 30.6.2009 | Alle 1v | 1-5v | >5v | | Varat | Velat | | milj. e | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannai | 28 505 | 47 | 10 | 86 532 | 1 247 | 1 300 | | set | | 761 | 267 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdan | 12 952 | 1 714 | 660 | 15 326 | 161 | 425 | | naiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake ja | 160 | 702 | 31 | 893 | 39 | 0 | | indeksisidonna | | | | | | | | iset | | | | | | | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdanna | 108 | 188 | | 296 | 3 | 13 | | iset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 3 982 | 131 | | 4 113 | 1 | 26 | | johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 45 706 | 50 | 10 | 107 161 | 1 452 | 1 764 | | yhteensä | | 496 | 958 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liite 21. Muut vastuusitoumukset ja vastuut Sitoumukset pääomasijoitusrahastoihin 30.6.2010 olivat pankkitoiminnan osalta 14 miljoonaa euroa ja vahinkovakuutustoiminnan osalta 125 miljoonaa euroa. Ne sisältyvät kohtaan " Taseen ulkopuoliset sitoumukset". Liite 22. Lähipiiritapahtumat Pohjola-konsernin lähipiirin muodostavat emoyhtiö OP-Keskus osk, konserniin yhdistellyt tytäryhtiöt, osakkuusyhtiöt, hallintohenkilöt ja muut lähipiiriin kuuluvat yhteisöt. Pohjola-konsernin hallintohenkilöihin luetaan Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja, hallituksen jäsenet ja näiden läheiset perheenjäsenet. Lähipiiriin luetaan myös yhtiöt, joissa hallintohenkilöllä tai hallintohenkilön läheisellä perheenjäsenellä on huomattava vaikutusvalta. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa, OP-Eläkesäätiö ja sisaryritykset OPK-konsernissa. Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. Lähipiiriliiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia 31.12.2009 jälkeen. Helsingissä 4.8.2010 Pohjola Pankki Oyj Hallitus Tämä osavuosikatsaus on saatavissa osoitteessa www.pohjola.fi > Media. Samassa osoitteessa on myös tiedotteeseen liittyvää tausta-aineistoa. Analyytikkotilaisuus Analyytikkotilaisuus pidetään suomenkielisenä 4.8.2010 klo 10.30. Englanninkielinen puhelinkonferenssi järjestetään analyytikoille ja sijoittajille klo 15.30 (Suomen aikaa) numerossa +358 20 699121, PIN-koodi 845143#. Lehdistötilaisuudessa tuloksen esittelee toimittajille Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen 4.8. klo 12.00 OP-Keskuksessa (Teollisuuskatu 1 b, Vallila, Helsinki). Taloudellinen informaatio 2010 Vuoden 2010 osavuosikatsausten julkaisupäivät: -------------------------------------------------------------------------------- | Osavuosikatsaus 1.1.−30.9. | 3.11.2010 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | JAKELU | -------------------------------------------------------------------------------- | NASDAQ OMX Helsinki Oy | -------------------------------------------------------------------------------- | London Stock Exchange | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskeiset tiedotusvälineet | -------------------------------------------------------------------------------- | www.pohjola.fi, www.op.fi | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lisätietoja: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Mikael Silvennoinen, toimitusjohtaja, puh 010 252 2549 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jouko Pölönen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 252 3405 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tarja Ollilainen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 252 4494 | --------------------------------------------------------------------------------
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |