Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Sisäpiiritieto

Talvivaaran tilintarkastuskertomus tilikaudelta 1.1.-31.12.2016

Pörssitiedote
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj
21.3.2017



        Talvivaaran tilintarkastuskertomus tilikaudelta 1.1.-31.12.2016



Talvivaaran   Kaivososakeyhtiö   Oyj:n   tilintarkastaja  on  antanut  seuraavan
tilintarkastuskertomuksen tilikaudelta 1.1.-31.12.2016 yhtiökokoukselle:

Tilintarkastuskertomus

Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj:n yhtiökokoukselle


Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto
Lausuntonamme  esitämme,  että  tilinpäätös  antaa  oikean  ja  riittävän  kuvan
konsernin  sekä  emoyhtiön  taloudellisesta  asemasta,  toiminnan  tuloksesta ja
rahavirroista       EU:ssa      käyttöön      hyväksyttyjen      kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Tilintarkastuksen kohde
Olemme    tilintarkastaneet   Talvivaaran   Kaivososakeyhtiö   Oyj:n   (y-tunnus
1847894-2, yrityssaneerausmenettelyssä)        tilinpäätöksen       tilikaudelta
1.1.-31.12.2016. Tilinpäätös    sisältää    konsernin   ja   emoyhtiön   taseen,
tuloslaskelman,   rahoituslaskelma,   laskelman   oman  pääoman  muutoksista  ja
liitetiedot,    mukaan    lukien    yhteenvedon   merkittävistä   tilinpäätöksen
laatimisperiaatteista.

Lausunnon perustelut
Olemme    suorittaneet    tilintarkastuksen    Suomessa    noudatettavan   hyvän
tilintarkastustavan     mukaisesti.     Hyvän    tilintarkastustavan    mukaisia
velvollisuuksiamme  kuvataan tarkemmin  kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet
tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän
tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus
Olemme   riippumattomia   emoyhtiöstä  ja  konserniyrityksistä  niiden  Suomessa
noudatettavien  eettisten vaatimusten mukaisesti,  jotka koskevat suorittamaamme
tilintarkastusta  ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset
velvollisuutemme.

Tietyn seikan painottamista koskeva lisätieto
Haluamme  kiinnittää  huomiota  tilinpäätöksen  liitetietoon  2, jossa  kuvataan
tilinpäätöksen laatiminen muun kuin toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti
ja  epävarmuudet jotka liittyvät yhtiön kykyyn muuttaa raportointiperiaatteitaan
ja   palata   raportoimaan   toiminnan  jatkuvuuden  periaatteen  mukaisesti  ja
liitetietoon  6, jossa kuvataan emoyhtiön oikaistu  oma pääoma ja velat olettaen
että  saneerausohjelma vahvistetaan. Lausuntoamme ei ole mukautettu tämän seikan
osalta.



Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

                      Olennaisuus
  * Konsernitilinpäätökselle määritetty olennaisuus on € 0,1 miljoonaa, joka on
    1 % liiketoiminnan muista tuotoista


Tarkastuksen laajuus
  * Konsernitilintarkastus kattaa emoyhtiön tarkastuksen


Keskeiset seikat
  * Keskeinen seikka:

      * kassavirran ennustamisprosessi


Osana   tilintarkastuksen  suunnittelua  olemme  määrittäneet  olennaisuuden  ja
arvioineet  riskiä  siitä,  että  tilinpäätöksessä  on olennainen virheellisyys.
Erityisesti   olemme   arvioineet   alueita,   joiden  osalta  johto  on  tehnyt
subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi merkittävät kirjanpidolliset
arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus
Tarkastuksemme  suunnitteluun  ja  suorittamiseen  on  vaikuttanut  soveltamamme
olennaisuus.  Tilintarkastuksen  tavoitteena  on  hankkia  kohtuullinen  varmuus
siitä,   onko   tilinpäätöksessä   kokonaisuutena   olennaista  virheellisyyttä.
Virheellisyyksiä  voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan
olevan  olennaisia,  jos  niiden  yksin  tai  yhdessä  voisi kohtuudella odottaa
vaikuttavan  taloudellisiin päätöksiin,  joita käyttäjät  tekevät tilinpäätöksen
perusteella.

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä
kvantitatiivisia   raja-arvoja,   kuten   alla   olevassa   taulukossa   kuvatun
konsernitilinpäätökselle   määritetyn  olennaisuuden.  Nämä  raja-arvot  yhdessä
kvalitatiivisten  tekijöiden  kanssa  auttoivat  meitä määrittämään tarkastuksen
kokonaislaajuuden   ja   yksittäisten   tilintarkastustoimenpiteiden   luonteen,
ajoituksen   ja   laajuuden   sekä   arvioimaan   virheellisyyksien   vaikutusta
tilinpäätökseen kokonaisuutena.

+-------------------------------------+----------------------------------------+
|Konsernitilinpäätökselle   määritetty|€ 0,1 miljoonaa                         |
|olennaisuus                          |                                        |
+-------------------------------------+----------------------------------------+
|Olennaisuuden         määrittämisessä|1 % liiketoiminnan muista tuotoista     |
|käytetty vertailukohde               |                                        |
+-------------------------------------+----------------------------------------+
|Perustelut vertailukohteen valinnalle|Valitsimme  olennaisuuden  määrittämisen|
|                                     |vertailukohteeksi   liiketoiminnan  muut|
|                                     |tuotot,   koska   käsityksemme   mukaan,|
|                                     |kassavirtaa   tuottavan   liiketoiminnan|
|                                     |puuttuessa  ja  konsernissa vallitsevien|
|                                     |erityisten    olosuhteiden   vuoksi   se|
|                                     |edustaa   asianmukaista   tapaa   mitata|
|                                     |konsernin    suoriutumista.   Valitsimme|
|                                     |sovellettavaksi  prosenttiosuudeksi 1 %,|
|                                     |joka    on   tilintarkastusstandardeissa|
|                                     |yleisesti   hyväksyttyjen   määrällisten|
|                                     |raja-arvojen puitteissa.                |
+-------------------------------------+----------------------------------------+



Konsernitilinpäätöksen tarkastuksen laajuuden määrittäminen
Tilintarkastuksemme laajuutta määrittäessämme olemme ottaneet huomioon konsernin
olosuhteet ja liiketoiminnan.



Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen  kannalta keskeiset  seikat ovat  seikkoja, jotka ammatillisen
harkintamme  mukaan  ovat  olleet  merkittävimpiä  tarkastuksen  kohteena olevan
tilikauden  tilintarkastuksessa. Nämä seikat  on otettu huomioon tilinpäätökseen
kokonaisuutena  kohdistuneessa  tilintarkastuksessamme  sekä  laatiessamme siitä
annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme   kaikissa  tilintarkastuksissamme  huomioon  riskin  siitä,  että  johto
sivuuttaa   kontrolleja.   Tähän   sisältyy   arviointi  siitä,  onko  viitteitä
sellaisesta   johdon   tarkoitushakuisesta   suhtautumisesta,   josta   aiheutuu
väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.

+----------------------------------------+-------------------------------------+
|Tilintarkastuksen   kannalta   keskeinen|Miten     seikkaa     on    käsitelty|
|seikka konsernissa ja emoyhtiössä       |tilintarkastuksessa                  |
+----------------------------------------+-------------------------------------+
|Kassavirran ennustamisprosessi          |Arvioimme    johdon    tapaa   laatia|
|                                        |kassavirtaennusteita   ja  testasimme|
|Viittaus taseeseen ja rahoituslaskelmaan|tehtyjä      keskeisiä      oletuksia|
|                                        |seuraavasti:                         |
|Konsernin   rahavarat   olivat   €  3,8 |                                     |
|miljoonaa   31.12.2016. Emoyhtiöllä   ei|*   tiedustelimme   johdon  hankkeita|
|tällä hetkellä ole kassavirtaa tuottavaa|uusien               liiketoimintojen|
|liiketoimintaa     ja    se    rahoittaa|pääomittamiseksi ja  rahoittamiseksi.|
|toimintansa     kassavaroistaan.     Jos|                                     |
|riittävää     kassavirtaa    ei    kyetä|*  analysoimme johdon kuukausittaisia|
|varmistamaan,    emoyhtiö   voi   joutua|kassavirtaennusteita   ja  vertasimme|
|hakeutumaan konkurssiin.                |niitä toteutumiin.                   |
|                                        |                                     |
|Tarkastustoimenpiteemme     kohdistuivat|*     tarkastimme    kuukausittaisten|
|kassavirran  ennustamisprosessiin, koska|kassavirtaennusteiden   matemaattista|
|luotettavat       ja      oikea-aikaiset|oikeellisuutta.                      |
|kassavirtaennusteet    ovat    konsernin|                                     |
|tulevaisuuden    kannalta   ensiarvoisen|                                     |
|tärkeitä.                               |                                     |
|                                        |                                     |
|                                        |                                     |
+----------------------------------------+-------------------------------------+


Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus  ja toimitusjohtaja  vastaavat tilinpäätöksen  laatimisesta siten, että
tilinpäätös  antaa  oikean  ja  riittävän  kuvan  EU:ssa  käyttöön hyväksyttyjen
kansainvälisten    tilinpäätösstandardien    (IFRS)    mukaisesti   ja   täyttää
lakisääteiset   vaatimukset.   Hallitus   ja   toimitusjohtaja   vastaavat  myös
sellaisesta  sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen
laatia  tilinpäätöksen, jossa  ei ole  väärinkäytöksestä tai  virheestä johtuvaa
olennaista virheellisyyttä.

Hallitus   ja   toimitusjohtaja   ovat   tilinpäätöstä  laatiessaan  velvollisia
arvioimaan  emoyhtiön  ja  konsernin  kykyä  jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa
tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen,
että  tilinpäätös  on  laadittu  toiminnan  jatkuvuuteen  perustuen. Tilinpäätös
laaditaan  toiminnan jatkuvuuteen  perustuen, paitsi  jos emoyhtiö  tai konserni
aiotaan  purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa
kuin  tehdä niin.  Silloin kun  tilinpäätöstä ei  laadita toiminnan jatkuvuuteen
perustuen,  tästä  on  annettava  tieto  ja  on  ilmoitettava, millä perusteella
tilinpäätös  on laadittu  ja minkä  vuoksi toiminnan  jatkuvuuden periaatetta ei
katsota voitavan soveltaa.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme  on  hankkia  kohtuullinen  varmuus  siitä, onko tilinpäätöksessä
kokonaisuutena    väärinkäytöksestä    tai    virheestä    johtuvaa   olennaista
virheellisyyttä,  sekä antaa tilintarkastuskertomus,  joka sisältää lausuntomme.
Kohtuullinen  varmuus on  korkea varmuustaso,  mutta se  ei ole  tae siitä, että
olennainen  virheellisyys  aina  havaitaan  hyvän tilintarkastustavan mukaisesti
suoritettavassa tilintarkastuksessa.

Virheellisyyksiä   voi  aiheutua  väärinkäytöksestä  tai  virheestä,  ja  niiden
katsotaan  olevan  olennaisia,  jos  niiden  yksin tai yhdessä voisi kohtuudella
odottaa   vaikuttavan   taloudellisiin   päätöksiin,   joita  käyttäjät  tekevät
tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän  tilintarkastustavan  mukaiseen  tilintarkastukseen  kuuluu, että käytämme
ammatillista    harkintaa   ja   säilytämme   ammatillisen   skeptisyyden   koko
tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:

  * tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat
    tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja
    suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja
    hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
    tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva
    olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä,
    että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä
    väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen
    tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä
    taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
  * muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä
    valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset
    tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme
    antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
  * arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden
    asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä
    esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
  * teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut
    asianmukaista laatia tilinpäätös sovelletun tilinpäätösperusteen mukaisesti.
  * arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan
    lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako
    tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se
    antaa oikean ja riittävän kuvan.
  * hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa
    tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja
    koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon
    konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta,
    valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.

Kommunikoimme    hallintoelinten    kanssa    muun    muassa   tilintarkastuksen
suunnitellusta     laajuudesta     ja     ajoituk-sesta    sekä    merkittävistä
tilintarkastushavainnoista,   mukaan   lukien   mahdolliset  sisäisen  valvonnan
merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi  annamme hallintoelimille  vahvistuksen siitä,  että olemme noudattaneet
riippumattomuutta  koskevia relevantteja eettisiä  vaatimuksia, ja kommunikoimme
niiden  kanssa kaikista  suhteista ja  muista seikoista,  joiden voi kohtuudella
ajatella  vaikuttavan riippumattomuuteemme,  ja soveltuvissa  tapauksissa niihin
liittyvistä varotoimista.

Päätämme,   mitkä   hallintoelinten  kanssa  kommunikoiduista  seikoista  olivat
merkittävimpiä  tarkasteltavana  olevan  tilikauden  tilintarkastuksessa ja näin
ollen  ovat  tilintarkastuksen  kannalta  keskeisiä.  Kuvaamme  kyseiset  seikat
tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan
julkistamisen  tai  kun  äärimmäisen  harvinaisissa  tapauksissa toteamme, ettei
kyseisestä    seikasta   viestitä   tilintarkastuskertomuksessa,   koska   siitä
aiheutuvien  epäedullisten  vaikutusten  voitaisiin  kohtuudella  odottaa olevan
suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio
käsittää toimintakertomukseen sisältyvän informaation.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme   on   lukea   toimintakertomukseen   sisältyvä   informaatio
tilinpäätöksen  tilintarkastuksen yhteydessä  ja tätä  tehdessäni arvioida, onko
toimintakertomukseen    sisältyvä    informaatio    olennaisesti   ristiriidassa
tilinpäätöksen   tai  tilintarkastusta  suoritettaessa  hankkimamme  tietämyksen
kanssa   tai   vaikuttaako   se   muutoin   olevan   olennaisesti  virheellistä.
Velvollisuutenamme  on  lisäksi  arvioida,  onko  toimintakertomus  laadittu sen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Lausuntonamme  esitämme, että toimintakertomuksen  ja tilinpäätöksen tiedot ovat
yhdenmukaisia   ja   että   toimintakertomus   on  laadittu  toimintakertomuksen
laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.

Jos    teemme    suorittamamme    työn    perusteella    johtopäätöksen,    että
toimintakertomukseen  sisältyvässä  informaatiossa  on olennainen virheellisyys,
meidän  on  raportoitava  tästä  seikasta.  Meillä  ei  ole  tämän asian suhteen
raportoitavaa.

Muu seikka

Haluamme  myös  kiinnittää  huomiota  toimintakertomuksen  kappaleeseen "Riskien
hallinta  ja  tärkeimmät  riskit",  jossa  kuvataan  emoyhtiön  lyhyen aikavälin
riskitekijöitä, jotka liittyvät liiketoiminnan jatkumiseen.



Helsingissä 21.3.2017

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö



Juha Wahlroos

KHT



Lisätietoja
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Puh. 020 712 9800
Pekka Perä, toimitusjohtaja
Pekka Erkinheimo, varatoimitusjohtaja


[]

Attachments:

Talvivaara Tilintarkastuskertomus.pdf